بازار خرسی یا کاهشی

تصور می‌شود که نام بازار نزولی یا خرسی از نحوه حمله خرس به طعمه خود گرفته شده باشد که در آن خرس پنجه‌های خود را به سمت پایین می کشد. به همین دلیل است که بازارهایی با کاهش قیمت سهام، بازارهای خرسی نامیده می شوند. درست مانند بازار خرسی، بازار گاوی ممکن است به دلیل نحوه ی حمله گاو که در آن شاخ های خود را از پایین به سمت بالا می آورد، نامگذاری شده باشد.

بازار گاوی یا خرسی چیست؟ آشنایی با یک اصطلاح رایج

بازار گاوی و خرسی یکی از اصطلاحات رایج در انواع بازارهای مالی همچون ارز دیجیتال، بورس، طلا، نفت و سایر دارایی‌ها است. به زبان ساده هرگاه بازار وضعیت صعودی داشته باشد از اصطلاح گاوی و هرگاه وضعیت نزولی داشته باشد از اصطلاح خرسی برای توصیف آن استفاده می‌کنند. از آنجایی که معمولاً بازارهای مالی نوسانات زیادی را در طول زمان تجربه می‌کنند، این دو وضعیت در یک چرخه مرتباً تکرار می‌شوند. این اصطلاحات ساده و رایج کمک زیادی به درک و تحلیل بازار می‌کنند. با این حال هر بازار صعودی و نزولی را نمی‌توان گاوی یا خرسی در نظر گرفت و هرکدام شرایط خاصی دارند.

اگر با داجکس تا پایان این مطلب همراه باشید، به شما قول می‌دهیم به طور کامل با مفاهیم و شرایط بازارهای خرسی و گاوی آشنا خواهید شد. با این حال اگر فرصت کافی برای مطالعه این مقاله را در حال حاضر ندارید ویدیو کوتاه زیر می‌تواند اطلاعات اساسی در مورد این اصطلاحات رایج بازار ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار دهد:

بازار خرسی چیست؟ آشنایی با مفهوم بازار صعودی

بازار خرسی یا Bull Market، که به آن روند صعودی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی است که اکثر سرمایه گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد در بازار بالاست و قیمت‌ها در حال افزایش هستند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش است و اکثر سرمایه گذاران به افزایش بیشتر قیمت خوش بین هستند، می‌تواند نشانه‌ای از بازار خرسی باشد. ورود به چنین بازاری می‌تواند سود زیادی را نصیب سرمایه گذاران کند.

سرمایه گذارانی که به افزایش قیمت‌ها در طول زمان امیدوار هستند با اصطلاح Bull شناخته می‌شوند. این سرمایه گذاران خوش بین که از آن‌ها در زبان فارسی با اصطلاح «خریداران» نام برده می‌شود، به دلیل اعتماد به بازار صعودی، به خرید خود ادامه می‌دهند و به این ترتیب به افزایش قیمت‌ها کمک می‌کنند. با استفاده از دوره های آموزش ارز دیجیتال، می توانید با نحوه سرمایه گذاری در بازارهای خرسی و کسب سود در آن ها آشنا شوید.

چگونه بازار گاوی را در ارزهای دیجیتال تشخیص دهیم؟

معیار مشخصی برای شروع بازار گاوی وجود ندارد با این حال اکثر فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال رشد قیمت بیش از 20 درصد را یک نشانه از Bull Market در نظر می‌گیرند. البته در یک بازار صعودی نیز وجود اصلاح و کاهش مقطعی قیمت طبیعی است. گاهی ممکن است یک روند نزولی کوتاه را به اشتباه به عنوان پایان بازار گاوی در نظر بگیرند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید مفاهیم روندها را به خوبی درک کنند. همچنین برای اینکه دید بهتری نسبت به بازار داشته باشید بهتر است از تایم فریم‌های طولانی‌تر استفاده کنید تا روندهای نزولی کوتاه مدت شما را به اشتباه نیندازند.

تجربه نشان می‌دهد بازارهای گاوی تا ابد ادامه نخواهند داشت و روزی جای خود را به یک بازار خرسی می‌دهد. این زمانی است که خریداران اعتماد خود به بازار را از دست می‌دهند. یک خبر بد، برخورد با سقف یا عبور از کف کانال‌های صعودی و فاکتورهای دیگر می‌توانند جرقه اولیه برای تغییر روند بازار باشند. یادگیری تشخیص تغییر روند ها و پیش بینی زمان صعودی شدن بازار یکی از مراحل اصلی آموزش مقدماتی ارز دیجیتال که همه تریدرهای تازه وارد به بازار باید با آن آشنایی داشته باشند.

بازار خرسی چیست؟ چه زمانی بازار نزولی است؟

بازار خرسی یا Bear Market که به آن روند نزولی یا Bearish نیز گفته می‌شود، دوره زمانی مشخصی است که در آن عرضه از تقاضا بیشتر است، اعتماد به بازار پایین است و قیمت‌ها در حال کاهش هستند. سرمایه گذاران بد بین که معقتدند قیمت کاهش پیدا می‌کند با اصطلاح Bear یا فروشنده‌ها در بازار شناخته می‌شوند. ترید کردن در یک بازار نزولی می‌تواند کار سختی باشد، خصوصاً برای تریدرهای کم تجربه تر که روندهای صعودی و نزولی زیادی را تجربه نکرده‌اند. به همین دلیل، بهترین کار در بازار خرسی فروش دارایی و خارج شدن از بازار است.

با این حال، این بازارها نیز فرصت‌های خوبی را برای افراد حرفه‌ای فراهم می‌کنند. اگر استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشید، می‌توانید در دوران افت قیمت خرید کنید تا در زمان تغییر روند بازار سود زیادی به دست آورید. تریدرهایی که استراتژی کوتاه مدت دارند هم می‌توانند از طریق تحلیل تکنیکال و شناسایی سقف و کف کانال نزولی، از طریق نوسان گیری در بازار سود خوبی کسب کنند. کاهش پله به پله و کم کردن میانگین نیز از روش‌های دیگری است که در بازار خرسی استفاده می‌شود. برای اینکه بدانید چگونه در یک بازار نزولی سود کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره های آموزش پیشرفته ارز دیجیتال است.

چگونه بازار خرسی را تشخیص دهیم؟

برعکس بازارهای گاوی، کاهش 20 درصدی قیمت‌ها می‌تواند مهم‌ترین نشانه از شروع یک بازار خرسی باشد. افزایش عرضه و کاهش تقاضا، شنیده شدن اخبار منفی، تلاش نهنگ‌ها برای کاهش قیمت و سایر فاکتورها می‌توانند نشانه‌هایی از شروع یک روند نزولی به حساب بیایند. پیش بینی اینکه یک بازار خرسی چه زمانی به اتمام می‌رسد و کف قیمت‌ها کجاست نیز کار سختی است. زیرا فاکتورها بسیار زیادی روی بازار تأثیر می‌گذارند و برای چنین پیش بینی‌هایی باید قدرت تحلیل و تجربه زیادی داشته باشید. همچنین وضعیت احساسات در بازار، اخبار، اتفاقات و مسائل فاندامنتال و سنتیمنتال در کنار بحث تکنیکال در شناسایی پایان روند بازار خرسی مؤثر هستند.

با این حال همانند بازار گاوی، بازار خرسی نیز روزی به پایان خواهد رسید. یک خبر مثبت یا خرید سنگین توسط نهنگ‌ها می‌تواند همه چیز را تغییر دهد. شناسایی این نشانه ها و سیگنال ها به تجربه و آموزش زیادی نیاز دارد و تنها تریدرهای حرفه ای هستند که می توانند این نشانه ها را تشخیص و تغییر وضعیت بازار خرسی را پیش بینی کنند. با شرکت در کلاس تدریس خصوصی ارز دیجیتال می توانید صفر تا صد ارزهای دیجیتال و نحوه تشخیص تغییر روند ها در مدت زمان کوتاهی به صورت اختصاصی آموزش ببینید.

منشأ اصطلاح بازار خرسی و گاوی از کجاست؟

مانند بسیاری دیگر از اصطلاحات بازارهای مالی، منشأ دقیق اصطلاح Bearish و Bullish مشخص نیست. اما اکثر افراد معتقدند این اصطلاحات به نحوه حمله کردن خرس‌ها و گاوها در طبیعت اشاره می‌کند. گاوها در هنگام حمله شاخ‌های خود را از پایین رو به بالا می‌آورند و برعکس خرس‌ها از بالا به سمت پایین با پنجه‌های خود ضربه می‌زنند. همین موضوع می‌تواند دلیلی باشد که برای بازارهای صعودی از اصطلاح گاوی و بازارهای نزولی از اصطلاح خرسی استفاده می‌کنند.

مهم‌ترین پیش شرط‌های بازارهای خرسی و گاوی

دو عامل اساسی در شناسایی روند بازار و تشخیص صعودی یا نزولی بودن بازار خرسی یا کاهشی آن مؤثر هستند:

1. افزایش یا کاهش حداقل 20 درصدی قیمت‌ها
2. حرکت صعودی یا نزولی برای مدت طولانی

با استفاده از این دوعامل که مهم ترین آن ها بررسی قیمت ارز دیجیتال است، می‌توانیم تشخیص دهیم که وارد بازار خرسی یا گاوی شده‌ایم یا آنچه در بازار رخ می‌دهد یک روند نزولی و صعودی ساده و گذراست.

روندهای گاوی و خرسی را با کمک داجکس تشخیص دهید

در این مقاله با اصطلاحات Bearish و Bullish آشنا شدیم و به بررسی مفاهیم بازارهای صعودی و نزولی پرداختیم. تشخیص روند صعودی یا نزولی و زمان تغییر روند بازار از گاوی به خرسی اهمیت زیادی در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال دارد. شما می‌توانید با استفاده از بسته‌های آموزشی داجکس با تمام نکاتی که باید در مورد این بازار و نحوه ترید در آن‌ها بدانید، آشنا شوید. برای شروع کافی است تا همین حالا با مراجعه به صفحه اصلی، در سایت داجکس ثبت نام کنند و بسته‌های آموزشی مقدماتی، حرفه‌ای و تدریس خصوصی را با توجه به نیاز خود بازار خرسی یا کاهشی تهیه نمایید.

بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعال هستید حتما با روند صعودی و نزولی آشنا شده‌اید. این دو جهت مخالف را بازار گاوی و خرسی می‌نامند. این نام‌گذاری از جنگ میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. هنگامی‌که بازار روبه‌رو رشد باشد و قیمت ارزهای دیجیتال روند صعودی داشته باشد می‌گویند بازار گاوی است. درصورتی‌که قیمت ارزها روند نزولی داشته باشد و رکود در اوضاع اقتصاد حاکم باشد، به این بازار، خرسی گفته می‌شود. در ادامه، ریشه پیدایش این دو اصطلاح را با هم بررسی می‌کنیم.

اگر با بازار گاوی و خرسی آشنایی دارید و می‌توانید فرصت‌های سرمایه گذاری در این بازارها را شناسایی کنید، برای کسب سود بیشتر بهتر است که خرید و فروش‌های خود را با کارمزد کمتری انجام دهید. صرافی ارزپایا یکی از صرافی‌های ایرانی ارز دیجیتال است که کارمزد معاملات در آن ۰.۰۰۲ است و شما می‌توانید در کمتر از یک ساعت ثبت نام و احراز هویت خود را انجام دهید و حساب خود را فعال کنید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

مفهوم بازار گاوی (bull market)

Bull Market یا بازار گاوی به معنای شرایط خوب و عالی بازار ارزهای دیجیتال است. در این شرایط شما شاهد یک ‌روند صعودی در بازار هستید و می‌توانید سود خوبی از بازار بگیرید. در بازارهای گاوی با نمودارهای صعودی مواجه هستید زیرا هم‌زمان با زیادشدن تقاضا، قیمت رمز ارز بالا می‌رود. این چنین مواقع عرضه کم می‌شود و با بالارفتن قیمت‌ها سرمایه‌گذاران انتظار کسب سود بیشتری را دارند. آن ها حاضر نیستند سهامی که خیلی سودآور است را بفروشند.

بازارهای گاوی در شرایطی که همه چیز در آرامش است و اوضاع سیاسی و اقتصادی خوب است، اتفاق می‌افتد. شرایطی را تصور کنید که شما یک کارخانه دارید که شرایط بسیار خوبی دارد. کارخانه سوددهی خوبی دارد و منجر به بالارفتن سهام شده است. تقاضاها برای خرید بالا می‌رود اما شخصی حاضر نیست سهم خود را بفروشد. در نهایت قیمت هر سهم افزایش پیدا می‌کند.

مفهوم بازار خرسی (bear market)

Bear Market یا بازار خرسی کاملا برعکس بازار گاوی است و نشان‌دهنده نزول بازار و رکود اقتصادی است. این افت موجب کاهش چشمگیر ارزش رمز ارز ها شده و بر کل بازار کریپتو تأثیر منفی می‌گذارد. هنگام ریزش شدید قیمت بیت کوین فعالان از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌کنند و می‌گویند بازار دست خرس‌ها است. در بازار خرسی خرید بسیار کم است و اغلب کاربران به دنبال فروش هستند. این شرایط معمولا با تنش‌های سیاسی، تصمیم‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی به وجود می‌آید.

البته هر نزولی به معنی ریزش بازار و ازدست‌رفتن قدرت اقتصادی آن ارز نیست بلکه ممکن است کاذب باشد. در این بازار تقاضا کم و عرضه زیاد است. وقتی قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند رمقی در بازار برای خرید آن‌ها وجود ندارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران ضرر زیادی را متحمل می‌شوند.

دلیل انتخاب واژه گاو و خرس چیست؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته نشده است اما دو گمانه در رابطه با علت نام‌گذاری بازار خرسی و گاوی وجود دارد.

1. توضیح اول به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد باتوجه‌به اینکه گاوها هنگام حمله به دشمن شاخ‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرند. به همین جهت روند صعودی بازار را گاوی و یا بازار بولیش می‌نامند. از سوی دیگر خرس به هنگام مبارزه پنجه‌های خود را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. همین موضوع علت استفاده از نام خرس برای بازار نزولی و یا بازار بیریش است.
2. و اما توضیح دوم، درگذشته دلالانی وجود داشتند که پوست خرس را می‌فروختند. در واقع آن‌ها پوست خرس را به قیمت همان روز به مشتری پیش‌فروش می‌کردند زیرا بر این باور بودند که قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند. هنگام تحویل پوست خرس با پرداخت مبلغ کمتری به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید و پیش‌فروش، سود کسب می‌کردند.

این افراد به خرسی‌ها مشهور شده بودند و چون روند نزولی بازار را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ایده بازار خرسی از اینجا الهام گرفته شده است. برخی بر این باورند که ایده نام بازار گاوی نیز باتوجه‌به مبارزات تاریخی گاو و خرس تعیین‌شده است. در طول تاریخ گاو نقطه مقابل خرس است و جنگ میان این دو حیوان از تفریحات مردم مکزیک بوده است و هم‌اکنون در برخی از نقاط دنیا این عمل انجام می‌شود.

ویژگی های بازار گاوی و خرسی

1. عرضه و تقاضا: کاربران در بازارهای گاوی بسیار خوش‌بین هستند به همین جهت تقاضا بالا و عرضه کم است. افزایش قیمت رمز ارز منجر به افزایش خرید و کاهش فروش بازار خرسی یا کاهشی می‌شود. این شرایط در بازار خرسی برعکس است. همه به دنبال فروش هستند اما تقاضا کننده‌ای وجود ندارد.
2. روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران: برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آن‌ها، بر روی شرایط بازار تأثیر مستقیمی می‌گذارد. این رفتار موجب صعود و یا نزول در روند بازار می‌شود. هر تغییر و کنشی در بازار نیز بر رفتار سهام‌داران تأثیر می‌گذارد و بین این دو یک رابطه دوجانبه برقرار است. در بول مارکت یا بازار گاوی سرمایه‌گذاران با خرید سهم جدید به دنبال کسب سود هستند. در شرایطی که بازار خرسی است، سرمایه‌گذاران باوجود اینکه منتظر خبر خوبی از بازار هستند، اما سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در بازار امن‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. کاهش نرخ در قیمت‌های بازار، موجب کم‌شدن اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود و فعالان این حوزه سهم‌های خود را می‌فروشند و از بازار کریپتو خارج می‌شوند.

1. تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی:در بازار گاوی قدرت خرید معامله‌گران زیاد است و سرمایه بیشتری به گردش درمی‌آید. در بازار خرسی قدرت خرید افراد کاهش پیدا می‌کند و ازدست‌رفتن سرمایه آن‌ها منجر به عدم تمایل سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. این موضوع در فعالیت اقتصادی شرکت‌های توسعه‌دهنده رمز ارزها تأثیر می‌گذارد و موجب ضرر آن‌ها می‌شود. این شرکت‌ها برای توسعه رمز ارز خود، پیشی گرفتن از رقبا و پیش‌بردن برنامه‌های خود به سرمایه نیاز دارند، زمانی که فعالان این حوزه دست از سرمایه‌گذاری می‌کشند، این شرکت‌ها با ضررهای پی‌در‌پی مواجه می‌شوند.

توجه: پس از مطالعه این مطلب، پیشنهاد می‌کنیم که حتما مقاله تله گاوی و خرسی نیز مطالعه کنید.

تشخیص روند بازار ارز دیجیتال

برای این که بتوانیم روند اصلی بازار را تشخیص دهیم باید وضعیت آن را در طولانی‌مدت بسنجیم. به‌هیچ‌عنوان نباید بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه‌مدت ببینید و بررسی کنید. افت قیمتی در یک روز و یا یک هفته، حتی افزایش ناگهانی آن نشان‌دهنده بازار گاوی و یا خرسی نیست. در کوتاه‌مدت ممکن است اصلاحاتی صورت بگیرد که تأثیر آن در همان کوتاه‌مدت است و در بلندمدت روند تغییر می‌کند. آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. به طور مثال در سال ۲۰۲۲، روند کلی بیت کوین حاکی از بازار خرسی است.

پیشنهاد مطالعه: پیشنهاد می‌کنیم که برای کسب اطلاعت بیشتر درباره اصلاح بازار کریپتوکارنسی، مقاله اصلاح در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

بازار گاوی چگونه به بازار خرسی تبدیل میشود؟

دلایل زیادی برای تبدیل شدن بازار گاوی و خرسی وجود دارد، بحران‌های اقتصادی، تصمیمات سیاسی برعلیه رمز ارزها و افزایش نرخ بهره بانک‌ها، می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال در این بازه زمانی، کار منطقی نیست. زمانی که اکثر سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار رمز ارزها خارج کرده و به سمت بازارهای دیگر ببرند؛ بازار گاوی تبدیل به یک بازار خرسی می‌شود.
ورود افراد زیاد به بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌تواند زمینه تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی فراهم کند. اغلب این افراد آخرین نفرهایی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید وجود دارد. در یک بازار گاوی، عموم مردم در آخرین لحظه سوار بر ارابه قیمت می‌شوند و برای خود دلایل اقتصادی و منطقی می‌تراشند. استدلال اکثر آن‌ها این است که همه سرمایه‌گذاران این کار را انجام می‌دهند و سود می‌کنند، چگونه ممکن است اشتباه باشد؟

غافل از اینکه صعودی شدن قیمت رمز ارز نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گران دارد. هرچقدر از عمر بازار گاوی می‌گذرد بیشتر سرمایه‌گذاران خریدهای خود را انجام داده‌اند و مشتری جدید خیلی کم وجود دارد. در نتیجه تعداد افرادی که قصد دارند قیمت بالاتری پیشنهاد دهند کم است. سرمایه‌گذارانی که از خیلی قبل خرید خود را انجام داده‌اند از رشد روزافزون قیمت‌ها خوشحال می‌شوند و به دنبال فرصت خوبی برای خارج‌شدن از بازار هستند.

زمانی که عموم مردم وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌فهمند که پایان راه نزدیک است حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی فکر می‌کنند. آن‌ها زمانی که هنوز خریدار وجود دارد اقدام به فروش می‌کنند. آنجاست که مردم عادی گیر می‌افتند و حرفه‌ای‌ها شروع به خالی‌کردن سرمایه خود می‌کنند. مردم عادی انتظار سود زیادی از بازار داشته‌اند و نمی‌خواستند که ضرر کنند به همین جهت شروع به فروش می‌کنند. دلیل اصلی این فروش هیجانی افرادی هستند که وحشت زده‌شده‌اند از اینکه چرا قیمت‌ها بالاتر نرفت! در همین راستا بازار گاوی و صعودی به بازار خرسی و نزولی تبدیل می‌شود.

ترید در بازار گاوی و خرسی ارزهای دیجیتال چه تفاوتی دارد؟

سرمایه‌گذاران بازارهای نزولی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند.

معامله در بازارهای خرسی برای تازه‌واردها سخت است زیرا در این بازار احتمال ضرر بیشتر از سود است. اما زمانی که بازار برمی‌گردد و روند صعودی می‌شود، قیمت دارایی افزایش پیدا می‌کند و به سود خوبی می‌رسند. به‌طورکلی هیچ‌کس نمی‌داند که این روند کی تمام می‌شود و قیمت‌ها چقدر کاهش پیدا می‌کند. بزرگ‌ترین ریسک این بازار، خرید زودهنگام و یا ازدست‌دادن فرصت برای یک سرمایه‌گذاری سودآور است. بهتر است سرمایه‌گذاری را در چند پله انجام دهید تا فرصت‌های خرید را از دست ندهید.

بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی، خرید در کمترین قیمت و انتظار برای افزایش قیمت است.

هنگامی‌که سرمایه‌گذاران یک چرخه صعودی را تشخیص می‌دهند تلاش می‌کنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و در اوج بفروشند. هرگونه ضرر در این مسیر صعودی موقتی است و سرمایه‌گذاران با اطمینان کامل به سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند. یکی از استراتژی‌های محبوب در بازارهای صعودی، سوارشدن بر موج روند است. در این روش سرمایه‌گذاران ارزهایی را انتخاب می‌کنند که در یک‌روند صعودی قرار دارند و از باقی‌مانده روند حداکثر بهره را می‌برند.

مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی از بازار خرسی یا کاهشی مفاهیم پایه و مهم بازار مالی و دنیای ارزهای دیجیتال هستند. اگر به‌عنوان معامله‌گر می‌خواهید در این بازار فعالیت موفقی داشته باشید؛ باید ویژگی‌ها و شاخصه‌های بازار را درک کنید. استفاده از اندیکاتورها و کانال‌ها، یکی از راه‌ها برای تشخیص درست روند بازار است. در این بازار، چالش‌های زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید نسبت به آن آگاه باشند. کنارگذاشتن احساسات، معامله با کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی از جمله بهترین راه‌ها برای مواجه با این نوسانات قیمتی است. در آینده، ممکن است بازار بیر مارکت (خرسی) و بول مارکت (گاوی) زیادی را تجربه کنید و باید خودتان را برای چنین روزهایی آماده کنید. افزایش آگاهی و دانش در باره این نوع بازارها موجب پایین آمدن ریسک سرمایه‌گذاری شما می‌شود. ارزپایا، با تولید محتوای جامع و کاربردی، در کنار شماست تا حداکثر سود ممکن را از بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به دست بیاورید. سوالات و پیشنهادات خود را با ما در میان بگذارید.

سوالات متداول

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی، بازاری است که در آن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افت می‌کنند و به نوعی رکود بازار را فرا می‌گیرد.

بازار گاوی چیست؟

برعکس بازار خرسی، در بازار گاوی ارزهای دیجیتال رشد بسیار خوبی را تجربه می‌کنند و فرصت‌های بسیار زیادی برای سرمایه گذاری خلق می‌شود.

نحوه تشخیص بازار گاوی و خرسی چیست؟

برای تشخیص بازار گاوی و یا خرسی، کافیست که روند بازار را در بلند مدت بررسی کنید. اگر روند بازار نزولی بود، یعنی بازار از نوع خرسی است و اگر روند بازار صعودی بود یعنی بازار از نوع گاوی است.

در بازار گاوی، بهترین صرافی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

در بازارهای گاوی برای اینکه فرصت خرید را از دست ندهید، بهتر است خرید خود را در پلتفرمی انجام دهید که سرعت بسیار بالایی داشته باشد. به همین خاطر صرافی ارزپایا با سرعت بسیار بالا می‌تواند بهترین انتخاب برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها در این نوع بازار باشد.

منظور از بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای ارز دیجیتال چیست؟

منظور از بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ شاید شما هم این ۲ اصطلاح را شنیده باشید. در واقع، اکثر افرادی که با بازارهای مالی سر و کار دارند و در حال رصد قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال هستند، اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی را شنیده‌اند. اما تعریف آن چیست؟ این واژه‌ها از کجا آمده‌اند؟ چرا در بازار رمزارزها نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند؟ در این مقاله سعی کرده‌ایم به این پرسش‌ها پاسخ دهیم.

تعریف بازار گاوی و بازار خرسی

به بیانی ساده، هرگاه بازار روند رو به بازار خرسی یا کاهشی رشدی داشته باشد و قیمت ارزها افزایشی باشد، به آن بازار گاوی یا بازار صعودی (Bull market) و در صورت نزولی بودن و کاهش قیمت ارزها، به آن بازار خرسی یا بازار نزولی (Bear market) می‌گویند. انواع روند‌ها با این اسامی در پیوند هستند.

ریشه‌ واژه‌های بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

متاسفانه اسناد دقیقی در خصوص ریشه این دو لغت در بازار سرمایه در دسترس نیست، اما نظریه‌هایی وجود دارد که به ما کمک می‌کنند متوجه شویم اصطلاح گاو و خرس چگونه وارد بازار سرمایه شده‌اند.

بر اساس مشاهدات، هنگامی که گاو برای مبارزه خود را آماده می‌کند، شاخ‌هایش را به سمت بالا می‌گیرد و آماده حمله می‌شود، این حرکت رو به بالا برای حمله، مشابه روند صعودی بازارهای مالی است.

اما خرس هنگام مبارزه و حتی دفاع از خود، پنجه‌ها و سر خود را رو به پایین می‌آورد که ممکن است همان نشانه نزولی بودن باشد.

همچنین اصطلاح بازار خرسی، برگرفته از فروشندگان پوست خرس نیز است. گفته می‌شود در گذشته افرادی که اقدام به فروش پوست خرس می‌کردند، نرخ فروش را از ماه‌ها قبل تعیین کرده بودند. چرا که اعتقاد داشتند ارزش پوست خرس در آینده کاهش خواهد یافت.

برای آشنایی بیشتر با این واژه‌ها در بازار مالی می‌توانید این پادکست را گوش کنید:

تاثیر بازار گاوی و بازار خرسی در سرمایه‌گذاری

بعد از آشنا شدن با تعریف بازار خرسی و بازار گاوی و همچنین ریشه‌یابی آنها، به بررسی تاثیر این دو اصطلاح بر روند سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

نکته‌ی حائز اهمیت این است که تنها زمانی می‌توانیم بازاری را خرسی یا گاوی بنامیم که حداقل در بازه‌ای ۴ ماهه و بیشتر شرایط ثابتی را تجربه کرده باشد. به عنوان مثال، تصور کنید رمزارز اتریوم در ۴ ماه اخیر روند صعودی را طی کرده است. درست است که در مقاطعی نیز شاهد ریزش در این بازار بوده‌ایم اما روند کلی ۴ ماه اخیر این رمزارز مثبت بوده است. پس می‌توان نتیجه گرفت بازار اتریوم در حال حاضر گاوی است.

بنابراین هر چه بازه زمانی ما بیشتر باشد، آنالیز دقیق‌تری نیز بدست خواهد آمد.

ویژگی‌های بازار گاوی و بازار خرسی

در بازارهای گاوی با توجه به حجم زیاد تقاضا، اکثر کاربران بازارهای مالی ترجیح می‌دهند خریدار باشند و سرمایه‌گذاری کنند. ممکن است تعداد فروشنده‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی کمتر شود و نرخ‌های خرید و فروش دچار تغییرات شود. این روند در بازارهای خرسی برعکس است. یعنی حجم درخواست فروش ارز بالاتر رفته و طبیعتاً خریدار کمتر خواهد شد.

تاثیر بازارهای خرسی و گاوی در رمزارزها پیچیدگی‌های خاص خود را دارد. برای مثال، در بازار بیت کوین بدلیل نوسانات زیاد، تشخیص گاوی یا خرسی بودن این بازار بسیار پیچیده است. با توجه به هیجان‌های ایجاد شده بین سرمایه‌گذاران تازه وارد در هنگام افزایش یا کاهش نرخ، حجم خرید و فروش‌ها ممکن است دستخوش تغییراتی شود و خیلی‌ از افراد به اشتباه آن را به بازار گاوی یا خرسی تشبیه کنند.

همه روزه تریدرهای جدیدی به بازار رمزارزها ورود می‌کنند و یافتن ارزهایی با پتانسیل رشد بالا، ممکن است روند خرسی شدن بیت کوین را تشدید کند. البته تمام این موارد گمانه زنی‌هایی نسبت به آینده احتمالی بیت کوین، این رمز ارز محبوب است.

در بازار خرسی امکان از دست رفتن سرمایه بسیار بالاست. چرا که روند ریزش ارز موردنظر تاریخ مشخصی ندارد. این معضل در بازار رمزارزها به حدی تاثیرگذار است که حتی خیلی از افراد تازه کار را از ادامه فعالیت دلسرد خواهد کرد.

تغییر بازار از گاوی به خرسی

۲ عامل زیر می‌توانند بازار را تحت تاثیر قرار دهند:

۱. رفتار سرمایه‌گذاران در بازار

اکثر افرادی که در بازارهای گاوی وارد معاملات شده‌اند، تحمل ریسک را ندارند. کوچکترین ریزش آنها را به هم خواهد ریخت. در صورتی که ارزهای خریداری شده برای چند روز پیاپی روندی نزولی در پیش گیرد، سریعاً اقدام به فروش ارز خود خواهند کرد.

تاثیرات ناشی از رفتارهای هیجانی در بین کاربران تازه وارد به حدی است که حجم معاملات بازارهای مختلف را تحت تاثیر قرار می‌دهد. البته که نمی‌توان به طور قطع گفت این رفتارها، بازار را از گاوی به خرسی تغییر می‌دهد، اما قطعاً تاثیرگذار است.

در این باره بد نیست که مقاله تیپ شخصیتی سرمایه‌‌ گذاران را مطالعه کنید.

۲. تاثیرات اجتماعی و سیاسی

هم سو نبودن سیاست با شرایط اجتماعی موجود در جامعه، سخنان و تصمیمات سیاسی و اقتصادی و شرایط خاص مناطق مختلف، ممکن است روند بازار را به کلی تحت تاثیر خود قرار دهد.

جنبه‌های سیاسی و اجتماعی تاثیرگذار بر بازارهای مالی بسیار مهم و قابل توجه هستند. همواره شاهد آن بوده‌ایم که با یک جهت‌گیری سیاسی در یک منطقه خاص مانند خاورمیانه، ارزش نفت و طلا تغییراتی را تجربه کرده‌اند. در بازار رمزارزها نیز این تاثیرات قابل مشاهده است. بنابراین، رفتار سیاستمداران ممکن است به تغییر روند بازار منجر شود. این حوادث منجر به تحلیل فاندامنتال می‌شوند.

پیش‌بینی بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای رمزارزها

پیش‌بینی گاوی یا خرسی بودن بازار به مسائل بسیار زیادی بستگی دارد. می‌دانید که رمزارزها و شرایط آنها در بازار پیچیدگی‌های مختص به خود را دارند.

بیت کوین را در نظر بگیرید، ممکن است بازاری امن برای سرمایه‌گذاری باشد، اما عمر دوازده ساله آن و دامنه نوسان قیمتی که در گذشته ثبت شده است، مشخص نمی‌کند مقدار رشد یا سقوط این رمزارز به چه صورت خواهد بود.

سایر رمزارزها نیز شرایط منحصر به فرد خود را دارند. به طور مثال ،اتریوم ۲ به تازگی به بازار معرفی شده است. حتی با بررسی پیشینه این رمزارز باز هم نمی‌توان گفت بازار این رمزارز گاوی است یا در دسته بازار خرسی قرار می‌گیرد.

آنچه که پیدا است رمزارز اتریوم رشد مناسبی را در ۲ سال اخیر تجربه کرد است اما آیا اتریوم ۲ نیز این شرایط را خواهد داشت؟ تنها زمان مشخص کننده این سوال خواهد بود.

البته با کمک ابزارهای تحلیلی که در اختیار داریم، می‌توان تا حدودی روند بازار را در بازه‌های کوتاه مدت پیش‌بینی کرد. استفاده از اندیکاتورها بر روی نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال از جمله روش‌های مناسب برای پیش‌بینی روند بازار است.

برزخ؛ بازی انتظار

حالتی را در نظر بگیرید که برای چندین روز یا چند هفته پیاپی، هیچ‌گونه تغییراتی در نرخ ارز شما بوجود نیامده است یا این تغییرات بسیار ناچیز و غیر قابل لمس بوده است.

خرید و فروش در این بازه بسیار کم رنگ‌تر از قبل شده است و سرمایه‌گذاران نسبت به اینکه آیا مسیر درستی را پیش گرفته‌اند، تردید دارند. دلسردی و انتظار برای تغییرات، مشخص نبودن روند صعودی یا نزولی بازار و خواندن اخبار گوناگون برای پیدا کردن راه حل، همه از ویژگی‌های شرایط برزخ است.

در این شرایط، تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش بسیار سخت خواهد شد. عرضه و تقاضا در بازار تغییرات چندانی نخواهد داشت و بازی انتظار برای سرمایه‌گذاران شروع خواهد شد. اینجا نقش سوشال تریدینگ پررنگ می‌شود.

شما بازری در کدام زمین را انتخاب می‌کنید؟

بازارهای گاوی و خرسی تنها دو مورد از اصطلاحات مهم ارز دیجیتال و دیگر بازارها تلقی شده و نباید بر اساس چنین مواردی نسبت به خرید و فروش ارز دیجیتال اقدام کرد. آنچه امروزه به سرمایه‌گذاران کمک خواهد کرد، شناخت شرایط بازار و قدرت تصمیم‌گیری و ریسک‌پذیری آنها خواهد بود.

بازار گاوی بازاری است که در حال افزایش است و شرایط اقتصاد به طور کلی مساعد است. بازار خرسی نیز یک بازار نزولی است که در آن بیشتر سهام در حال کاهش ارزش هستند.

درک این که بازار صعودی نشانه افزایش قیمت سهام و اقتصاد قوی است، در حالی که بازار نزولی نشانه کاهش قیمت سهام و احتمالاً اقتصاد ضعیف برای هر نوع سرمایه‌گذاری بسیار مهم است و انتخاب آن به استراتژی‌هایش بستگی دارد.

آشنایی کامل با بازار خرسی در بازار های مالی

بازار خرسی زمانی است که یک بازار افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند و معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار 20٪ یا بیشتر از اوج، در میان بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه گذاران کاهش می یابد.

بازار خرسی اغلب با کاهش در یک بازار عمومی یا شاخص کلی مانند S&P 500 همراه هستند، اما اوراق بهادار یا کالاهای خصوصی نیز می‌توانند در یک بازار خرسی در نظر گرفته شوند، اگر در یک دوره زمانی پایدار معمولا دو ماهه یا بیشتر افت 20 درصدی یا بیشتر را تجربه کنند. بازارهای خرسی ممکن است با رکودهای عمومی اقتصادی همراه باشند. بازار خرسی یا نزولی نقطه ی مقابل بازار صعودی یا گاوی می باشد.

درک بازار خرسی

قیمت سهام عموما منعکس کننده انتظارات آتی جریان های نقدی و سود شرکت ها است. با کاهش چشم انداز رشد سود و از بین رفتن انتظارات تورمی، قیمت سهام می تواند کاهش یابد. رفتار گله ای، ترس و عجله برای پیشگیری از ضررهای بیشتر می تواند منجر به دوره های طولانی افت قیمت دارایی ها شود.

یکی از تعریف‌های بازار نزولی می‌گوید: زمانی که سهام به طور متوسط حداقل 20 درصد از بالاترین قیمت خود افت می‌کنند، بازارها در فاز خرسی یا نزولی قرار گرفته اند. اما 20٪ یک عدد دلخواه است، همانطور که کاهش 10٪ یک معیار دلخواه برای اصلاح است. تعریف دیگر از بازار نزولی زمانی است که سرمایه گذاران بسیار ریسک گریز هستند. این نوع بازار نزولی می‌تواند ماه‌ها یا سال‌ها ادامه داشته باشد.

علل یک بازار خرسی اغلب متفاوت است؛ اما به طور کلی، اقتصاد ضعیف، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی، و تغییرات پارادایم شدید در اقتصاد مانند تغییر به اقتصاد آنلاین، همه عواملی هستند که ممکن است باعث ایجاد بازار خرسی شود. نشانه های یک اقتصاد ضعیف یا کند معمولا اشتغال کم، درآمد قابل تصرف کم، بهره وری ضعیف و کاهش سود کسب و کار است. علاوه بر این، هرگونه مداخله دولت در اقتصاد نیز می تواند باعث ایجاد بازار نزولی شود.

به عنوان مثال، تغییرات در نرخ مالیات یا نرخ وجوه فدرال می تواند منجر به یک بازار نزولی شود. ویا در بورس اوراق بهادار ایران، افزایش نرخ بهره بانکی می تواند شروع یک بازار خرسی باشد. به طور مشابه، کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز ممکن است نشانه شروع یک بازار نزولی باشد. زمانی که سرمایه گذاران بر این باورند که چیزی در شرف وقوع است، اقدامی انجام می دهند که در این مورد، منظور فروش سهام برای جلوگیری از ضرر می باشد.

بازار خرسی می تواند چندین سال یا فقط چند هفته ادامه داشته باشد. این دوره حتی می تواند بین 10 تا 20 سال دوام بیاورد. ممکن است در بازارهای نزولی طولانی مدت، سهام یا شاخص‌ها برای مدتی افزایش پیدا کنند، اما این افزایش‌ها پایدار نمی‌مانند و قیمت‌ها به سطوح پایین‌تر باز می‌گردند.

شاخص‌های اصلی بازار ایالات متحده در 24 دسامبر 2018 به محدوده بازار نزولی نزدیک شده بودند و تقریبا با کاهش 20 درصدی همراه شدند. اخیرا، شاخص‌های اصلی از جمله S&P 500 و داوجونز در مارس 2020 به شدت در محدوده بازار نزولی سقوط کردند. قبل از آن، آخرین بازار نزولی طولانی مدت در ایالات متحده بین سال های 2007 و 2009 در طول بحران مالی رخ داد و تقریبا 17 ماه ادامه داشت. S&P 500 در این مدت 50 درصد از ارزش خود را از دست داد.

در فوریه 2020، بازارهای سهام در سراسر جهان در پی همه‌گیری جهانی ویروس کرونا وارد یک بازار نزولی ناگهانی شدند به طوریکه DJIA (Dow Jones Industrial Average) از بالاترین رکورد خود در 12 فوریه (29,568.77) به پایین‌ترین حد در 23 مارس (18,213.65) رسید و در مدت یک ماه 38 در صد از ارزش خود را از دست داد. با این حال، هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 تا آگوست 2020 توانستند ارزش از دست رفته خود را جبران کنند و به بالاترین سطح خود برسند.

فازهای بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا دارای 4 فاز هستند:

• فاز اول با قیمت های بالا و خوشبینی بالای سرمایه گذاران مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و سیو سود می کنند.

• در مرحله دوم، قیمت سهام، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها شروع به کاهش شدید می‌کنند و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌اند، به محدوده های پایین‌تر از حد متوسط خود افت می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران با شروع این فاز به وحشت افتاده و بر افت بیشتر قیمت سهام دامن می زنند.

• در مرحله سوم دلالان شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.

• در فاز چهارم و آخر، قیمت سهام همچنان روند نزولی خود را ادامه می دهند اما سرعت نزول کم شده است. در انتها با وجود قیمت‌های پایین و اخبار خوب، سرمایه‌گذاران دوباره به بازار جذب می شوند و بازار خرسی به بازار گاوی یا صعودی منتهی می‌شود.

تصور می‌شود که نام بازار نزولی یا خرسی از نحوه حمله خرس به طعمه خود گرفته شده باشد که در آن خرس پنجه‌های خود را به سمت پایین می کشد. به همین دلیل است که بازارهایی با کاهش قیمت سهام، بازارهای خرسی نامیده می شوند. درست مانند بازار خرسی، بازار گاوی ممکن است به دلیل نحوه ی حمله گاو که در آن شاخ های خود را از پایین به سمت بالا می آورد، نامگذاری شده باشد.

بازارهای نزولی و اصلاح ها

بازار نزولی را نباید با یک اصلاح اشتباه گرفت که یک روند کوتاه مدت است که مدت زمان آن معمولا کمتر از دو ماه است. در حالی که اصلاحات زمان خوبی را برای سرمایه گذاران برای یافتن نقطه ورود به بازارهای سهام فراهم می کنند، بازارهای نزولی به ندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین کف بازار خرسی تقریبا غیرممکن است. تلاش برای جبران زیان‌ها می‌تواند یک چالش سخت باشد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران اقدام به فروش استقراضی و یا Sell گرفتن کنند یا از استراتژی‌های دیگری برای کسب سود در بازار خرسی یا کاهشی بازارهای در حال سقوط استفاده کنند.

فروش استقراضی در بازار خرسی

سرمایه گذاران می توانند با انجام Short Selling در بازار نزولی سود کسب کنند. این تکنیک شامل فروش استقراضی سهام و بازخرید آن در قیمت های پایین تر است. این یک تجارت بسیار پرخطر است و در صورت عدم موفقیت می تواند ضررهای سنگینی را به همراه داشته باشد. مبلغ سود و زیان در این معامله، تفاوت بین قیمتی است که سهام در آن فروخته شده و قیمتی که در آن سهام بازخرید شده است. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار 100 سهم از یک سهام را به قیمت 94 دلار به صورت استقراضی می فروشد. قیمت کاهش می یابد و به 84 دلار می رسد و در نتیجه سرمایه گذار به ازاری هر سهم 10 دلار و در مجموع 1000 دلار سود می کند. اگر سهام به طور غیرمنتظره ای بالاتر معامله شود، سرمایه گذار مجبور می شود سهام را با قیمت بالاتر بازخرید کند و به کارگزار پس بدهد که باعث زیان سنگین می شود. تا کنون و در زمان نگارش این مقاله، امکان انجام فروش استقراضی در بازار بورس ایران فراهم نشده است.

جمع بندی

در این مقاله با پدیده ی بازار خرسی یا بازار نزولی آشنا شدیم. این نوع بازار معمولا در اوج خوشبینی سرمایه گذاران و در اوج های قیمتی شروع به شکلگیری می کند و نقطه ی مقابل بازار صعودی یا گاوی قرار دارد. هم چنین تفاوت بازار خرسی را با اصلاح های قیمتی موجود در میانه ی بازار صعودی نیز توضیح دادیم.

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی، مفهومی مربوط به بازار های مالی است که به موقعیت های نزولی، اطلاق دارد. بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی، افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند. این بازار، معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار، سهام و ارز های رمز نگاری شده برای مدت طولانی کاهش یافته اند. بدیهی است که نوسانات قیمتی، رشد و یا رکود سه عامل کلیدی و جدا ناپذیر از بازار های مالی و اقتصادی هستند. اما هر یک از این وضعیت ها اصطلاحات مربوط به خود را شامل می شوند. بازار هایی که افت مستمر و یا قابل توجهی را تجربه می کنند، بازارهای خرسی نامیده می شوند. اما بر خلاف تصور بسیاری از سرمایه گذاران بی تجربه، بازار خرسی همیشه تاثیر منفی نداشته و می تواند مفید واقع شود. اما برای آن که از مزایای این نوع بازار مطلع شوید، باید ابتدا بدانید دقیقا بازار خرسی چیست؟ و چه زمانی شروع می شود.

بازار خرسی چیست؟

اگر بخواهیم به طور کلی بررسی کنیم که بازار خرسی چیست؟ باید بگوییم که بازار خرسی(Bear market)، یکی دیگر از اصطلاحات بازار ارز یجیتال است، که به روند های نزولی پی در پی و طولانی مدت اشاره دارد. در حالت کلی، زمانی که یک سهام، ارز دیجیتال یا سایر پلتفرم های دارایی دچار افت قیمت شود، اصطلاحا می گوییم بازار خرسی فرا رسیده است. بازار های خرسی در راستای بیشتر بودن عرضه در مقابل تقاضا به وجود می آیند. در این بین افرادی نیز وجود دارند که اصطلاحا به آن ها «خرس» می گویند. در واقع سرمایه گذارانی که با بد بینی نسبت به قیمت ارز های دیجیتال، میزان ترس حاکم بر بازار را افزایش می دهند، خرس گفته می شود. معمولا این افراد از سرمایه گذاران تازه کار و بی تجربه هستند که نمی دانند همیشه بازار های مالی با نوسانات و افت های قیمتی همراه هستند. در نتیجه دارایی بازار خرسی یا کاهشی های خود را به طور هیجانی به فروش می رسانند و باعث رکود بیشتر بازار می شوند. این اصطلاح، نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بازارهای کالا نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. اما با توجه به نوسانات غیر قابل پیش بینی در قیمت رمز ارز ها، مشاهده بازار خرسی در عرصه کریپتوکارنسی امری بسیار معمول و طبیعی به شمار می رود. البته لازم به ذکر است تفاوت عمده ای میان بازار خرسی در بازار سهام و دارایی های رمز نگاری وجود دارد. در بازارهای سنتی، برخی از تحلیلگران عقیده دارند بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که 20 درصد کاهش قیمت در یک دوره 60 روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه ‌گذاران، از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ ها و شاخص‌ های بازار است. اما در مقایسه با بازارهای سنتی، بازار ارز دیجیتال از نوسانات بیشتری برخوردار بوده و به دلیل جدید تر بودن، افراد فعال در آن، به نسبت کم تجربه تر از سرمایه گذاران بازار های سنتی هستند. به همین دلیل برخی از تحلیلگران بر این باور اند، بازار خرسی در حوزه رمز ارز ها، اغلب به 85 درصد افت قیمت اشاره دارد.

مراحل ایجاد یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا چهار مرحله مختلف را شامل می شوند:
1. مرحله اول با قیمت ها و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت شروع به کاهش شدید می ‌کند، فعالیت ‌های تجاری و سود شرکت ‌ها رو به کاهش می رود و شاخص ‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، دچار افت بیش از حد متوسط می شوند و در پی این چرخه، برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش قیمت ها، وحشت می کنند.
3. مرحله سوم نشان می دهد که، افرادی شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در مرحله نهایی، کاهش قیمت سهام ادامه دارد اما به کندی. از آن جایی که قیمت‌ های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه ‌گذاران می ‌کنند، بازار های نزولی به سمت بازار های صعودی منتهی می ‌شوند.
چرخه ای که در بالا شرح دادیم، همیشه تکرار می شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با تجربه، می دانند که همیشه پس از یک بازار خرسی و افت قیمت پی در پی، پدیدار شدن بازار گاوی و افزایش قیمت شدید دارایی ها اتفاق می افتد.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

نقطه مقابل بازار خرسی، یک بازار صعودی است که به آن بازار گاوری (bull market)، گفته می شود. این نوع بازار، زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند و به افزایش قیمت یک رمز ارز باور دارند. به همین ترتیب، افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و با احساس اطمینان بیشتر معامله گران، بازار خرسی یا کاهشی تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر می شود که باعث به جریان افتادن روند صعودی می شود. البته توجه داشته باشید صرفا همیشه بازار های صعودی و نزولی، نشان دهنده بازار گاوی یا خرسی نیستند. بلکه این اصطلاحات به شرایطی اطلاق دارند که بازار برای مدت طولانی در یکی از روند ها قرار گرفته باشد و یا یک وضعیت قابل توجه را ثبت کرده باشد.
شایان ذکر است که مانند بسیاری از اصطلاحات مالی، دلیل نام گذاری بازار خرسی و گاوی مشخص نیست. اما بیشتر مردم بر این باورند که آن ها از روش حمله هر حیوان الهام گرفته اند. زیرا گاو نر زمان حمله شاخ ‌های خود را به سمت بالا فشار می ‌دهد، در حالی که خرس‌ ها با چنگال ‌های خود به سمت پایین می‌ کشند.

آیا بازار خرسی می تواند مفید باشد؟

پیش بینی این که چه زمانی ممکن است بازار نزولی به پایان برسد و چه زمانی یک دارایی به پایین ‌ترین قیمت رسیده است؟ بسیار دشوار تلقی می شود. زیرا بازگشت مجدد معمولا فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌ بینی است که می ‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روان ‌شناسی سرمایه ‌گذار و اخبار یا رویداد های جهانی باشد. اما با این حال نباید فراموش کنید که بازار های خرسی، جزوی از فرآیند طبیعی چرخه اقتصاد و حوزه های مالی گوناگون هستند. درست است که پیش بینی آن ها، پیش بینی مدت زمان دوام یا تخمین عمق کاهش را آسان نمی کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضرر های بازار نزولی، و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله، نیازی به حدس و گمان ندارید. بلکه باید روش های تحلیلی و گوناگون و آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال را فرا بگیرید. درواقع اگر شما از اطلاعات کافی در زمینه سرمایه گذاری برخوردار باشید، می توانید حتی در مواقع افت بازار و کاهش قیمت ها نیز به نفع خود استفاده کنید. زیرا این نوع بازار، فرصت های بسیار خوبی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا در کف قیمت، یک دارایی را خریداری کنند.
اکثر سرمایه گذاران فعال در صنعت کریپتو، تمایل به کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال را دارند. زیرا این ساده ترین و پرسود ترین روش سرمایه گذاری در این عرصه به شمار می رود. اما برای آن که شما بتوانید سود قابل توجه ای را از این نوع سرمایه گذاربی به دست بیاورید، باید از کیف قیمت های بازار آگاهی داشته باشید تا در زمان صحیح خرید و فروش دارایی را انجام دهید. برای مثال تصور کنید می خواهید از طریق خرید بیت کوین و فروش آن، کسب سود کنید. در این شرایط، ضروری است که شما بدانید چه هنگام قیمت بیت کوین در کف است و چه زمان نرخ آن به اوج خود خواهد رسید تا سود خوبی از خرید و فروش به موقع آن نصیب تان شود. این امر از طریق آموزش های پی در پی و آگاهی داشتن از تکنیک های کسب سود در بازار ارز دیجیتال به دست می آید. پس از آن شما می توانید از طریق استراتژی های ترید و با تعیین معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت، در بازار های خرسی نیز به کسب سود بپردازید.

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

در این بخش از مقاله می رسیم به پرسش متداول، بازار نزولی برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ بازارهای نزولی با بدبینی و اعتماد به نفس پایین سرمایه گذاران نشان داده می شوند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می‌ رسد که سرمایه ‌گذاران اغلب اخبار خوب را نادیده گرفته و به سرعت به فروش خود ادامه می ‌دهند و قیمت‌ ها را حتی پایین ‌تر می‌ آورند. درواقع ترس سرمایه گذاران بی تجربه، باعث می شود عرضه بیشتر از تقاضا شود و این امر رکود را به وجود می آورد.
ارز های رمز نگاری شده به دلیل نوسانات وحشیانه قیمت خود مشهور هستند و در تاریخ کوتاه خود، چرخه های متعددی از بازار گاوی و یا خرسی را پشت سر گذاشته اند. آخرین رکود در اوایل سال 2018 آغاز شد و حدود دو سال و نیم به طول انجامید. در نتیجه اگر تجربه کافی در این بازار نداشته و از استراتژی های کاربردی در زمان افت بازار آگاهی نداشته باشید، تنها به چرخه کاهش قیمت بیشتر کمک خواهید کرد. اما اگر از انواع روش های ترید، و بروز رفتار صحیح در بازار خرسی با خبر باشید، نه تنها از وضعیت خرسی در امان می مانید، بلکه می توانید حتی سود های عظیمی به بازار خرسی یا کاهشی دست بیاورید.

نحوه صحیح رفتار سرمایه گذاران هنگام فرا رسیدن بازار خرسی

روش سرمایه گذاری در هر یک از بازار های گاوی یا خرسی، بسیار متفاوت است، زیرا این دو بازار از تفاوت های بزرگی برخوردار هستند. سرمایه گذاران در یک بازار نزولی وسوسه می شوند که سرمایه گذاری های خود را در این مدت بفروشند تا خطر از دست دادن پول بیشتری را از بین ببرند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران در یک بازار صعودی ممکن است بخشی از سهام خود را برای سود مناسب بفروشند یا به امید افزایش بیشتر قیمت ها در آینده ادامه دهند.
در حالی که گیر افتادن در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد آسان است، کارشناسان معمولا پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی به حال خود رها کنید. برای جلوگیری از واکنش به نوسانات بازار، از نگاه کردن مکرر به پرتفوی خود خودداری کنید. این یک غریزه طبیعی است که بخواهید فورا به کاهش ارزش درایی خود واکنش نشان دهید، بنابراین با بازار خرسی یا کاهشی بازار خرسی یا کاهشی بررسی سرمایه ‌گذاری ‌های خود تا حد امکان از این واکنش دور شوید و سعی کنید بر این رفتار غلط غلبه کنید. بسیاری از تحلیل گران مجرب بازار، تاکید دارند که همیشه بر دانسته های خود اعتماد کنید و فریب احساسات و هیجانات بازار را نخورید. در واقع یکی از بهترین راه های سود بردن از بازار خرسی و طعمه نشدن، این است که تا زمان افزایش قیمت مجدد دارایی خود را حفظ کنید. در این مقاله چرخه تبدیل بازار خرسی به بازار گاوی و روند صعودی را توضیح دادیم. پس حالا می دانید که همیشه پس از روند خرسی، این بازار گاوی است که از راه می رسد.

چگونه از بازار خرسی کسب درآمد کنیم؟

در این لحظه، سقوط بازار کریپتو در سال 2022، باعث آشفتگی بسیاری از سرمایه گذاران این بازار شده است. سرمایه گذاران دچار وحشت شده و شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می دهد عمده سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین های خود هستند. هم بازار های نزولی و هم بازار های گاوی، فرصت ‌های عظیم سرمایه گذاری را در اختیار معامله گران قرار می دهند. کلید کسب سود، استفاده از استراتژی ها و ایده هایی است که با شرایط این بازار ها تناسب داشته باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است. راه هایی برای کسب درآمد هنگام روند نزولی رمز ارز ها نیز وجود دارد که در ادامه شرح داده ایم.

موقعیت های کوتاه مدت در بازار باز کنید

اگر تحقیقات گسترده ای انجام داده اید و فکر می ‌کنید ارز دیجیتالی مانند بیت ‌کوین احتمالا در آینده نزدیک سقوط می ‌کند، می ‌توانید از طریق تعیین یک پوزیشین فروش کوتاه مدت یا (Short-selling) کسب درآمد کنید. استراتژی Short-selling، یکی از راه های مناسب برای کسب درآمد هنگام ریزش بازار است که البته نیاز به آموزش های فراوان در زمینه ترید و تحلیل تکنیکال بازار دارد. از طریق این استراتژی، معامله گران موقعیت های کوتاه مدتی را در بازار تعیین می کنند که از کاهش قیمت، سود نصیب سرمایه گذار می کند.

معاملات روزانه آلت کوین های با رشد سریع

درست است زمانی که بازار در حالت خرسی فرو می رود اغلب رمز ارز ها دچار کاهش قیمت شدیدی می شوند، اما همیشه در این بین آلت کوین هایی که رشد داشته اند وجود دارند. اگر پر سود ترین ارز های دیجیتال در یک سال اخیر، را بشناسید، متوجه می شوید که این رمز ارزها دقیقا زمانی که بیت کوین و بیشتر آلت کوین های بازار دچار افت شدید بودند، همچنان به رشد خود ادامه می دادند. در نتیجه همیشه به دنبال پروژه های سود ده بازار بگردید، حتی اگر قیمت 90 درصد از کوین های بازار روند نزولی را تجربه می کرد. برای این کار، می توانید به صفحه وب سایت کوین مارکت کپ، مراجعه کرده و در آن جا روند رمز ارز ها را زیر نظر بگیرید.

خرید در کف قیمت

این استراتژی دقیقا مخصوص زمان هایی است که بازار در حالت نزولی قرار دارد. خرید در کف قیمت، بدان معنی است که سرمایه گذاران بتوانند یک دارایی را در پایین ترین نرخ خود خریداری کنند. شاید در نگاه اول این امری بسیار ساده به نظر برسد، اما باید بدانید به دلیل تغییرات دائم بازار ارز دیجیتال و غیر قابل پیش بینی بودن آن، یافتن دقیق کف قیمت می تواند دشوار باشد.

نتیجه گیری

بازار خرسی یا Bear market، به وضعیتی از بازار اشاره دارد که به طور طولانی مدت در کانال نزولی قرار گرفته باشد. زمانی که بازار با افت 20 درصدی یا بیشتر همراه می شود، سرمایه گذاران را به وحشت انداخته و باعث فشار فروش می شود. در پی این روند میزان عرضه بالاتر از تقاضا می رود و روند نزولی ادامه می یابد. مدت زمان بازار خرسی مشخص نیست و تا حد زیادی به نحوه رفتار سرمایه گذاران بازار بر می گردد. اما بازار های خرسی همیشه بد نیستند و اگر شما یک تریدر یا معامله گر حرفه ای باشید، می توانید از شرایط نزولی بازار نیز به نفع خود استفاده کنید.