منظور از بازده سهام چیست؟

از تفاضل فروش و بهای تمام شده، میزان فروش خالص بدست می اید.

منظور از بازده سهام چیست؟

بازار بورس، بازاری است که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می شوند. مهم ترین این اوراق بهادار، سهام شرکت ها می باشد که توسط معامله گران خرید و فروش می شوند. سهام شرکت ها برای خرید و فروش باید مورد تحلیل و بررسی قرار گیرند و بهترین آنها برای یک معامله گر انتخاب شوند. در این مقاله ما می خواهیم درباره بهینه سازی سبد سهام برای شما توضیح دهیم.

سبد سهام چیست؟

منظور از سبد سهام یا پرتفو، همان مجموع سبدی است که شما در اختیار دارید. شما تعدادی سهم را خریداری می کنید و مجموع این ها را سبد بورسی شما را می گویند. سبد یک شخص نشان دهنده نوع معامله گری و استراتژی های معاملاتی شما می باشد.

شما می توانید انواع مختلفی از سهام را در سبد خود داشته باشید و یا این که فقط یک سهم را درون آن داشته باشید. این که چه سهم هایی را از چه گروه هایی انتخاب کنید بستگی به خود شما دارد. سود و ضرر سبد شما بستگی به قدرت تحلیل شما برای خرید و فروش سهام مناسب دارد.

در این میان، سبد سهام باید هر از مدتی تغییر یابند و بهینه شوند. اما منظور از بهینه سازی چیست؟

بهینه سازی سبد سهام چیست؟

بهینه سازی سبد یا پرتقوی یکی از مسائل مهم در حوزه مسائل مالی و سرمایه منظور از بازده سهام چیست؟ گذاری است و دارای کاربردهای فراوانی در زمینه مدیریت سرمایه می باشد.

اما منظور از بهینه سازی سبد سهام چیست؟ منظور از بهینه سازی این است که شما بازدهی سبد را افزایش و ریسک آن را کاهش دهید . در واقع در بهینه سازی سبد سهام دو چیز مد نظر است: افزایش بازدهی ، کاهش ریسک.

اما این کار چگونه انجام می شود؟ در سال 1952 هری مارکوویتز و چند تن دیگر این نظریه را عنوان کردند که بازدهی و ریسک دو عامل مهم برای یک سبد هستند. مارکوویتز عنوان کرد که می شود برای بهینه سازی سهام برنامه ریزی ریاضی کرد و معادلاتی را نوشت و به این ترتیب بهترین نتیجه را بدست آورد.

انتخاب سهام برای هر کسی به اشکال مختلفی انجام می شود. برخی سهام خود را با توجه به گذشته سهم انتخاب می کنندو برخی نقدشوندگی و سود نقد سهم را در نظر می گیرند. در کنار این ها نقش تحلیل هم بسیار پررنگ است و افراد با استفاده از تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال دست به خرید سهام می زنند. پس از آن که سبد سهام شکل گرفت، می توان از طریق روش هایی آن را بهینه کرد و بیشترین بازدهی را کسب کرد و این همان چیزی است که بهینه سازی سهام خوانده می شود.

بهینه سازی سبد سهام چگونه انجام می شود؟

بهینه سازی سهام از طریق دو روش کلی انجام می شوند:

روش برنامه ریزی خطی:

این روش، یکی از روش های دقیق می باشد و بسیار ساده است. در این روش که هدف آن کاهش دادن ریسک سبد سهام تا حد مشخصی می باشد مسئله را به صورت خطی حل می نمایند.

روش برنامه ریزی غیرخطی:

روش غیرخطی یا درجه دوم در واقع همان روش اصلی مارکوویتز می باشد. از طریق این روش می توان به پرتفویی بهینه دست یافت. مشکلی که در قبال این روش وجود دارد وقت گیر بودن آن می باشد. با کامپیوترهای پرسرعت امروزه اما حل کردن آنها بسیار سریع انجام می شود و جای نگرانی وجود ندارد. شما می توانید با این روش می توانید پرتفویی کم ریسک و با بازدهی خوب داشته باشید.

حل مسئله بهینه سازی سهام

برای حل مسئله بهینه سازی سهام، می توان از ابزارها و الگوهای مختلفی استفاده کرد که هم الگوریتم های کلاسیک و هم الگوریتم های هوشمند و فراابتکاری می باشد.

مشکلات بهینه سازی سهام

بهینه سازی سهام به راحتی و با حل یک مسئله ریاضی انجام نمی شود.یکی از فرض هایی که در مسئل بهینه سازی سهام انجام می شود این است بازده سهام موجود در یک سبد نرمال فرض می شود و این چیزی است که در بازار واقعی و پر از نوسان اتفاق نمی افتد. در این جاست که بهتر است به جای استفاده از واریانس از نیم واریانس استفاده کنیم.

استفاده از واریانس به جای نیم واریانس واقع گرایانه تر است اما حتی این کار هم نمی تواند تمام پیچیدگی های موجود در سهام را در خود جای دهد. بنابراین باید از روش ها و متغیرهای دیگری استفاده کنیم تا مسئله ما به واقعیت نزدیک تر شود.

روش های پیش بینی بازده های مورد انتظار در آینده برای سبد سهام

عده ای بر این باور هستند که بازده های مورد انتظار آینده را باید پیش بینی کرد و به همین دلیل است که روش های برای انجام این کار بوجود آمد . در زیر ما به معرفی چند تا پرداخته ایم:

روش AR

این روش به نام روش خود رگرسیون است . از این روش می توان هم به صورت خطی و هم به صورت غیرخطی استفاده کرد.

روش ARMA

این روش، روش میانگین متحرک خود رگرسیونی است. در این روش، سری زمانی مورد انتظار به صورت میانگین متحرک و خودرگرسیونی در نظر گرفته شده و پیش بینی آینده صورت می گیرد.

روش ARX و ARMAX

در این روش ها از ترکیب های سری زمانی استفاده می شود تا پیش بینی دقیق تری حاصل شود.

شبکه های عصبی

از شبکه های عصبی می توان هم برای پیش بینی و هم برای بهینه سازی استفاده کرد. شبکه های عصبی از توابعی مختلف برای پیش بینی سری زمانی استفاده می نماید که پیش بینی های صورت گرفته کاملا به صورت غیرخطی می باشد. از شبکه های عصبی می توان به صورت تابع خودرگرسیونی، هم به صورت تابع خودرگرسیونی با متغیر مستقل و هم به صورت استفاده از یک متغیر مستقل که به ترتیب به نام های NAR، NARX و NN input-output استفاده کرد.

مدل خاکستری

مدل خاکستری یکی دیگر از مدل های جدید می باشد که از آن می توان هم برای پیش بینی و هم برای بهینه سازی پرتفوی استفاده نمود. از این مدل زمانی استفاده می شود که اطلاعات کافی در دسترس نباشد و وضعیت کلی در حالتی از ابهام قرار داشته باشد ( که در بیشتر موارد این گونه است).

این مدل را عموما در مقالات گوناگون با شبکه های عصبی مقایسه کرده اند.

روش های حل بهینه سازی

همانطور که پیش تر گفته شد، مسئله بهینه سازی را می توان هم به شکل خطی و هم به شکل غیرخطی حل نمود اما این روش ها زمانی نتیجه بخش هستند که مولفه های دیگری وارد مسئله بهینه سازی نشوند. انتخاب سبد سهام به منظور حداکثر سازی سود یکی از مهم ترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازار های مالی است می باشد. روش های کنونی در انتخاب بهینه سبد سهام کارکرد لازم را ندارند. برای حل این مشکل، الگوریتم های فرا ابتکاری مورد توجه قرار گرفته اند.

الگوریتم های فرا ابتکاری الگوریتم هایی می باشند که عموما از طبیعت الهام گرفته شده اند و با استفاده از آنها می توان مسائل غیرخطی همراه با محدودیت را حل نمود. برای مثال خیلی از الگوهای ابتکاری از ژنتیک الهام گرفته می شوند و این در نوع خود خیلی جالب است. با استفاده از الگوهای فراابتکاری در نرم افزارهایی چون متلب شما می توانید سبدی بهینه را برای خود انتخاب کنید و مسئله بهینه سازی را به خوبی حل کنید.

محدودیت های بهینه سازی سهام

در بهینه سازی سهام، فرض هایی وجود دارد که خیلی از آنها ممکن است در بازار دچار تغییر و نوسان شوند. یکی از این فرض ها این است که سرمایه گذاران از معاملات با ریسک بالا اجتناب می کنند و این در حالی است که هر اتفاقی ممکن است در بازار بیفتد. بنابراین در بهنیه سازی سهام از طریق الگوریتم های مختلف باید به این نکته توجه کنید که بهینه سازی سهام دارای محدودیت های خود است.

نتیجه گیری بهینه سازی سبد سهام

سبد سهام، در واقع تمام دارایی های یک فرد در بورس است و بهینه کردن آن یعنی سود بیشتر برای فرد سهامدار. برای بهینه کردن سبد سهام، ابتدا یک مسئله ریاضی تعریف می شود و متغیرهای گوناگونی مانند واریانس یا نیمه واریانس در آن در نظر گرفته می شود. پس از آن با الگوهای و ابزارهای حل مسئله شما این مسئله را حل می کنید و بهینه سازی سهام را انجام می دهید.

سهمیران

سهمیران به عنوان شعبه ای از کارگزاری حافظ، سالهای زیادی است که به آموزش مسائل منظور از بازده سهام چیست؟ بورس مشغول است. این مجموعه با تجربه و تخصصی که دارد مسائل گوناگون بورس را آموزش می دهد و سعی می کند تا سهامداران را به افرادی تحلیل گر تبدیل کند.

سهمیران، دوره های آموزشی مختلفی را برگزار می کند که در آنها فرد در عرض مدتی کوتاه می تواند مسائل بورس و تحلیل آن را به خوبی یاد بگیرد و به خوبی در بازار پرتلاطم بورس برای خود سود کسب کند.

اساتید اموزشی سهمیران، به خوبی دانش آموزان را آموزش می دهند و با تجربه ای که دارند به درستی به سوالات ذهنی افراد پاسخ می دهند. شما با آموزش های سهمیران نکاتی را یاد خواهید گرفت که حاصل سالها تجربه می باشد. سهمیران مرحله به مرحله با شما خواهد بود تا شما را به نقطه ای برساند که خودتان بتوانید مسائل بورس را به درستی تحلیل کنید.

منظور از بازده سهام چیست؟

گروه ارج

با نسبت بازده ارزش ویژه میتوان بررسی کرد که هر یک ریال حقوق صاحبان سهام چه میزان سود خالص برای شرکت تولید می‌کند.

این نسبت به مدیریت مالی شرکت نیز وابسته است.

هرچه مدیریت مالی شرکت وابسته به سهامداران باشد، میزان سوداوری از حقوق صاحبان سهام نیز به مراتب بیشتر می شود.

فرمول منظور از بازده سهام چیست؟ نسبت بازده ارزش ویژه چیست؟؟؟

فروش خالص/ (سود سهام ممتاز)-سود خالص =بازده ارزش ویژه

این نسبت بیان‌کننده میزان موفقیت شرکت در حداکثر نمودن بازده سهام‌داران عادی است.

به معنای دیگر بازدهی متعلق به صاحبان سهام را نمایش می‌دهد.

گاهی ممکن است شرکتی سهام ممتاز نداشته باشد، لذا در فرمول از این موضوع چشم پوشی می شود.

حقوق صاحبان سهام چیست؟

حقوق صاحبان سهام مجموع سرمایه‌ای است که در اختیار شرکت قرار دارد.

هرچه این نسبت بزرگ تر باشد برای سهام‌داران سودسازی بیشتر و بهتری در شرکت وجود دارد.

در واقع منظور از ارزش ویژه همان حقوق صاحبان سهام است.

سهام ممتاز چیست؟

نوع خاصی از واگذاری سهام به برخی از سهامداران شرکت است که حقوقی خاص را برای دارندگان آن منظور از بازده سهام چیست؟ محفوظ می دارد.

این دسته از سهام داران در دریافت بخشی از سود های شرکت یا مسائل مربوط به آن حق تقدم دارند.

مثال برای محاسبه نسبت بازده ارزش ویژه

در عکس بالا از سود خالص استفاده می گردد

از تفاضل فروش و بهای تمام شده، میزان فروش خالص بدست می اید.

با استفاده از دو داده ی مالی در دو عکس بالا به راحتی نسبت بازده ارزش ویژه شرکت محاسبه می گردد:

*برای راحتی در محاسبات میتوانید 4 رقم سمت راست اعداد را در نظر نگیرید تا اعداد بر اساس میلیارد تومان خوانده شود.

میزان سودخالص شرکت 4900 میلیارد تومان و میزان فروش خالص 14000 هزار میلیارد تومان است که از تقسیم این اعداد نسبت مورد نظر محاسبه می گردد:

عدد حاصل برابر است با 2.85 که برای شرکت عالی است و نشان از موفقیت شرکت می باشد.

آیا راه آسان تری برای تحلیل بنیادی است؟؟؟

اپلیکیشن بنیادی بورس را نصب کنید. به راحتی می توانید با هوش منظور از بازده سهام چیست؟ مصنوعی آن بنیاد تمامی شرکت های بورسی را به راحتی و خودکار بدست بیاورید. برای دانلود کافی است از لینک های زیر استفاده کنید

DPS یا سود نقدی چیست؟

شرکت‌ها، لزوماً همه سودی را که در پایان سال مالی به دست می‌آورند، بین سهامداران توزیع نمی‌کنند و بخشی از آن را برای اجرای برنامه‌های توسعه‌ای شرکت نگه می‌دارند. میزان سودی که به ازای هر سهم، بین سهامداران توزیع می‌شود، سود تقسیمی هر سهم یا اصطلاحاً (Dividend Per Share) گفته می‌شود .

تصمیم‌گیری در خصوص میزان تقسیم سود، در مجمع عادی سالیانه و با رأی‌گیری از سهامداران انجام می‌شود. پس از تصویب مبلغ سود تقسیمی، شرکت موظف است حداکثر ظرف مدت هشت ماه، این مبلغ را به سهامداران بپردازد. البته معمولاً شرکت‌ها سود سهامداران خرد را زودتر از این موعد پرداخت می‌کنند. منظور از سهامداران خرد، سهامدارانی هستند که در مقایسه با سهامداران عمده، تعداد کمی از سهام شرکت را در اختیار دارند. سود تقسیمی هر سهم، به افرادی تعلق می‌گیرد که در زمان برگزاری مجمع شرکت، سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشند .

چرا سرمایه‌گذاران به سود تقسیمی اهمیت زیادی می‌دهند؟

بازده (نقدی) سود سهام (dividend yield) شرکت‌ها نشانه‌ای برای تعیین ارزش شرکت‌ها است . شرکت‌های معتبر سابقه‌ی خوبی در پرداخت و افزایش سود تقسیمی حتی در دوران سخت اقتصادی دارند . در دوران رکود سود تقسیمی پشتوانه‌ای برای سهام است و از سقوط سهام آن جلوگیری می‌کند. همچنین سود تقسیمی زمان لازم برای ترمیم سبد سهام‌تان را پس از یک منظور از بازده سهام چیست؟ زیان بزرگ کاهش می‌دهد .

برای اینکه سود تقسیمی سهام شامل شما بشود، باید سهام مربوطه را پیش از تاریخ مجمع عمومی و تصویب صورت‌های مالی آن شرکت خریداری کنید. کسانی که بعد از این تاریخ اقدام به خرید سهام مربوطه کنند از سود تقسیمی آن دوره بهره‌ای نمی‌برند و باید تا دوره‌ی بعد منتظر بمانند. شرکت‌های معمولا تاریخ مشخصی را برای پرداخت سود نقدی اعلام می‌کنند .

سرمایه‌گذاری مبتنی بر رشد سود تقسمی چیست؟

برخی سرمایه‌گذاران بر خرید سهام شرکت‌هایی تمرکز می‌کنند که نرخ رشد چشمگیری در سود تقسیمی هر سهم دارند. شرکت‌هایی مانند استارباکس که بنا بر نظر تحلیل‌گران چشم‌انداز روشنی دارند، حتی اگر هم‌اکنون سود تقسیمی کمتری نسبت به دیگر شرکت‌ها داشته باشند در بلندمدت مثلا طی یک دوره‌ی ۱۰ ساله یا بیشتر سود خیلی بیشتری از شرکت‌های ذکر شده نصیب سهامداران‌شان می‌کنند .

سرمایه‌گذاری مبتنی بر بازده نقدی سود سهام چیست؟

برخی از سرمایه‌گذاران بالاتر بودن بازده نقدی سود سهام را معیار خرید سهام قرار می‌دهند، زیرا معتقدند این سهام به دلیل اینکه حداقل مشخصی از نسبت سود به درآمد یا جریان نقدی را پوشش می‌دهند، مطمئن‌تر هستند. چنین سرمایه‌گذارانی ممکن است به سهام شرکت‌هایی با رشد سود تقسیمی پایین‌تر اما با اطمینان بیشتر تمایل داشته باشند. این روش برای کسانی که به درآمد غیرفعال بالایی در چند دهه‌ی پایانی زندگی نیاز دارند، مناسب‌تر است .

نکات مهم در مقایسه سهم‌های پرداخت‌کننده سود نقدی

شرکت‌های مختلفی هستند که سود نقدی به سهامداران می‌دهند. اما در میان فهرست بلندبالای شرکت‌ها کدام را باید انتخاب کنیم؟

بیایید به بررسی برخی از مهم‌ترین معیارها برای این انتخاب بپردازیم :

• بازه تقسیم سود : برخی از شرکت‌ها چند بار در سال سود نقدی پرداخت می‌کنند و برخی هم سالی یک بار .
• اعلام زودهنگام مقدار سود : برخی از شرکت‌ها از یک سال قبل، سود نقدی پرداختی سال بعد را مشخص می‌کنند .
• افزایش ارزش مبلغ سود : اگر نگاهی به عملکرد گذشته شرکت‌ها بیاندازید، می‌توانید سود نقدی سال‌های قبل آنها را مشاهده کنید. اگر این مبلغ برای یک شرکت به تدریج افزایش داشته است، نشان می‌دهد این شرکت رشد خوبی را تجربه می‌کند. در نتیجه احتمالا در آینده نیز سود نقدی بیشتری خواهد داد .
• بازدهی سود : بازدهی سود نقدی سهام (نسبت سود هر سهم به ارزش سهم) را بررسی کنید. آیا این نسبت از سود پرداختی حساب‌های پس‌انداز با سوددهی بالا بیشتر است یا خیر؟

برای مطالعه مطالب بیشتر در حوزه بازار سرمایه به بخش مقالات پاداش مراجعه نمایید.

منظور از بازده سهام چیست؟

در مطالب قبلی، انواع روش‌‌های ارزشیابی سهام گفته شد. در این نوشته، محاسبۀ ارزش فعلی سودهای نقدی آتی به عنوان یکی از روش‌های ارزشیابی سهام، معرفی شده و چگونگی محاسبۀ آن بیان خواهد شد. پیش از آن، مفهوم بازده مورد انتظار سهامداران مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در تئوری‌های مالی، فرض بر این است که نرخ بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران تابعی از میزان ریسک سرمایه‌گذاری است. به عبارت دیگر افراد برای سرمایه‌گذاری در سهام عادی، باید نرخ بازدهی را بدست آورند که بیشتر از نرخ سود سپرده‌های بانکی (نرخ بدون ریسک) باشد. هرچه درجۀ ریسک اوراق بهادار بیشتر باشد نرخ بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران نیز بیشتر خواهد شد. در ادامه از این نرخ برای محاسبۀ ارزش سهام استفاده می‌شود.

مشاهدات نشان می‌دهد که خریداران سهام، هنگام خریداری سهم به میزان سود و افزایش قیمت سهام در آینده توجه دارند. سه مدل ارزشیابی سهام، مبتنی بر محاسبۀ ارزش فعلی سودهای آتی وجود دارد که در شکل زیر مشاهده می‌شود.

ارزش فعلی سود نقدی (با فرض سود ثابت) – مدل گوردن

فرمول کلی ارزش فعلی سود نقدی هر سهم به شرح زیر می‌باشد:

V_Equity : ارزش سهام شرکت

D : سود تقسيمی شرکت

K : بازدهی مورد انتظار سهامداران

در تصاعد هندسی، حد مجموع n جمله وقتی n به سمت بینهایت میل می‌کند به صورت زیر است:

t₁ : جمله اول تصاعد

بنابراین با این فرض که در فرمول ذکر شده، همۀ سودهای تقسیمی شرکت برابر هستند و همچنین در نظر گرفتن تصاعد هندسی، فرمول به صورت زیر منظور از بازده سهام چیست؟ ساده خواهد شد:

ارزش فعلی سود نقدی (با فرض نرخ رشد ثابت) – مدل گوردن

در واقع کم‌تر شرکتی وجود دارد که سود سهام آن همیشه ثابت باشد. زیرا اکثر شرکت‌ها به دلیل توسعۀ امکانات تولیدی و با افزایش قیمت محصولات، دارای نرخ رشد مثبت در سودهای آتی هستند. اگر نرخ رشد سود شرکت‌ها را g بنامیم در این صورت، میزان سود در سال دوم g درصد بیشتر از سود در سال اول خواهد بود به عبارت دیگر:

با توجه به سودهای پیش‌بینی شده و با کمک فرمول اصلی ارزش فعلی سود نقدی، ارزش سهام شرکت به صورت زیر محاسبه می‌شود:

شکل ساده شدۀ فرمول فوق به شرح زیر است:

برآورد نرخ رشد سود تقسیمی

با استفاده از دو روش، اطلاعات تاریخی و نسبت‌های مالی می‌توان نرخ رشد موجود در فرمول را برآورد کرد.

تخمین نرخ رشد (g) با استفاده از اطلاعات تاریخی

حالت اول: در این حالت فقط اولین و آخرین سود تقسیمی به عنوان ملاک تخمین سود در نظر گرفته شده است.

حالت دوم: در این حالت از نرخ‌های رشد دوره‌های قبل میانگین هندسی گرفته می‌شود.

تخمین نرخ رشد (g) با استفاده از نسبت‌های مالی

b : Payout ratio ( نرخ پرداخت سود )

در فرمول فوق ROE معیاری از عملکرد مالی است که با تقسیم درآمد خالص بر تعداد کل سهام به‌دست می‌آید. در واقع این نسبت بیان می‌نماید که بنگاه اقتصادی به ازای هر سهم، چه میزان سود خالص ایجاد می‌کند.

در این نوشته، روش محاسبۀ ارزش فعلی سود نقدی به عنوان یکی از روش‌های ارزشیابی سهام معرفی شد. در مطالب بعدی سایر روش‌ها توضیح داده خواهد شد.

سنجش آنلاین سواد مالی

موسسۀ حسابداران رسمی آمریکا سواد مالی را توانایی ارزیابی و مدیریت مؤثر امور مالی شخصی به منظور تصمیم‌گیری‌های عاقلانه در جهت رسیدن به اهداف زندگی و دستیابی به وضعیت مالی خوب تعریف کرده است. آکادمی مالی امید با طراحی آزمون‌های تعیین سطح، امکان سنجش دانسته‌های مالی کاربران را در سه سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته فراهم آورده است. متقاضیان با شرکت در این آزمون، طبق نمرۀ اخذ شده، گواهینامه دریافت می‌کنند.

سرمایه گذاری در سهام چیست؟

سرمایه گذاری در سهام نشان دهنده سهم مالکیت در یک شرکت است. سرمایه گذاران، سهامی را خریداری کرده که فکر می‌کنند با گذشت زمان ارزش بیشتری خواهند داشت.

سهام یک سرمایه گذاری است. هنگام خرید سهام یک شرکت، در حال خرید قطعه کوچکی از آن شرکت هستید که یک سهم نامیده می‌شود.

سرمایه گذاران سهام شرکت‌هایی را خریداری می‌کنند که فکر می‌کنند ارزش آن‌ها بالاتر خواهد رفت. اگر این اتفاق بیفتد، ارزش سهام شرکت نیز افزایش می‌یابد. پس از آن، سهام خریداری شده را می‌توان برای کسب سود به فروش رساند.

سهام چیست؟

سهام اوراق بهاداری هستند که سهم مالکیت در یک شرکت را نشان می‌دهند. برای شرکت‌ها، انتشار سهام راهی برای جمع آوری پول به منظور رشد و سرمایه گذاری در تجارت خود است. برای سرمایه گذاران سهام راهی برای رشد پول و پشت سر گذاشتن تورم با گذشت زمان هستند.

وقتی صاحب سهام در یک شرکت هستید، سهامدار نامیده می‌شوید زیرا در سود شرکت سهیم هستید.

شرکت‌های دولتی سهام خود را از طریق بورس سهام مانند Nasdaq یا بورس اوراق بهادار نیویورک می‌فروشند. سپس سرمایه گذاران می‌توانند این سهام را از طریق کارگزاران سهام در بین خود خریداری و بفروشند. بورس سهام عرضه و تقاضای سهام هر شرکت را ردیابی می‌کند که این امر مستقیماً بر قیمت سهام تأثیر می گذارد.

قیمت سهام منظور از بازده سهام چیست؟ در طول روز نوسان دارد، اما سرمایه گذاران صاحب سهام امیدوارند که با گذشت زمان، ارزش سهام افزایش یابد. ممکن است این اتفاق برای سهام همه شرکت‌ها نیفتاد چرا که احتمال دارد ارزش شرکت‌ها در طول زمان از بین برود یا به طور کامل از کار خارج شوند.

وقتی این اتفاق می‌افتد، سرمایه گذاران سهام ممکن است تمام یا بخشی از سرمایه گذاری خود را از دست بدهند. به همین دلیل برای سرمایه گذاران مهم است که پول خود را در جاهای مختلفی پخش کنند، به جای اینکه فقط روی یک شرکت تمرکز کنند، سهام بسیاری از شرکت‌های مختلف را خریداری کنند.

چگونه می‌توان از طریق سهام درآمد کسب کرد

سرمایه گذاری در سهام نسبت به برخی دیگر از سرمایه گذاری‌ها ریسک بیشتری دارد، اما ممکن است به همان نسبت سود بیشتری هم داشته باشد. سرمایه گذاران سهام از دو طریق اصلی کسب درآمد می‌کنند:

۱. اگر قیمت سهام در مدت زمانی که فرد آن را در اختیار دارد، افزایش یابد و آن را به بیش از مبلغی که برای آن پرداخت کرده، بفروشد.

۲.از طریق پرداخت سود. سود سهام، پرداخت منظم به سهامداران است. همه سهام‌ها سود پرداخت نمی‌کنند، اما بعضی از آن‌ها به صورت فصلی این کار را انجام می‌دهند.

در طول قرن گذشته، بورس سهام میانگین بازده سالانه 10٪ داشته است. کلمه “متوسط” در اینجا مهم است: نه تنها این بازده به طور متوسط ​​برای کل بازار (نه فقط سهم‌های خاص)است، بلکه در هر سال ممکن است، بازده بازار کمتر یا بیشتر از 10٪ باشد.

سهام جداگانه را می‌توانید از طریق کارگزار آنلاین خریداری کنید. روند افتتاح حساب کارگزاری مانند افتتاح حساب بانکی است. پورسانت‌هایی که توسط کارگزاران آنلاین برای معاملات سهام دریافت می‌شود متفاوت است، پس پیش از انتخاب سرمایه‌گذاری و خرید سهام، در مورد بسیار تحقیق کنید و از شرکت‌های متفاوتی اقدام به خرید کنید.

چیزهای کلیدی که باید در مورد سرمایه گذاری در سهام بدانید

سرمایه گذارانی که در دراز مدت بهترین عملکرد را دارند، خرید می‌کنند و نگه می‌دارند. این بدان معنی است که آن‌ها تنوع سازی انجام داده و از سهم‌های مختلفی در پورتفوی خود نگهداری می‌کنند.

سرمایه گذاری در سهام واحد، زمان می‌برد. شما باید در مورد هر سهمی که خریداری می‌کنید، تحقیق کنید؛ منابع مالی و تمام مسائل مربوط به شرکت را به دقت بررسی کنید. بسیاری از سرمایه گذاران در عوض با سرمایه گذاری در سهام از طریق صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، صندوق‌های شاخص و ETF در وقت خود صرفه جویی می‌کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله انواع سرمایه گذاری را بخوانید.

این موارد به شما امکان می‌دهد سهام زیادی را در یک معامله خریداری کنید، متنوع سازی(diversification) داشته باشید و نیاز کم‌تری به تحقیقات و کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با سرمایه گذاری در سهام مورد نظر خود داشته باشید.

سهام دو نوع اصلی دارد: عادی(common stock)و ممتاز(preferred stock)بیشتر سرمایه گذاران، صاحب سهام عادی شرکت سهامی عام هستند. سهام عادی ممکن است به شما سود بپردازد، اما این سود تضمین نمی‌شود و میزان آن ثابت نیست.

سهام ممتاز معمولاً سود ثابت پرداخت می کند، بنابراین مالکان می توانند هر ساله روی مقدار مشخصی از درآمد سهام حساب کنند. صاحبان سهام ممتاز همچنین برای دریافت درآمد شرکت در صف اول ایستاده‌اند: مازاد وجهی که از طریق سود تقسیم می‌شود ابتدا به سهامداران ممتاز پرداخت می‌شود و در صورت ورشکستگی شرکت، صاحبان سهام ممتاز، جلوتر از صاحبان سهام‌ عادی، نقدینگی دریافت می‌کنند.

نتیجه گیری

سهام بخشی از دارایی‌های یک شرکت است که افراد می‌توانند با خریداری آن، پول خود را در آن شرکت سرمایه گذاری کرده و در سود و زیان آن، شریک شوند.

به سرمایه گذاران همیشه توصیه می‌شود که تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارند و پول خود را در جاهای مختلف و سهام شرکت‌های متنوع سرمایه گذاری کنند؛ در واقع متنوع سازی انجام دهند.

از طریق کارگزاران بورس می‌توان راحت‌تر در سهام سرمایه گذاری کرد و وقت کم‌تری را برای تحقیق و بررسی اختصاص داد.

دو نوع اصلی سهام داریم: ممتاز و عادی که در مقالات بعدی به طور تخصصی به آن می‌پردازیم.