آشنایی اولیه با بورس

پیشنهاد ما دانلود کتاب بورس در ۲۰ دقیقه – ناشر: سازمان بورس و اوراق بهادار – آموزش بورس PDF

مفاهیم پایه در بازار فارکس

در واقع اصطلاحات و مواردی است که قبل شروع به کار در این بازار نیاز است تا به طور دقیق با آنها آشنا باشید. ما این مطالب را در قالب مفاهیم پایه در بازار فارکس بیان کرده ایم. در ادامه این موارد توضیح داده شده است.

آشنایی با نماد ها در بازار فارکس

نماد ها توسط سازمان استاندارد جهانی برای ارزها، شاخص ها و کالاهای اساسی تعیین شده است. در این نماد ها که معمولا سه حرفی هستند دو حرف اول مربوط به کشور مبدا ارز و حرف سوم نام ارز است. به طور مثال در زیر تعدادی نمونه آورده شده است و در تصویر نیز نمادهای شاخص این بازار نمایش داده شده است. لیست کامل این نماد ها در پلتفرم های معاملاتی قابل مشاهده است.

• دلار امریکا United States Dollar USD
• یورو اتحادیه اروپا European Union Euro EUR
• ین ژاپن Japanese Yen JPY
• پوند انگلستان Pound Sterling GBP
• فرانک سوئیس Swiss Franc CHF
• دلار استرالیا Australian Dollar AUD
• دلار کانادا Canadian Dollar CAD
• یک اونس طلا Gold ounce XAU
• یک اونس نقره Silver ounce XAG

مفهوم جفت ارز در بازار فارکس (Currency Pairs)

در بازار فارکس همیشه ارزش یک ارز در مقابل ارز دیگری سنجیده می شود. به طور مثال ارز پوند انگلستان در برابر دلار آمریکا (یعنی هر پوند در مقابل هر دلار چقدر ارزش دارد). در نتیجه در این بازار همیشه با جفت ارز ها سر و کار داریم. برای نمایش این جفت ارزها نیز از سیستم نمادی که قبلا اشاره شد استفاده می شود. به طور مثال:

• EUR/USD (مقدار برابری ارزش یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (مقدار برابری ارزش پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل فرانک سویس)
• USD/JPY (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل ین ژاپن)

چهار جفت ارز بالا را جفت ارزهای اصلی (Major Currency) در بازار فارکس می نامند. در صورتی که در طرفین جفت ارز دلار آمریکا نباشد آن جفت ارز را متقاطع (Cross Rate) می گویند. مانند: EUR/GBP- GBP/CHF- AUD/NZD

یکی از مطالب مهم در مفاهیم پایه در بازار فارکس درک جفت ارز ها می باشد. در یک جفت ارز در بازار فارکس، ارز اول را ارز پایه (Base Currency) و ارز دوم را ارز متقابل (Counter Currency) می نامند. به طور مثال اگر نرخ خرید جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۳۲۶۵ باشد بدین معنی است که هر یک یورو، ۱.۳۲۶۵ دلار ارزش دارد و برای خرید یک یورو باید ۱.۳۲۶۵ دلار پرداخت شود.

واحد تغییرات جفت ارزها (PIPs, Points)

به علت حجم بالای معاملات در فارکس (بازار تبادلات ارزی) معمولا نرخ برابری ارزها تا پنج رقم صحیح و اعشار محاسبه می شوند. در جفت ارزهای اصلی به جز ین ژاپن برابری ارزها به صورت یک رقم صحیح و چهار رقم اعشار آورده می شوند. در جفت ارزهایی که نرخ برابری آنها تا چهار رقم اعشار محاسبه می شود، به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pips) یا (Point) می گویند. ممکن است در پلتفرم معاملاتی پنج رقم اعشار ببینید که رقم پنجم را اصطلاحا پیپت (Pipet) می گویند که همچنان همان رقم چهارم اهمیت دارد و پیپ است.

مثلا اگر یورو به دلار از ۱.۳۲۶۰ به ۱.۳۲۶۴ برسد، می گوییم ۴ پیپ افزایش یافته است. در جفت ارزهای شامل ین ژاپن اعشار تا دو رقم است پس به عنوان مثال اگر قیمت GBP/JPY از ۱۸۸.۵۶ به ۱۸۸.۵۰ برسد می گوییم ۶ پیپ کاهش یافته است.

مفهوم اسپرد (Spread) و قیمت خرید و فروش (Bid & Ask)

در فارکس، برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت وجود دارد. قیمتی که شما در آن قیمت می توانید خرید انجام دهید (Ask) و دیگری قیمتی که می توانید در آن فروش انجام دهید (Bid) تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می گویند. در واقع این دو مقدار مانند زمانی است که از صرافی قصد خرید دلار دارید و قیمت خرید و فروش در صرافی متفاوت است این اختلاف همان اسپرد است.

در پلتفرم معاملاتی به EUR/USD نگاه کنید، خواهید دید: Ask 1.3695 و Bid 1.3694 یعنی قیمت خرید این جفت ارز ۱.۳۶۹۵ و قیمت فروش ۱.۳۶۹۴ است. تفاوت این دو مقدار یا همان اسپرد در کارگزاری یا بروکر های مختلف متفاوت است مثلا برای یورو به دلار ممکن است از مقدار ۰ تا ۲ پیپ باشد.

اسپرد در واقع هزینه ای است که شما به عنوان یک معامله گر برای انجام معامله می پردازید. این مقدار در واقع در یک معامله عدد کوچکی است. مفهوم اسپرد یکی از ساده ترین مفاهیم پایه بازار فارکس است که شما از قبل نیز ممکن است با آن آشنا بوده باشید.

تعریف لوریج (Leverage)

لوریج یا ضریب اهرمی از آن دسته از مطالب مفاهیم پایه بازار فارکس است که تعریف های اشتباه و سو تفاهم های زیادی در درک آن است. میزان تغییر قیمت جفت ارز ها در بازار در روز حدود ۱ درصد است و ممکن است سرمایه گذاران خرد علاقه ای به این بازار نداشته باشند. به همین دلیل مفهومی به نام اعتبار اهرمی یا Leverage به وجود آمده است.

با استفاده از اعتبار اهرمی، سرمایه گزار می تواند تا ۱۰۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شود (این رقم در بروکر های مختلف می تواند بین ۱۰ تا ۱۰۰۰ متغیر باشد و توسط شما قابل تغییر است) که البته همین موضوع ریسک شما را نیز به همین اندازه افزایش می دهد. اگر در یک معامله ۱۰ پیپ سود کنید با حجم ۱ لات، چه لوریج شما ۱۰۰ باشد چه ۵۰۰ سود یکسانی می کنید تفاوت در این است که ممکن است با سرمایه کم و ضریب اهرمی کم نتوانید معامله ای به اندازه ۱ لات انجام دهید. این مورد در مقاله ای با عنوان ضریب اهرمی (Leverage) به طور مفصل توضیح داده شده است.

لات (Lot) واحد اندازه گیری حجم معاملات

یکی از موارد مفاهیم پایه در بازار فارکس آشنایی دقیق با حجم معاملات است. اندازه حجم قرارداد یک معامله در بازار مبادلات ارز فارکس را به طور استاندارد یک لات در نظر می گیرند. اندازه قراردادها با واژه هایی مانند لات Amount یا Lot بیان می شود. در بیشتر قراردادها هر لات برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه است. مثلا اگر شما در معامله ای با حجم ۱ لات، یورو را در مقابل دلار خرید کنید (EUR/USD) در واقع ۱۰۰۰۰۰ یورو در مقابل دلار خرید کرده اید. البته نیاز نیست همیشه با این حجم وارد معامله شوید شما می توانید با مقداری مانند ۰.۰۱ لات وارد معامله شوید. این مقدار بستگی به ضریب اهرمی و سرمایه اولیه شما دارد.

مفهوم بهره شبانه (سواپ – Swap)

اکثر معاملات در بازار توسط بروکر ها و در شبکه بانکی انجام می شود. بروکر ها به علت اینکه نرخ بهره در کشورهای مختلف متفاوت می باشد تفاوت نرخ بهره معاملات باز (معاملات در جریان) مشتریان را محاسبه و نرخ بهره آن را در سود و زیان معامله لحاظ می کنند. این مورد برای معاملاتی است که بیش از ۱ روز کاری در جریان باشد و توسط شما بسته نشده باشند. در صورتی که قصد انجام معاملات بلند مدت دارید حتما از روش محاسبه سواپ کارگزار و نرخ های بهره کشورهای مختلف اطلاعات کسب کنید.

انواع دستورات معاملاتی

آشنایی و یادگیری انواع دستورات و نحوه اجرای آن ها از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس می باشد. معاملات در بازار ارز با مشخص بودن ۴ عامل انجام می شوند:

• نوع جفت ارز
• حجم معامله
• تعیین دستور خرید یا فروش
• قیمت ورود

این معاملات در فارکس به ۲ صورت انجام می شوند:

• Market Order
• Pending Order

آشنایی با Market Orders

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که که معامله گر به صورت دستی و لحظه ای بر اساس نرخ های موجود بازار ثبت می کند. این سفارش در لحظه انجام می شود و جفت ارز مورد نظر خریده یا فروخته می شود. این مورد در مفاهیم پایه در بازار فارکس یکی از پرکاردبردترین دستورات می باشد.

آشنایی با Pending Order

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که بر اساس تغییرات قیمت در آینده انجام می شود را دستورات معلق در مفاهیم بازار فارکس می گویند. به عنوان مثال اگر قیمت جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۴۵۵۰ باشد، معامله گر می تواند یک دستور به کارگزار ارسال کند که اگر قیمت به ۱.۴۶۰۰ رسید، خرید یا فروشی برای وی انجام دهد.

انواع Pending Order:

A) Buy Limit ) دستور بای لیمیت دستوری است که سفارش خرید در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی می کند.

B) Sell Limit ) دستورسل لیمیت دستوری است که سفارش فروش در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را بالاتر از قیمت فعلی بازار پیش بینی میکند.

C) Buy Stop ) دستور بای استاپ دستوری است که سفارش خرید را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را بالاتر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

D) Sell Stop ) دستور سل استاپ دستوری است که سفارش فروش را در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را پایین تر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

آشنایی با سایر دستورات معاملاتی

Stop Loss دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان ضرر بسته شود (در صورتی که تحلیل شما اشتباه باشد بیشتر از یک مقداری ضرر نکنید.)

Take Profit دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان سود بسته شود (حد نهایی رشد یا ریزش بازار را که تحلیل کرده اید.)

روش های بررسی و تحلیل بازارهای مالی

بطور کلی از سه روش پایه برای تحلیل و پیش بینی بازار استفاده می شود.

الف: Technical Analysis (تحلیل تکنیکال) بررسی نمودار ها و مطالعه روند های حرکتی قیمت برای پیش بینی و تحلیل حرکت های آینده است. معامله گران تکنیکال اعتقاد دارند هر اتفاق موثر در قیمت لحاظ شده است. انواع سبک نظریه پردازی تحلیل تکنیکال:

– تغییر قیمت ها هدفمند می باشد

– قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند

– در مورد قیمت، تاریخ تکرار می شود

ب: Fundamental Analysis (تحلیل فاندامنتال) معامله گرانی هستند که بر اساس متغیرهای سیاسی، واقعیت های اقتصاد بین الملل و وضعیت اقتصاد داخلی با تفسیر بنیادی به دنبال انگیزه ها و دلایل حرکت قیمت می باشند.

ج: Technical & Fundamental Analysis (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) معامله گرانی که با ترکیب و تجزیه تحلیل عوامل تکنیکال و فاندامنتال به تحلیل و پیش بینی آینده قیمت در بازار می پردازند.

موارد مطرح شده از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس است و در مطالب بعدی به طور مفصل این موارد توضیح داده می شود.

آموزش بورس – جامع از مبتدی تا پیشرفته

آموزش بورس نقش بسیار مهمی در موفقیت شما در بازار بورس دارد. در این صفحه سعی میکنیم به صورت جامع از ابتدا تا انتها بورس را برای شما معرفی کنیم (برای افراد مبتدی) و در ادامه با مطالب تخصصی تر (برای افراد حرفه ای) در خدمت شما خواهیم بود.

آموزش سرمایه گذاری در بورس:

اگر شما مشغول خواندن این مقاله شده اید احتمالا علاقه مند به بورس هستید و می خواهید در این زمینه مطالب و نکته هایی بدانید و با روشهای سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید.

بورس یکی از جذابترین بازارهای سرمایه گذاری است که با کمی آموزش درست می توانید به نتیجه ی دلخواهتان برسید.

سرمایه گذاری در بورس دارای مزایای بسیار است وبه خاطر همین مزیتهاست که افراد زیادی جذب این بازار می شوند. برای موفقیت در این زمینه ابتدا باید به صورت ساده مبانی بورس و سرمایه گذاری را آموخت و سپس آموزشهای پیشرفته تری را برای موفقیت فرا گرفت.

خالی از لطف نیست سوالاتی را که کم و بیش برای هر تازه واردی ایجاد می شود را عنوان نمایم:

• می خواهم در بورس سرمایه گذاری کنم اما نمی دانم چگونه شروع کنم؟
• چه چیزهایی برای شروع به فعالیت در بازار بورس باید بدانم؟
• سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟
• حداقل مبلغ سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟ برای پاسخ به سوالات بالا این مقاله را تا انتها مطالعه کنید!
• حکم شرعی بورس چیست؟ نظر جمیع مراجع درباره بورس آن است که هرگاه مربوط به سهام کارخانه ها باشد، سرمایه گداری در آن مانعی ندارد. همچنین خرید و فروش سهام نیز با رعایت احكام شرع اشكال ندارد.
• اصطلاح شاخص بورس چیست؟ شاخص بورس نشان دهنده نمای عمومی بازار و نموداری است که نشان میدهد وضعیت کل بازار به صورت میانگین چگونه است.
• عرضه ی اولیه سهام چیست؟ پذیرش و فروش سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس را عرضه اولیه میگویند. (اطلاعات بیشتر: عرضه اولیه چیست؟)
• آیا الان زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس است؟ اگر با نگاه بلند مدت (بالای یک سال) به سرمایه گذاری در بورس فکر میکنید، هیچ وقت برای ورود به بورس دیر نیست!
• افزایش سرمایه چیست؟ افزایش سرمایه یکی از بهترین روش های تامین مالی در شرکتها است. شرکتها به جهت این که بتوانند فعالیت های خود را توسعه دهند و قدرت رقابتی شان را زیاد کنند اقدام به افزایش سرمایه می دهند.
• در مورد صندوقهای سرمایه گذاری اطلاعات کمی دارم؟ (اطلاعات بیشتر: صندوق سرمایه گذاری چیست؟)
• به کدام کارگزاری بورس مراجعه کنم؟ (اطلاعات بیشتر: آشنایی اولیه با بورس مقایسه کارگزاری های فعال در بازار بورس)
• آیا در بورس میتوانم در طلا و سکه هم سرمایه گذاری کنم؟ بله (اطلاعات بیشتر: خرید و فروش سکه و طلا در بازار بورس)

سعی میکنیم در ادامه این مطلب پاسخ سوالات بالا را برای شما شرح دهیم.

گام اول و شروع به کار:

آشنایی با مفاهیم بورس و داشتن اطلاعات کافی در این زمینه – آشنایی با کار صندوقهای سرمایه گذاری – آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام – آشنایی با روشهای آشنایی اولیه با بورس افزایش سرمایه و به طور کلی آموزش راههای موفقیت در بورس وبه دست آوردن اطلاعات کافی در مورد مفهوم ها و اصطلاحاتی که در این زمینه مورد نیاز است و درک اولیه از این مفاهیم.

گام دوم و ادامه مسیر:

در گام دوم باید وارد آموزش مباحث کامل تر و کاربردی تر و خرید و فروش عملی در بازار بورس شوید و اینکه بتوانیم سهام های پرسود را شناسایی کنیم تا بتوانیم معاملات پرسودتری داشته باشیم.

پیشنهاد ما این است که درباره این مباحث مطالعه نمایید: اول) تابلو خوانی دوم) فیلترنویس در سایت –بورس تهران– سوم) رواشناسی بازار چهارم) تحلیل بنیادی پنجم) تحلیل تکنیکال

سه قدم برای شروع سرمایه گذاری :

قدم اول: دریافت کد بورسی (شما نیاز به یک کارگزار رسمی وکد معاملاتی دارید.)

به سادگی و در چند دقیقه از طریق دکمه زیر کد بورسی دریافت کنید:

قدم دوم: یادگیری مفاهیم و قوانین بورس

پیشنهاد ما دانلود کتاب بورس در ۲۰ دقیقه – ناشر: سازمان بورس و اوراق بهادار – آموزش بورس PDF

قدم سوم: یادگیری نحوه ی تحلیل و انجام معاملات (اینکار از طریق تمرین و تکرار و روانشناسی بازار- تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال میسر است)

در ابتدای کار قبل از انجام خرید و فروش بهتر است خودمان را بشناسیم و ببینیم آیا شخص ریسک پذیری هستیم یا نه؟ وتحمل ضرر و زیان ما به چه اندازه است؟

آموزش مقدماتی بورس:

اصول اولیه سرمایه گذاری در بورس را ابتدا فرا میگیریم و سپس به سراغ مفاهیم پیشرفته خواهیم رفت:

گام بعدی آشنایی با سایت TSETMC یا همان تابلوی معاملاتی بورس تهران است که نحوه کار با آن را در ویدیوهای زیر فرا خواهید گرفت، سپس با مفاهیمی مانند افزایش سرمایه، مجامع عمومی و فوق العاده در شرکت ها آشنا خواهید شد:

برای مشاهده آموزش های پیشرفته در بورس به پایین همین صفحه مراجعه کنید.

به چند روش می توان در بازار بورس سرمایه گذاری کرد؟

الف – روش مستقیم : در این روش سرمایه گذاری براساس دانش وتخصص و تحلیل خود فرد صورت می گیرد ومسئولیت سود یا زیان حاصل از این سرمایه گذاری، به طور مستقیم برعهده ی شخص سرمایه گذار است.

روش غیر مستقیم : در این روش یک موسسه ی مالی، بین سرمایه گذار وسرمایه پذیر، به عنوان واسط عمل میکند؛ به این شکل که سرمایه گذار وجوه خود را در اختیار این موسسات مالی قرار می دهد وآنها با به کارگیری تخصص و دانش تحلیلی ومالی وهمچنین تجربه ی خود در بازار سرمایه، فرآیند سرمایه گذاری را انجام می دهند.

برای افرادی که می خواهند به تازگی وارد خرید و فروش سهام شوند و اطلاعات اندکی در مورد شرکتها وسودآوری و زیان مالی شرکتها دارند ؛ توصیه می شود از روش غیرمستقیم وتوسط موسسات مالی مورد اعتماد شروع به اینکار کنند.

برای اینکه بدانیم کدام روش سرمایه گذاری برای ما بهتراست باید به چند سوال پاسخ دهیم وآمادگی خود را بسنجیم:

۱-آیا دانش ومهارت دراین زمینه را دارم؟

۲-اطلاعات من از بورس اوراق بهادار چقدراست؟

۳-آیا وقت کافی برای بررسی روزانه ی بازار و یا بررسی بازه های زمانی منظم را دارم یا نه؟

بنابراین اگر شما جزء افرادی هستید که در باره ی بورس اطلاعات کمی دارید، یا وقت کافی برای بررسی بازار ندارید؛ توصیه ی ما انتخاب روش دوم (روش غیر مستقیم است) ومناسبترین راه برای سرمایه گذاری با ریسک کمتر، صندوق های سرمایه گذاری واستفاده از سبد گردانی است، وبرای اینکارفقط کافی است که یک کارگزار خوب برای خود انتخاب کنید.

مفاهیمی که باید با آنها آشنا باشید:

بازار: هنگامی که شرایطی برقرار شود که بین فروشنده وخریدار رابطه برقرار شود ومعامله ای انجام گیرد، بازار تشکیل شده است.

بورس: نهاد سازمان یافته ای است، که رکن اساسی در بازار محسوب میشود.

بورس کالا (کامودیتی): دراین بورس تعداد زیادی از فروشندگان کالاهای خود را عرضه می کنند که پس از کارشناسی وقیمتگذاری توسط کارشناسان، به خریداران ارائه میشوند. کالاهای پتروشیمی، کشاورزی، فلزات و … در رینگ های معاملاتی مربوط به خودشان در بورس کالا معامله میشوند. در بورس کالا اصولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار میگیرد، مثلا بورس نفت، بورس گندم.

بورس ارز: خرید و فروش پولهای خارجی در این نوع بورس صورت می گیرد، البته در ایران این نوع بورس فعال نیست ولی سالهاست که صحبت از فعال شدن این بازار در آینده ای نزدیک انجام میشود.

بورس اوراق بهادار: در ایران به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محلی ثابت تشکیل می شود، بورس اوراق بهادار گفته می شود؛ و دارائی هایی مانند سهام اوراق مشارکت مورد معامله قرار می گیرد.

کارگزاران: این نهاد در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان به داد و ستد می پردازد و در مقابل این کار درصدی از آشنایی اولیه با بورس ارزش ناخالص معامله را به عنوان کارمزد کارگزاری دریافت می کند.

سایت کدال: سامانه ی جامع اطلاع رسانی ناشران اوراق بهادار است که درنظارت سازمان بورس واوراق بهاداراست واین سایت برای حمایت از سرمایه گذاران وبا هدف ساماندهی تشکیل شده است.

مشاوران سرمایه گذاری: نهادهایی هستند که به اشخاص یا نهادهای دیگر، در زمینه ی ارزشگذاری اوراق بهادار، مشاوره می دهند.

مزایای سرمایه گذاری در بورس:

۱- برای سرمایه گذاری در بورس نیاز به سرمایه ی زیادی نیست (حداقل خرید سهام در سیستمهای معاملات آنلاین ۱۰۲ هزارتومان است)

۲- سرمایه ی شما به راحتی قابل نقد شدن است (به آسانی می توانید سهام خود را بفروشید و کارگزار ۲ روز بعد مبلغ حاصل از فروش سهام را به حساب شما واریز می کند)

۳- فرق نمی کند کجای دنیا باشید فقط کافیست با یک کامپیوتر به اینترنت وصل شوید و معاملاتتان را از طریق پلتفرمهای متنوع انجام دهید.

۴- اگر سهام درستی را انتخاب کرده باشید می تواند برای شما منابع مالی خوبی را ایجاد کند.

بورس برای چه کسانی مناسب است؟

• کسانی که پس اندازی دارند که فعلا نیازی به آن ندارند.
• افرادی که صبوری بیشتری دارند ومی خواهند سودی بیشتر از بانک به دست بیاورند.
• کسانی که اعتماد به نفس داشته وبرای رسیدن به هدف وقت وانرژی می گذارند.
• آینده مالی برایشان مهم است ومی خواهند در پروسه ی زمانی بیشتر سود بیشتری کسب کنند.
• افرادی که می توانند احساساتشان را کنترل کرده و با خونسردی عمل می کنند.

بورس برای چه کسانی مناسب نیست؟

• نداشتن زمان کافی روزانه
• نداشتن تحمل زیان احتمالی
• افرادی که به فکر درآمد ثابت ماهانه هستن
• افرادی که می خواهند در مدت کوتاه ثروتمند شوند

نکات بسیار مهم در بازار بورس:

۱- اولویت شما در بورس باید حفظ سرمایه و اولویت بعدی حفظ سودهای قبلی و اولویت سوم سود کردن باشد.

۲- بازار همیشه مثبت و رو به رشد نیست همیشه خود را برای زمانی که بازار منفی میشود آماده کنید.

۳- از تجربیات دیگران استفاده کنید.

۴- عواملی مثل ترس و طمع و سایر احساسات باید کنترل شود و منطقی تصمیم گرفته شود.

چرا برای سرمایه گذاری بورس را انتخاب کنیم؟

همه ی ما به دنبال این هستیم که پول وسرمایه ی مازاد بر نیازمان را در جایی سرمایه گذاری کنیم که علاوه براینکه سودی به دست میاوریم مورداعتمادمان نیز باشد ودیگر اینکه هر وقت نیاز داشتیم بتوانیم آن را سریع نقد کنیم.

از فواید بورس برای سرمایه گذاران بیشتر بدانید:

الف – ایجاد درآمد: که مهمترین هدف یک سرمایه گذار است وبورس به دو طریق این مسئله را عملی می کند یکی پرداخت سود نقدی ناشی از فعالیت شرکت ها ودیگری کسب درآمد از افزایش قیمت سهام . (در این مورد باید سهام شرکتهایی را انتخاب کنیم که مدیرانشان فعالیت های مفید و اثربخش تری دارند و برای سهامداران سود بیشتری را رقم می زنند)

ب- قابلیت نقد شوندگی: فرض کنید فردی با خریدن ماشین، زمین، واحد مسکونی سرمایه گذاری کرده باشد ، تبدیل هر کدام از اینها به راحتی انجام نمی گیرد وزمانی طول میکشد تا فرد بتواند آنها را نقد کند.

ج- اطمینان از محل سرمایه گذاری وشفافیت بازار: با توجه به فعالیتهای بورس که با نظارت سازمان بورس واوراق بهادار انجام می گیرد وشرکتهای بورسی موظف هستند که اطلاعات خود را به طور مرتب در اختیار خریداران وفروشندگان قرار دهند، این امر موجب شفافیت بازار شده واطمینان وآسودگی خاطر برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

د- هدایت سرمایه گذاران به سمت سرمایه گذاری هدفمند و متمرکز.

ه- استفاده از پس اندازهای کوچک و خرد افراد در سرمایه گذاریهای بزرگ.

و- ایجاد بازارهای دائمی و مستمر برای سرمایه گذاران.

آموزش پیشرفته بورس:

حال اگر بر کلیات بورس و مفاهیم بورس تسلط پیدا کرده اید زمان آن رسیده که با مفاهیم پیشرفته تر آن آشنا شوید.

تحلیل تکنیکال: در تمامی بازارهای بورس، فارکس و … به تحلیل کردن نمودار سهام، ارز، کالا یا … و تحلیل روندهای قیمتی بر اساس چارت و نمودار آن ها، تحلیل تکنیکال گفته میشود. با بررسی تاریخچه و نمودار قیمتی میتوانید الگوهای ثابتی در صعود یا نزول قیمت های هر چیزی پیدا کنید و علم تکنیکال به بررسی دقیق این الگو ها و روند ها میپردازد.

اما بعد از یادگیری مفاهیم اولیه تکنیکال باید به دنبال مفاهیم پیشرفته تکنیکال بروید. مفاهیمی مانند استفاده از از الگوهای RSI، ایچیموکو، میانگین متحرک، MACD، واگرایی ها و … که به شما در سیگنال های خرید و فروش سهام کمک خیلی زیادی میکنند.

تحلیل بنیادی: در تحلیل بنیادی اعتقاد بر این است که ارزش ذاتی و حقیقی اوراق بهادار را می توان با مطالعه و بررسی مواردی مانند محصولات، سود ها، مدیریت، فروش و صورت های مالی شرکت ها و صنایع و سایر عوامل بنیادی بدست آورد. تحلیلگران تکنیکال، تحلیلگران بنیادی را به خطا رفتن متهم نمیکنند. با این حال، اعتقاد دارند که تحلیلهاي بنیادی روشهاي طولانی و دشوار هستند. در تحلیل بنیادي سرمایه گذاران ابتدا اقتصاد خرد و کلان و بازار را به عنوان یک کل، تحلیل و بررسی می کنند تا بتوانند زمان مناسب براي سرمایه گذاری را شناسایی کنند. سپس به تحلیل صنایع یا بخشهایی از اقتصاد می پردازند که داراي چشم انداز آتی مناسبی هستند. در نهایت اگر تحلیلگر به این نتیجه برسد که زمان سرمایه گذاری مناسب است و صنایع مناسبی با بازده بالایی در چرخه اقتصاد فعالیت میکنند به تحلیل شرکتها میپردازد و پیشنهاد خرید و فروش سهمی را می دهد.

حال به سراغ مفاهیم پیشرفته تحلیل بنیادی مانند نسبت های مالی و صورت جریان وجوه نقد میرویم:

آشنایی با مفهوم بازار اولیه و بازار ثانویه در بورس

برای ورود به بازار بورس و شروع فعالیت در آن لازم است مطالبی را بدانیم؛ چرا که بدون آشنایی با آن ها فعالیت در بورس بی معنا خواهد بود. بازار اولیه و بازار ثانویه secondary market از مفاهیم بسیار ابتدایی اما مهم در بازار بورس هستند که آشنایی با آن ها به سرمایه گذار کمک می کنند تا بهتر برای سرمایه خود تصمیم بگیرد. به همین دلیل در این مقاله قصد داریم در رابطه با مفهوم بازار اولیه و بازار ثانویه و ویژگی های هر یک از آن ها صحبت کنیم. در ادامه با صندوق سرمایه گذاری رزسا همراه باشید.

بازارهای اولیه و ثانویه به یکدیگر وابسته هستند؛ به طوری که همان اوراق بهاداری که در بازار اولیه ایجاد می شوند در بازار ثانویه به فروش می رسند.

بازار اولیه و بازار ثانویه چیست؟

بازارهای اولیه و ثانویه، اصطلاحات متمایزی هستند؛ بازار اولیه اشاره به بازاری دارد که اوراق بهادار در آن ایجاد می شوند اما در بازارثانویه، این اوراق بین سرمایه گذاران معامله می شود.

آگاهی از نحوه عملکرد این بازارها در درک معاملات سهام و اوراق قرضه یا اوراق بهادار، بسیار کمک کننده است. بدون اطلاع از آن ها رهگیری از بازارهای سرمایه گذاری سخت و دشوارخواهد بود و سود آوری آن ها را به مراتب کمتر خواهد کرد.

هنگام خرید سهام، معمولا این بازار با نام بازار سهام شناخته می شوند؛ از همین رو در بازار ثانویه، سرمایه گذاران، اوراق بهادار از قبل صادر شده را بدون دخالت شرکت های صادر کننده معامله می کنند.

در واقع بازارثانویه، محل داد و ستد اوراق منتشر شده در بازار اولیه می باشد. حجم معاملات بازارثانویه، نسبت به بازارهای اولیه، بالاتر است. در این بازار تغییرات قیمت شکل گرفته و اوراق بهادار، در آن داد و ستد می شود.

ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﻭﻟﻴﻪ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﺷﺮﻛﺖ، ﺑﺮﺍی ﺍﻭﻟﻴﻦ ﺑﺎﺭ ﺻﺎﺩﺭ ﺷﺪﻩ و در آماده مبادله است. ﺑﻪ ﺳهاﻡ جدیدی که ﺷﺮﻛﺖ های ﺑﺎﺯﺍﺭ ثانویه تولید می کنند، بازار اولیه می گویند. بازار اولیه و ثانویه، ویژگی ها و تفاوت های بسیاری دارند، در ادامه با صندوق سرمایه گذاری رزسا همراه باشید تا مطالب بیشتری را در اختیارتان قرار دهیم.

نقش بازار اولیه چیست؟

• سازمان دهی انتشارات جدید اوراق بهادار
• تضمین اوراق بهادار
• توزیع اوراق بهادار جدید

مزایای بازار اولیه

• انتشار اوراق بهادار به صورت مستقیم، توسط شرکت صادر کننده اوراق، صورت می گیرد.
• بازار اولیه رشد سرمایه‌ شرکت را تسهیل می کند.
• به سرمایه گذاران کمک می کند تا پس انداز خود را سرمایه گذاری کنند.
• می توان برای اهداف تجاری، سرمایه کسب نمود.
• دولت از طریق فروش اوراق در بازار، می تواند سرمایه مورد نیاز سازمان را جمع آوری نماید.
• نقدینگی بیش از حد در چرخه اقتصاد کنترل می شود.
• به سرمایه گذاری مستقیم خارجی کمک‌ می کند.

معایب بازار اولیه بورس

• پروژه های تحقیقاتی اولیه هرینه بر می باشد.
• بررسی ها برای تحقیقات اولیه زمان بر می باشد.

ویژگی های بازار ثانویه

• هزینه هر معامله به دلیل حجم بالای معامله ها بسیار کمتر است
• برای سرمایه گذاران سود زیادی به همراه دارد
• در این بازار، هر نوع اخبار یا اطلاعات جدید در رابطه با شرکت در قیمت سهام، تاثیر دارد.
• عرضه و تقاضا در اقتصاد، برای کشف قیمت این بازار کمک کننده است.
• جایگزینی مناسبی برای پس انداز است.
• بازار های ثانویه با قوانین و مقررات خاص و محکمی از جانب دولت رو به رو هستند چون منبع اصلی شکل گیری سرمایه و سود، برای شرکت ها و سرمایه گذاران به محسوب می شوند. این مقررات در سطح بالا، ایمنی پول افراد را ضمانت می کند.
• این بازار شامل خریداران ﻭ ﻓﺮﻭﺷﻨﺪﮔﺎﻥ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﻗﺮﺿﻪ ای اﺳﺖ که قبلا انتشار یافته است.
• بوﺭﺱ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﻣﻬﻢ ترین نهاد این بازار ﺑﺮﺍﻱ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺍﻭﺭﺍﻕ ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ ﺍﺳﺖ.
• در این بازار، ﺳﻬﺎﻡ منتشر شده مورد خرید و فروش ﻗﺮﺍﺭ می گیرد.

قیمت گذاری در بازار ثانویه

در بازار اولیه، قیمت اوراق بهادار از قبل، بر اساس قیمت اسمی آن تعیین می گردد اما در بازار ثانویه قیمت این اوراق بر اساس میزان عرضه و تقاضای آن ها مشخص می شوند.

انواع بازار ثانویه

این بازار بر اساس این که چه نوع سهمی در چه محلی مبادله می شود، به چهار بازار تقسیم می شود:

بازار اول

مربوط به معاملات سهام شرکت های بورسی است که در بورس انجام می شود.

بازار دوم

مربوط به معاملات سهام شرکت های غیر بورسی که در فرابورس انجام می شود.

بازار سوم

مربوط به معاملات سهام شرکت های بورسی که در فرابورس انجام می شود.

بازار چهارم

بازاری است که بدون کارگزار و معامله گر کار می کند. بازار چهارم مربوط به معاملات خصوصی است که توسط شبکه های الکترونیکی و بین سرمایه گذاران نهادی و عادی صورت می گیرد.

نکته: نهاد های مربوطه به منظور پرهیز از پرداخت هزینه های مربوط به کارگزاری، عموما معاملات عمده و بلوک خود را در بازار چهارم انجام می دهند.

برخی از تفاوت های بازار اولیه و ثانویه در بورس

• شرکت ها پس از پذیره نویسی سهام خود در بازار اولیه، می توانند سهام خود را به فروش برسانند. اما پس از آن سهام شان در بازارثانویه، معامله می شود.
• درآمد حاصل از فروش سهام در بازار اولیه به شرکت منتشر کننده اوراق تعلق می گیرد، اما در بازار ثانویه، این درآمد ها متعلق به سرمایه گذاری است که اوراق را به فروش می رساند.
• سرمایه گذاران در بازار اولیه اوراق بهادار را خریداری نمی کنند، زیرا شرکت صادر کننده، اوراق خود را به صورت عمده به فروش می رساند و خرید آن نیازمند سرمایه زیادی است. اما در این بازار، سرمایه گذاران می توانند هر تعداد سهام مورد نظر خود را خریداری نمایند.

• در بازار اولیه، فروش اوراق از طریق بانک های سرمایه گذاری انجام گرفته، اما در ثانویه، سرمایه گذاران از طریق کارگزاری ها، معاملات خود را انجام می دهند.
• در بازار اولیه، سهام داران، سهام را به طور مستقیم از شرکت عرضه کننده خریداری می کنند اما در ثانویه، سرمایه آشنایی اولیه با بورس گذاران، سهام و سایر اوراق بهادار را از سایر سرمایه گذاران می خرند.
• شاید این سوال خیلی ها باشد که، بازار ثانویه بورس چیست؟ در بازار اولیه، شرکت ها برای اولین بار سهام خود را از طریق عرضه عمومی به فروش می رسانند، اما در ثانویه، سرمایه گذاران سهامی که قبلا معامله شده را از طریق بورس اوراق بهادار خریداری می نمایند.
• در بازار اولیه، سهام با قیمت اسمی به فروش می رسد و معمولا نوسان ندارد. اما در ثانویه قیمت سهام به طور روزانه در نوسان است.

چکیده مطالب

در معمول ترین تقسیم بندی، بازار سرمایه به دو بازار اولیه و ثانویه تقسیم می‌شود. بازار ثانویه در واقع محل داد و ستد اوراقی است که در بازار اولیه منتشر شده اند. حجم معاملات در بازارهای ثانویه نسبت به بازارهای اولیه primary market بیشتر است. وجود این بازار بسیار ضروری است؛ زیرا قابلیت نقد شوندگی و معامله مستمر اوراق را پدید می‌آورد و شرکت‌ ها ترسی از سررسید قرارداد ندارند که فرضا سرمایه‌ گذار در سرسید، کل پولش را تقاضا کرده آشنایی اولیه با بورس و به شرکت فشار وارد کند پس به موهبت وجود بازار‌ثانویه، می‌ تواند با پول سرمایه‌ گذاران فعالیت کند. امیدواریم مقاله بازار ثانویه چیست برای شما مفید واقع شده باشد.

معرفی ۱۰ کتاب برای آموزش بورس

بازار بورس یکی از بهترین بسترهای سرمایه‌گذاری برای تمام افراد جامعه به شمار می‌رود. سرمایه‌گذاری در این بازار ساده است و هر فرد با دریافت کد بورسی و کد معاملاتی می‌تواند به سادگی برای خرید و فروش اقدام کند. با این حال برای کسب سود از بورس، داشتن یک استراتژی معاملاتی موفق ضرورت دارد. در این مقاله، ۱۰ کتاب برتر در حوزه آموزش بورس را به شما معرفی می‌کنیم.

در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:

صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس

کتاب «صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس» نوشته «حجت بهادری» و «نسیم کردستانی» تلاش می‌کند به زبان ساده انواع بازارهای مالی را مورد بررسی قرار دهد. نویسنده اعتقاد دارد که یکی از نکات مهم برای انجام معاملات در بازار بورس، روانشناسی بازار است. این کتاب یکی از بهترین منابع برای آشنایی کامل با بازار بورس محسوب می‌شود و برای مطالعه آن به صرف زمان طولانی نیاز نخواهید داشت.

سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد

کتاب «سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد» یکی از آثار موفق «پاول ملاژنویچ» است و به زبان ساده به بیان واقعیت‌های بازار سرمایه می‌پردازد. یکی از باورهای پاول این است که با شناخت دقیق واقعیت‌های بازار بورس، می‌توان به موفقیت دست یافت.

ملاژنویچ موفقیت سرمایه‌گذران در بازار بورس را در ارتباط مستقیم با سطح دانش آن‌ها می‌داند. وی معتقد است برای کسب موفقیت در این بازار، باید دانسته‌های خود را به چالش بکشیم و آن‌ها را همیشه به روز نگه داریم. در کتاب سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد، متوجه می‌شوید که با خرید کدام سهم‌ها، نیاز و اهداف شما محقق خواهد شد. این کتاب را «شهاب‌الدین ادیب مهر» ترجمه کرده و توسط انتشارات هیرمند منتشر شده است.

بورس باز

«سلمان امین» نویسنده کتاب «بورس باز»، سعی دارد تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس را به زبان ساده آموزش دهد. او کتاب را با شرح یک خاطره شکست در بازار سهام شروع می‌کند.

پس از این تجربه تلخ، او به دنبال تکنیک‌های جادویی در این حوزه رفت و سعی کرد تمامی این علوم و تکنیک‌ها را در یک جا جمع‌آوری کند که در نهایت منجر به انتشار کتاب بورس باز شد. اگر شما هم علاقه‌مند به شروع سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید، پیشنهاد می‌کنیم با مطالعه این کتاب و یادگیری تکنیک‌های آن، یک شروع قوی داشته باشید.

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه جان مورفی

کتاب «تحلیل تکنیکال بازار سرمایه»، اثر سرمایه‌گذار معروف «جان مورفی» است. وی سعی دارد در این کتاب به نکات مهم در حوزه استراتژی‌های معاملاتی بپردازد. این کتاب جزو کتاب‌های موفق در حوزه آموزش بورس است که استقبال زیادی از آن شده و به زبان‌های مختلفی در تمام دنیا منتشر شده است.

جان مورفی ابتدا در این کتاب بازار بورس را از دیدگاه خود تحلیل می‌کند. وی اصول تحلیل تکنیکال را یکی از پایه‌های مهم فرایند خرید و فروش سهام می‌داند. اگر برای شروع سرمایه‌گذاری در این بازار، با مفاهیم و اصطلاحات مهم آشنا شده باشید و برای گام بعدی نیاز به یادگیری تحلیل تکنیکال دارید، ما این کتاب کارامد را به شما پیشنهاد می‌کنیم

تجزیه و تحلیل تکنیکال

کتاب «تجزیه و تحلیل تکنیکال» اثر «کلیفورد پیستول» با ترجمه «ضیا مفاخر» در دسترس علاقه‌مندان قرار دارد. این کتاب جزو کتاب های پرفروش در حوزه تحلیل تکنیکال است که تحلیل‌گران، دانشجویان امور مالی و فعالان بازار بورس از آن بهره‌مند شده‌اند. کلیفورد در این کتاب سعی دارد تا مفاهیم پیچیده تحلیل تکنیکال را به زبان ساده، ارائه دهد.

تحلیل تکنیکال یکی از بازوان پر قدرت در بررسی و شناخت موقعیت‌های مناسب برای معاملات سهام است. بسیاری از فعالان بازار بورس از این تکنیک معاملاتی برای کسب سود بیشتر، بهره می‌برند. برای کسب اطلاعات مهم در حوزه تحلیل تکنیکال و یادگیری نکات کلیدی در این زمینه، پیشنهاد می‌کنیم این کتاب را مطالعه کنید.

۱+۵۰ نکته یک‌ میلیون تومانی

کتاب «۵۰+۱ نکته یک‌ میلیون تومانی»، نوشته «همایون دارابی» است. در این کتاب به تفاسیر آزاد از مجموعه تجربیات، کتاب‌ها و مقالاتی که سعی در توصیف عملی بازار دارند، پرداخته شده است. به عبارت دیگر، نویسنده سعی دارد در این کتاب فوت کوزه‌گری در فرایند سرمایه‌گذاری را نمایش دهد.

این کتاب شامل نکات ارزشمندی از تجربه‌های عملی سرمایه‌گذاری، در حوزه بازار سرمایه است. آگاهی نسبت به بعضی نکات مهم و آشنایی با فوت کوزه‌گری سرمایه‌گذاری در بازار بورس، یکی از گام‌های موثر برای کسب موفقیت در این بازار سرمایه‌گذاری است. پیشنهاد می‌کنیم که نکات ارزشمند این کتاب را از دست ندهید.

جادوی بورس

کتاب «جادوی بورس» حاصل تجربیات و دانش مالی « شهاب سهرابی» در بازار سرمایه است. این کتاب از مجموع نکات کلیدی در زمینه معاملات سهام، نوشته شده است و یک منبع خوب برای یادگیری و استفاده از تجربیات یک معامله‌گر حرفه‌ای در بازار بورس، به شمار می‌آید.

شهاب سهرابی نتیجه تجربیات ۴۰۰۰ ساعته خود را در این کتاب جمع‌آوری کرده است. در این کتاب، هفت باتلاق سرمایه‌گذاری معرفی شده است که اگر بدون هیچ دانشی وارد این بازار شوید، شکست سنگینی را تجربه خواهید کرد.

۷۷ خطای سرمایه‌گذاری

نویسندگان کتاب «۷۷ خطای سرمایه گذاری»، «آرسی بالابان» و «لاری سوئدرو» سعی دارند که تمام اشتباهات رایج سرمایه گذاران در بازار بورس را در یک جا گردآوری کنند و به راهکارهای مقابله با آن‌ها بپردازند. نتیجه فعالیت این دو نویسنده، انتشار کتاب ۷۷ خطای سرمایه‌گذاری بود که توسط «مریم بیدکشگی پور» به زبان فارسی ترجمه شده و در دسترس تمامی علاقه‌مندان قرار دارد.

نویسندگان این کتاب معتقدند که مولفه‌های مختلفی مانند چگونگی عملکرد بازار، اختصاص درست و به موقع سرمایه‌ها و چگونگی ورود و خروج از سهم، دانش کافی و لازم برای موفقیت در بورس نیست؛ بلکه سرمایه‌گذاران باید در کنار این اطلاعات مهم، نسبت به خطاهای شناخته شده در این بازار نیز آگاهی داشته باشند.

هنر جنگ در بازار بورس

یکی دیگر از کتاب‌های «سلمان امیر» در حوزه آموزش بازار سرمایه، کتاب «هنر جنگ در بازار بورس» است. در این کتاب به مجموعه‌ای از تکنیک‌های مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در بورس اشاره شده است. کتاب در سیزده فصل جمع‌آوری شده و در آن به نکات مهمی در راستای هنر جنگ در بازار سرمایه، اشاره شده است.

بنا به گفته نویسنده، کلیدی‌ترین نکات درباره سرمایه‌گذاری صحیح و پربازده، در کتاب هنر جنگ در بازار بورس گردآوری شده است. اگر فکر می‌کنید که زمان آن رسیده تا یک شروع قوی و هیجان‌انگیز در بازار بورس داشته باشید، نکات گردآوری شده در این کتاب، راهنمای ایده‌‌آلی برای شما خواهد بود.

فرهنگ تشریحی اصطلاحات معامله‌گری در بازار بورس

کتاب «فرهنگ تشریحی اصطلاحات معامله‌گری در بازار بورس» نوشته «مهدی حبیب الهی» است. این کتاب شامل مجموعه‌ای از اصطلاحات و مفاهیم اصلی در بازار بورس و بازار فارکس است. آگاهی و آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات هر بازار سرمایه‌گذاری، یکی از گام‌های اولیه و مهم برای شروع فعالیت مالی در آن بازار است.

۹ کتابی که قبل از این معرفی شدند به نوعی دربرگیرنده علوم ابتدایی، علوم تخصصی، شناخت تجربیات مهم و آشنایی با خطاهای موجود در بازار بورس بودند. استفاده از تمام این نکات آموزشی در صورتی امکان‌پذیر است که درک درستی از مفاهیم و اصطلاحات آن‌ها داشته باشید. برای همین، این کتاب یک منبع عالی برای آشنایی با تمام اصطلاحات رایج در بازار بورس خواهد بود.

بازار بورس یکی از بهترین و امن‌ترین بسترهای سرمایه‌گذاری برای تمام افراد جامعه است. برای شروع سرمایه‌گذاری در این بازار، باید در گام اول سطح دانش و مهارت خود را بالا ببرید. یکی از راه‌های موثر در این زمینه، مطالعه کتاب‌های موثر برای آموزش بورس است. در این مقاله سعی کردیم ۱۰ کتاب معروف را در حوزه آموزش بورس معرفی کنیم. بعضی از این کتاب‌ها حاصل تجربیات چند هزار ساعته نویسنده در بازار بورس هستند که با مطالعه دقیق آن‌ها، می‌توانید برای خود یک استراتژی معاملاتی موفق تنظیم کنید. همچنین کتابخانه آگاه نیز مجموعه‌ای از کتاب‌های الکترونیک را در اختیارتان می‌گذارد که با استفاده از آن‌ها می‌توانید دانش بورسی خود را ارتقا دهید.

آشنایی با انواع بازارهای مالی و بازار سرمایه

وقتی از بازارهای مالی حرف می‌زنیم، بیشتر افراد تصویر بازار شلوغ بورس نیویورک یا معامله‌گران عصبانی تالار معاملات آتی شیکاگو را به یاد می‌آورند. البته این تصاویر دیگر قدیمی شده‌اند، زیرا این روزها معاملات آنلاین جای مبادلات رو در رو را گرفته‌اند. صرافی‌های ارز دیجیتال تنها بخشی از بازارهای مالی هستند؛ زیرا این بازارها مدت‌ها پیش از وجود صرافی‌ها و کارگزاری‌ها به شکل امروزی وجود داشته‌اند. بازارهای مالی از زمانی که بشر به کشاورزی و داد و ستد آن با دیگران روی آورد، وجود داشته اند. اگر کشاورزان برداشت مناسبی نداشتند باید برای کاشت محصول در سال بعد بذر به‌دست می‌آوردند. اگر هم برداشت خوبی داشتند باید تصمیم می‌گرفتند که محصولات مازاد خود را ذخیره یا مبادله کنند. این شرایط آنها را مجبور می‌کرد تا برای به‌دست آوردن بذر یا غذای ذخیره با دیگران معامله کنند.

درآمد ماهیگیران نیز به مقدار صید، نوع ماهی‌ها و آب و هوا وابسته و بی‌ثبات بود. در حقیقت، تصمیمات و مبادلات تمامی آن کشاورزان و ماهیگیران بود که اساس بازارهای مالی و بازار سرمایه امروزی را تشکیل داد. داد و ستد هایی که هدف آن بسیار شبیه بازارهای امروزی است. در این مقاله شما با مفهوم بازار مالی و انواع بازارهای مالی و بازار سرمایه آشنا خواهید شد.

بازارهای مالی چیست؟

بازار مالی (Financial Market) بستری است که افراد و نهادها از آن برای انجام معاملات با انواع دارایی‌ها مانند اوراق بهادار، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های قابل تعویض استفاده می‌کنند. بازار براساس قرار گرفتن فروشندگان و خریداران در یک مکان کار می‌کند و قانون عرضه و تقاضا نیز قیمت‌ها را در بازار مشخص می‌کند. در حقیقت، انواع بازارهای مالی به افراد کمک می‌کند تا به راحتی یکدیگر را پیدا کنند؛ آنها با این کار انجام معامله میان کاربران را تسهیل می‌کنند.

بازارهای مالی انواع مختلفی دارند؛ ویژگی‌های دارایی مورد معامله و نیازهای کاربران است که مشخصات هرکدام از این بازارها را تعیین می‌کند. بازار سهام، بازار فارکس، بازار ارزهای دیجیتال، بازار پول، بازار اوراق قرضه، بازار کالا و بازار مشتقه از محبوب‌ترین شکل‌های بازارهای مالی هستند. این بازارها بستری هستند که کسب و کارهای مختلف برای جذب سرمایه مورد نیاز خود برای توسعه، از آن استفاده می‌کنند. در واقع، بازارهای مالی مانند کانال‌هایی هستند که جریان سرمایه‌ را از عرضه‌کنندگان به سمت تقاضاکنندگان هدایت می‌کنند.

بازار سرمایه (Capital Market) نیز بخشی مهم از بازارهای مالی است که معاملات ابزارهای مالی مانند سهام، اوراق بدهی، صندوق‌های قابل معامله (ETF) و غیره را تسهیل می‌کند. همچنین، منبع جذب سرمایه برای افراد، شرکت‌ها و دولت‌های است و نقش مهمی در تقسیم منابع و ایجاد نقدینگی برای کارکارآفرینان بازی می‌کند. انواع بازارهای مالی را می‌توان براساس نوع دارایی مورد معامله و زمان سررسید آنها تقسیم‌بندی کرد.

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی بسیار زیادی در سراسر جهان وجود دارند و هر کشوری حداقل از یکی از انواع آنها استفاده می‌کند. برخی از این بازارها کوچک‌تر هستند و سرمایه در گردش کمی دارند، برخی دیگر نیز مانند «بازار بورس نیویورک» که روزانه تریلیون دلار معامله در آن انجام می‌شود در سطح بین‌المللی شناخته شده هستند. در ادامه این مقاله ۶ نوع از شناخته‌شده‌ترین انواع بازارهای مالی را بررسی می‌کنیم:

بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام یا بازار بورس، شناخته‌شده‌ترین شکل از بازارهای مالی است. در این بازار سهام شرکت‌ها (سهامی عام) توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌شود. هر سهم قیمتی دارد که براساس عواملی مانند ارزش بازار، دارایی‌های شرکت و عرضه و تقاضا و .. مشخص می‌شود. زمانی که قیمت این سهم‌ها به دلیل عوامل اقتصادی یا تجاری افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند با فروش آنها کسب درآمد کنند. در این بازار خرید سهام برای سرمایه‌گذاران ساده است، اما چالش واقعی انتخاب سهامی است که در نهایت سودآور باشد. در واقع، زمانی که سهام را با قیمت کمتر می‌خرید و با قیمت بالاتر می‌فروشید می‌توانید کسب درآمد کنید.

بسیاری از شرکت‌ها از بازار سهام برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند؛ آنها این کار را از طریق بازار اولیه یا عرضه اولیه عمومی (IPO) انجام می‌دهند. بازار اولیه (Primary Market) زمانی شکل می‌گیرد که دارایی شرکت برای اولین بار عرضه و فروخته شود. در این بازار، شرکت سرمایه مورد نیاز خود را به طور مستقیم و از طریق فروش سهام به سرمایه‌گذاران تامین می‌کند. معامله‌گران پس از لیست شدن شرکت و عرضه آن در بازار اولیه، معامله‌گران می‌توانند سهام شرکت را در بازار ثانویه خرید و فروش کنند. در حقیقت، تمامی معاملات سهام در بازار بورس، درون بازار ثانویه (Secondary Market) انجام می‌شوند.

نکته جالب اینجاست که بازار بورس اوراق بهادار از قرن‌ها پیش و زمانی که هیچ فناوری در کار نبوده، وجود داشته است. بزرگترین بازارهای سهام که در کشورهای توسعه یافته مانند آمریکا و ژاپن به شکل امروزی از قرن ۱۹ یا ۲۰ ایجاد شده‌اند.

بازار اوراق قرضه (Bond Market)

بازار اوراق قرضه که با نام بازار درآمد ثابت نیز شناخته می‌شوند، شکل دیگری از بازارهای مالی است. شرکت‌ها، سازمان‌ها و دولت‌ها با فروش اوراق قرضه در این بازار سرمایه مورد نیاز خود برای توسعه را به‌دست می‌آورند. بسیاری از شهرداری‌ها نیز برای تامین مالی مخارج مورد نیاز خود برای ساخت پروژه های عمومی مانند مدرسه، ایستگاه آتش نشانی، پارک‌ها و جاده‌ها اوراق قرضه منتشر می‌کنند. ارواق قرضه (Bond) نوعی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار از طریق خرید اوراق پول قرض می‎‌دهد؛ در مقابل شرکت یا نهاد فروشنده متعهد می‌شود تا اعتبار دریافتی را در بازه زمانی مشخص و با پرداخت سود دوره‌ای ثابت بازپرداخت کند.

اوراق قرضه شبیه توافقی میان وام‌دهنده و وام‌گیرنده است که جزییات وام مانند مقدار سرمایه، زمان بازپرداخت و سود پرداختی در آن مشخص شده است. به همین دلیل گاهی اوقات به بازار اوراق قرضه بازار بدهی یا بازار اعتباری نیز می‌گویند. بیشتر معاملات بازار اوراق قرضه در بازار اولیه انجام می‌شود؛ جایی که در آن سرمایه‌گذاران اوراق قرضه را از فروشندگان (وام‌گیرندگان) خریداری می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند اوراق بهاداری را که قبلا منتشر شده در بازار ثانویه خرید و فروش کنند. معمولا این معاملات از طریق بازار بورس یا فرابورس انجام می‌شود، البته که حجم سرمایه معامله شده در بازارهای اوراق قرضه بسیار بیشتر از بازارهای سهام است.

مهم‌ترین مزیت بازار اوراق قرضه نسبت به بازار سهام، ریسک پایین‌‌تر سرمایه‌گذاری است. همین ویژگی باعث می‌شود تا اوراق قرضه نسبت به سهام بازدهی و سودآوری کمتری نیز داشته باشد. همچین این نکته را در نظر داشته باشید، با اینکه اوراق قرضه شرکتی نرخ بهره بالاتری دارند اما اوراق تحت حمایت دولت از امنیت بیشتری برخوردار هستند. ورشکستگی بدترین سناریویی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند تجربه کنند؛ در این شرایط شرکت‌ها معمولا می‌توانند بخشی از سرمایه را پس بدهند.

بازار کامودیتی (Commodity Market)

بازار کامودیتی یکی دیگر از انواع بازارهای مالی است که تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان در آن به معامله کالای اساسی می‌پردازند. در یک تعریف ساده، کامودیتی کالایی است که می‌توان آن را با کالاهای مشابه دیگر معامله کرد. در این بازار کالاهای اساسی را به دو دسته کلی کامودیتی سخت و کامودیتی نرم تقسیم می‌کنند. کالاهای انرژی مانند نفت و گاز و فلزات گران‌بها مانند طلا، نقره و پلاتین در دسته کامودیتی‌‌های سخت قرار می‌گیرند. کالاهای کشاورزی مانند گندم، ذرت و سویا و محصولاتی مانند پنبه، قهوه و شکر را می‌توان در دسته کامودیتی‌های نرم قرار داد. فلزات اساسی مانند آلومینیوم، مس، روی و آهن نیز در دسته کامودیتی‌های جای می‌گیرند.

معاملات در آشنایی اولیه با بورس بازار کامودیتی به دو دسته تقسیم می‌شود: معاملات اسپات (Spot) و معاملات آتی یا فیوچر (Future). در بازار اسپات، کالاهای اساسی با پول مبادله می‌شوند. در بازار آتی نیز کالاهای اساسی در تاریخی از پیش تعیین شده و با قیمتی مشخص معامله می‌شوند. بیشتر معاملات کالاهای اساسی در بازارهای مشتقه و به شکل معاملات اسپات انجام می‌شود. معامله‌گران همچنین می‌توانند کامودیتی‌ها را بازار بورس، فرابورس و صرافی‌های لیست شده به شکل آتی معامله کنند. بورس کالای شیکاگو (CME) و اینترکانتیننتال اکسچنج (ICE) دو کارگزاری بزرگ برای انجام معاملات کامودیتی در جهان هستند.

بازارهای کامودیتی قدمتی به اندازه تاریخ تمدن بشری دارند، این بازارها یک بستری متمرکز و با قدرت نقدشوندگی بالا برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان ایجاد می‌کنند. برای مثال، این بازارها می‌توانند تجارت محصولات کشاورزی را کارآمدتر و هماهنگ‌تر کنند. معاملات آتی بازار کامودیتی، با ایجاد یک مکانیسم خرید تضمین‌شده به بسیاری از کشاورزان کوچک کمک می‌کند.

بازار ارزهای دیجیتال (Crypto Market)

گسترش فناوری بلاک چین در سال‌های گذشته باعث شده تا ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی ارزشمند مورد توجه بسیاری قرار بگیرند. از سال ۲۰۱۸ بازارهای ارزهای دیجیتال به عنوان بخشی از بازارهای مالی رشد بسیار سریعی را تجربه کرده‌اند. بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر رمز ارزها، همگی دارایی‌های دیجیتال غیر متمرکز مبتنی بر بلاک چین هستند. در حال حاضر، نزدیک به ۱۴ هزار کوین و توکن متفاوت در حدود ۵۰۰ صرافی ارز دیجیتال در سراسر جهان معامله می‌شوند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار رمز ارزها برای خرید و فروش و نگهداری این دارایی‌ها دیجیتالی نیاز به استفاده از یک کیف پول ارز دیجیتال خواهند داشت.

ماهیت دیجیتال و ناشناس بازارهای دیجیتال باعث می‌شود تا بستر مناسب‌تری برای انجام پروژه‌های پانزی یا کلاهبرداری باشد. در این بازار، صرافی‌هایی که از آنها برای انجام معاملات استفاده می‌شود به دوسته صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تقسیم می‌شوند. صرافی‌های متمرکز همانطور که از نامشان پیداست پلتفرم‌های متمرکزی برای معامله رمز ارزها هستند. صرافی‌های غیرمتمرکز بدون هیچ مرجع مرکزی کار می‌کنند؛ این صرافی امکان مبادله بدون واسطه و همتا به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را برای کاربران خود فراهم می‌کنند.

با اینکه بازار کریپتوکارنسی یک بازار مالی بسیار جوان است اما در دهه گذشته به طور شگفت انگیزی گسترش یافته است. بر طبق گزارش وب‌سایت coinmarketcap، ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال بیش از ۲.۵ تریلیون دلار است. برخی افراد عقیده دارند که عدم وجود یک سیستم قانون‌گذاری مشخص، بزرگ‌ترین مشکل این بازار است. کشورهای مختلف قوانین متفاوتی در رابطه با استفاده از رمز ارزها دارند؛ در حقیقت بسیاری از کشورها بازار ارزهای دیجیتال را به‌جای نوآوری یک خطر برای اقتصاد خود می‌دانند.

بازار فارکس (Forex Market)

فارکس (Forex) مخفف عبارت Foreign Exchange به معنی تبادل ارزهای خارجی است. بازار فارکس مهم‌ترین نوع بازارهای مالی است؛ این بازار امکان انجام معاملات جفت ارزهای مختلف را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاران خرد، بانک‌ها، شرکت‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های مدیریت سرمایه گذاری همگی از بازار فارکس برای انجام سفته‌بازی و پوشش ریسک (Hedging) استفاده می‌کنند. برخلاف تصور بسیاری از افراد، اولین شکل از بازارهای فارکس قرن‌ها قدمت دارند و به دوره بین النهرین باز می‌گردند.

معامله‌گران می‌توانند ۱۷۰ جفت ارز مختلف را در بازار فارکس معامله کنند. امروزه، حجم معاملات روزانه بزرگترین بازار مالی چیزی در حدود ۶.۶ تریلیون دلار و بیش از مجموع بازارهای سهام، بازارهای مشتقه و بازار ارزهای دیجیتال است. فارکس یک بازار مالی گسترده است، در واقع شبکه گسترده‌ای از کامپیوترها و واسطه‌ها در سراسر جهان این بازار را تشکیل داده‌اند. همچنین، کارگزاران فارکس می‌توانند به عنوان بازارساز (Market Maker) عمل کنند و قیمت‌های بید (Bid) و اسک (Ask) پیشنهاد دهند که با قیمت رقبا در بازار متفاوت است.

بازار فارکس را می‌توان به دو بخش تقسیم کرد: بازار بین بانکی و بازار خارج بورس (OTC). بازار بین‌ بانکی (Interbank Market) شبکه‌ای جهانی است که بانک‌ها و موسسات مالی از آن برای مبادله ارزها و سایر مشتقات ارزی میان خود استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نیز می‌توانند با استفاده از کارگزاری‌ یا بروکر‌ها به معامله در بازار خارج از بورس (OCT) فارکس بپردازند.

بازار مشتقه (Derivatives Market)

بازار مشتقه یکی از مدرن‌ترین انواع بازارهای مالی است. به زبان ساده، بازار مشتقه بستری را فراهم می‌کند که در آن خریداران و فروشندگان دارایی مورد نظر خود را بر روی یک قیمت توافقی پیش خرید یا پیش فروش می‌کنند. در این بازار، دارایی‌ها و کالاها به شکل اوراق مشتقه‌ مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله، مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. این قراردادهای مالی ارزش خود را از یک کالای اساسی یا گروهی از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها و غیره به‌ دست می‌آورند به همین علت به اوراق مشقه، اوراق ثانویه نیز می‌گویند.

سرمایه‌گذاران از اوراق مشتقه برای پوشش ریسک (Hedge)، کاهش ریسک و با سفته‌بازی استفاده می‎‌کنند. به این معنی که آنها ریسک با انتظار پاداش می‌پذیرند. بسیاری از افراد سرمایه‌گذاری در بازار مشتقه را به عنوان شکلی پیشرفته از سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند. قراردادهای اوراق مشتقه به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: لاک (Lock) و آپشن (Option). در قراردادهای لاک مانند قراردادهای آتی، طرفین معامله از ابتدا در مورد شرایط و مدت زمان قرارداد متعهد می‌شوند. در قراردادهای آپشن یا اختیار معامله مانند قراردادهای سهام، به طرفین این اجازه را می‌دهند تا پیش از پایان زمان قرارداد، حق خرید یا فروش دارایی خود را داشته باشند.

سوالات متداول

سهم بازار کریپتو و فارکس از بازار مالی چقدر است؟

یبشتر از ۹۹ درصد حجم بازار در اختیار مارکت فارکس و حدود ۰.۱ درصد در بازار کریپتوکارنسی‌ در حال گردش است.

معاملان مشتقات چیست؟

به مجموع معاملات آپشن و مارجین معاملات مشتقات می‌گویند.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی شما با بازارهای مالی نوشته شده است و آکادمی ارز تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.