سفارش محدود چیست؟

سفارش توقف محدود

بررسی انواع سفارش‌ها در صرافی های رمزنگاری

مدیریت سفارش‌ها یک جنبه مهم از استراتژی های معاملاتی است.معامله گران در هنگام معامله سهام و ارز رمزنگاری، با ثبت کردن سفارش های خود با بازار تعامل می کنند.

اگر می خواهید اطلاعاتی درباره انواع سفارش‌ها در بازار بدست بیاورید و کنجکاو به دانستن عملکرد کلیدهای مختلف در یک صرافی مانند بایننس هستید، این مطلب می تواند به شما کمک کند.

چرا باید انواع مختلف سفارش‌ها وجود داشته باشد؟

انواع سفارش‌ها به گونه ای هستند که شخصی که سفارش خرید یا فروش یک دارایی را ثبت می کند، پس از ورود به بازار، بیشترین کنترل را بر سفارش خود داشته باشد. به طور کلی باید گفت، این سفارش‌ها این امکان را می دهند، شخصی که در حال خرید یا فروش سهام، کالا یا ارزهای مختلف است می تواند در یک دستورالعمل ساده تعدادی ویژگی کوچکتر دیگر را اجرا کند.

هنگام انجام معاملات ارزهای رمزنگاری یا دارایی های دیگر، کلیه سفارش ها در یک صرافی به یکی از انواع مختلف سفارشات تعلق می گیرد که تعیین کننده نحوه پردازش یک سفارش و زمان اجرای آن است. علاوه بر این می توان دستورالعمل های ویژه ای را اضافه کرد که اغلب با هدف کنترل زمان انجام و اجرای سفارش صورت می گیرد. بازار نزدک یک بار 136 نوع سفارش داشت که توسط افرادی با مدرک دکتری علوم رایانه، فیزیک و ریاضیات که در معاملات با نوسان بالا تخصص داشتند طراحی شده بود. با این حال تمام انواع این سفارشات تنها مشتقی از دسته سفارشات لیمیت(limit) و مارکت(market) بودند.

اگر می خواهید یک معامله گر مطلع و خبره باشید، شناخت انواع سفارش ها بسیار ضروری است. در ادامه لیستی از انواع اصلی سفارشات آورده شده که دستورالعمل جزئیات آن را می توان در خود صرافی ها پیدا کرد.

سفارش مارکت(market order) چیست؟

سفارش مارکت اساسا جزء ابتدایی ترین نوع سفارشات است و صرفا دستورالعمل خرید یک دارایی با بهترین قیمت موجود در لحظه است.

در این نوع سفارش خریدار می گوید “من این ارز یا کالا را در حال حاضر و با بهترین قیمت موجود می خواهم.” این دستورالعمل تضمین می دهد که سفارش اجرا شود، اما به سفارش محدود چیست؟ قیمت آن اهمیتی نمی دهد. این نوع سفارش در بین مبتدیان بسیار رایج است. این نوع سفارش اغلب به عنوان ساده ترین نوع سفارشات در نظر گرفته می شود و هنگامی که فقط می خواهید به سرعت وارد یک موقعیت شوید یا از آن خارج شوید، می تواند بسیار مفید باشد. در بازار کاربرانی که سفارش مارکت ثبت می کنند اصطلاحا تیکر(takers) یا سفارش بردار نامیده می شوند، زیرا این نوع سفارش‌ها با قیمت لحظه، سریع مطابقت داده شده و وارد لیست سفارشات صرافی می شوند. این دسته برعکس میکرها(makers) هستند که در ادامه در مورد آنها بحث خواهیم کرد.

سفارش لیمیت یا محدود(limit order) چیست؟

یک سفارش لیمیت، محدوده قیمت مشخصی را تعیین می کند که یک معامله گر می خواهد ارز یا کالا خود را در آن قیمت بخرد یا بفروشد و فقط زمانی که قیمت بازار به آن سطح برسد اجرا می شود.

در حالی که سفارشات مارکت بلافاصله انجام می شوند، سفارشات لیمیت با قیمت از پیش تعیین شده اجرا می شوند که به طور کلی برای کاربر بهتر از قیمت فعلی بازار است. به عنوان مثال فکر می کنید که قیمت بیت کوین کاهش می یابد. انجام سفارش لیمیت به شما این امکان را می دهد تا یک سفارش مثلا 500 دلار پایین تر از قیمت فعلی بازار برای خرید بیت کوین قرار دهید. اگر قیمت به آن حد سقوط کند، سفارش لیمیت در لیست سفارشات اجرا می شود و معامله در قیمت مطلوب و مورد نظر شما انجام خواهد شد.

این روند به معامله گران اجازه می دهد تا محدودیت ها را تعیین کرده و ریسک را کنترل کنند. همچنین این امکان را به معامله کنندگان می دهد تا بتوانند محدوده قیمتی خود را تعیین کرده و مجبور نباشند برای انجام سفارش خود مرتبا به بازار سر بزنند. به افرادی که این نوع سفارشات را قرار می دهند میکر(makers) یا سفارش گذار گفته می شود که در معنای واقعی همان چیزی است که باعث ایجاد بازار می شود.

لازم به ذکر است، حتی اگر قیمت به حد مورد نظر برسد، این احتمال وجود دارد که سفارش لیمیت اجرا نشود. این احتمال زمانی رخ می دهد که تعداد محدودی سفارش فروش یا خرید در قیمت مشخص شده وجود داشته باشد و در بیشتر موارد سفارشات بر اساس اولویت زمان سفارش گذاری انجام می شوند. این بدان معناست که سفارشات ابتد بر اساس قیمت طبقه بندی می شوند و سپس سفارشاتی که در یک قیمت یکسان قرار داده شده اند بر اساس زمان ثبت سفارش اجرا می شوند.

بنابراین حتی اگر قیمت به سطح مورد نظر شما برسد، ممکن است سفارشات دیگری قبل از شما در آن سطح ثبت شده باشد و قیمت قبل از انجام سفارش شما تغییر کند. به همین دلیل پیشنهاد می شود که قیمت های خود را کمی بالاتر(برای خرید) یا کمی پایین تر(برای فروش) از سطوح اصلی روانی تنظیم کنید. به عنوان مثال سطح 10100 دلار به جای سطح 10000 دلار. البته سایر معامله گران نیز از این تاکتیک ها مطلع هستند و بنابراین بررسی لیست سفارش هایی که هنوز انجام نشده اند و سطح قیمتی آنها، می تواند بسیار مفید باشد؛ زیرا سطح روانی بسته به نوع سفارش ها و مقادیر آنها ممکن است تغییر کند.

سفارش استاپ(stop orders) یا توقف چیست؟

این نوع سفارشات مانند سفارشات لیمیت هستند اما با کمی تفاوت. سفارشات لیمیت در واقع در لیست سفارشات صرافی قرار می گیرند، اما سفارشات استاپ در زمان رسیدن قیمت به سطح از پیش تعیین شده در لیست قرار می گیرند و پس از آن در دسته سفارشات لیمیت یا مارکت قرار می گیرند.

وجه تمایز این دو دسته بسیار ظریف است، اما تفاوت اصلی این است که سفارش های لیمیت در لیست سفارش قرار داده می شوند و می توانند توسط هر کس مشاهده شوند، در حالی که سفارشات استاپ تا زمان تحقق شرایط وارد لیست نمی شوند. این سفارشات خود می توانند بر اساس سفارش مارکت یا لیمیت تنظیم شوند که به معامله گران امکان انعطاف پذیری بیشتری را می دهند.

در اصل یک سفارش استاپ مارکت(stop market) می گوید اگر قیمت به X مقدار رسید، بلافاصله بخر یا بفروش. البته این به آن معنا نیست که لزوما در قیمت X سفارش شما انجام می شود، اما با رسیدن قیمت با آن سطح، بلافاصله یک سفارش مارکت برای خرید ارز در بهترین قیمت فعلی اجرا می شود. از سوی دیگر یک سفارش استاپ لیمیت(stop-limit) می گوید، اگر قیمت به سطح X رسید، برای خرید یا فروش در سطح Y یک سفارش ثبت کن. توجه داشته باشید که X و Y می توانند قیمت یکسانی باشند، اما معمولا اینگونه نیست.

بنابراین از نظر تئوری می توانید به عنوان مثال یک سفارش ثبت کنید که اگر قیمت بیت کوین به سطح 10000 دلار رسید یک سفارش خرید در قیمت 10000 دلار ثبت کند. از سوی دیگر می توانید یک سفارش ثبت کنید که اگر قیمت بیت کوین به سطح 10000 دلار رسید یک سفارش خرید در سطح 10100 دلار ثبت کند. معامله گران می توانند با ترکیب این دستور ها، استراتژی های پیچیده ای را اعمال کنند تا ریسک خود را به طور موثری مدیریت کنند.

سفارش قابل تنظیم(scaled orders) چیست؟

سفارشات قابل تنظیم از چندین سفارش لیمیت برای خرید یا فروش تدریجی تشکیل شده اند. این می تواند متعادل کردن تاثیر پذیری از نوسانات بازار در طول زمان و نیز کاهش تاثیر پذیری از یک سفارش بزرگ، کمک کند.

گاهی اوقات ممکن است یک معامله گر بخواهد چندین خرید کوچکتر را در طیف وسیعی از قیمت ها ثبت کند، زیرا روند قیمتی ممکن است برخلاف قیمت ثبت شده برای یک سفارش بزرگ باشد. برای این کار چند دلیل وجود دارد. اول این که در اصل معامله گران غالبا فقط می توانند یک حالت خرید یا فروش را انتخاب کنند و برای رسیدن قیمت به سطح مطلوب مورد نظر خود برای کسب سود باید منتظر بمانند. اما این نوع سفارش به قرار گرفتن در جهت بازار کمک می کند و می تواند نتایج خوبی را سبب شود، زیرا معامله گر می تواند سفارشات دیگری را در جهت یا خلاف جهت موقعیت مورد نظر خود ثبت کند.

دلیل دیگر این است که موقعیت یک سفارش بزرگ که در انتظار رسیدن به هدف است، فاش نخواهد شد. این کار سبب به حداقل رسیدن تاثیر سفارش یا موقعیت شما بر بازار خواهد شد. سفارشات بزرگ نه تنها می توانند تاثیر قابل توجهی بر روند بازار داشته باشند، بلکه با تاثیر گذاری بر سایر معامله گران می توانند تاثیرات روانی نیز داشته باشند. برای جلوگیری از این امر، می توان سفارشات خرید یا فروشی را در طیف گسترده ای از قیمت قرار داد. به عنوان مثال 10 سفارش کوچکتر را در انواع مختلف قیمت ها می توان ثبت کرد. به این ترتیب در لیست سفارشات، آن ها تنها سفارشات کاملا معمولی به نظر می رسند.

دستور العمل ها در زمان لازم(time-in-force) چیستند؟

دستور در زمان لازم، می تواند با قرار دادن محدودیت زمانی بر روی سفارشات لیمیت، اجرا شدن یا لغو آن را تغییر داده یا اصلاح کنند. این مسئله باعث افزایش سطح کنترل معامله گر می شود و احتمال فراموش کردن یک سفارش قدیمی که دیگر قصد انجام آن را ندارد از بین می برد.

فرض کنید یک معامله گر از هفته ها قبل یک سفارش در لیست سفارشات قرار داده که دیگر در شرایط فعلی، سفارش مطلوبی نیست. در صورت عدم بررسی، دستور سفارش در نهایت قابل اجرا خواهد شد و می تواند برای کاربر یک سفارش اشتباه و دارای ضرر باشد. چنین معامله گرانی می توانند دستور زمان دار را بر روی سفارش تنظیم کنند تا مدت زمان انتظار سفارش بدون اجرا شدن مشخص شود.

ساده ترین نوع این دستورها، خوب بودن تا زمان لغو شدن(good till canceled یا GTC) است، به این معنی که سفارش را در لیست قرار بده تا زمان اجرا شدن و یا تا زمانی که من آن را لغو می کنم. بدیهی است که این نوع دستور پیش فرض بسیاری از معاملات است، زیرا دستور اضافه ای را به سفارش وارد نمی کند. از جمله دستورهای دیگر دستور انجام شدن سریع یا لغو شدن(immediate-or-cancel) است. در این دستور در صورتی که سفارش بلافاصله پس از قرار گرفتن در لیست انجام نشود، به طور خودکار لغو می شود. دستور fill-or-kill نیز مشابه این دستور است.

از دستورهای دیگر این دسته، دستور روز یا day است. در توضیح ساده این دستور به این معنی است که اگر سفارش در طول یک روز انجام نشد، لغو شود. برای انعطاف بیشتر معامله گران از دستور good-till-date/time استفاده می کنند، به این معنی که سفارش تا زمان انجام یا تا زمان مشخص از پیش تعیین شده، فعال خواهد ماند.

انجام یک سفارش و لغو سفارش دیگر یا OCO

انجام یک سفارش و لغو سفارش دیگر (OCO) نوعی سفارش مشروط برای یک جفت سفارش است که در آن انجام یک سفارش دیگری را به طور خودکار لغو می کند. سفارش OCO اغلب ترکیبی از سفارش توقف(Stop) و سفارش محدود(Limit) در یک پلتفرم معاملاتی خودکار است. در صورت رسیدن قیمت به حد توقف یا قیمت تعیین شده و اجرای سفارش، سفارش دیگر به طور خودکار لغو می شود.معامله گران باتجربه از سفارشات OCO برای کاهش ریسک و ورود به بازار استفاده می کنند.

اگر قیمت بیت کوین را در سطح 10000 دلار در نظر بگیریم، معامله گر می تواند با سفارش OCO یا بیت کوین را با رسیدن به سطح 9900 دلار بخرد یا وقتی که قیمت به سطح 11000 دلار رسید آن را بفروشد. حال اگر قیمت به سطح 9900 دلار برسد، سفارش خرید انجام و سفارش فروش لغو می شود.

اجرا یا لغو (FOK)

سفارش های انجام یا لغو سفارش هایی هستند که یا بلافاصله انجام می شوند یا لغو می شوند. اگر کل سفارش به محض ثبت شدن اجرا نشود، لغو می شود. از این نوع سفارش برای جلوگیری از خرید سهام یا ارز در چندین بلوک با قیمت های مختلف و همچنین اجرای کامل سفارش در یک قیمت واحد استفاده می کنند. برای مثال، اگر سفارشی به صرافی دستور دهد 10 بیت کوین را با قیمت 10000 دلار خریداری کند، تا حدودی اجرا نخواهد شد. اگر کل سفارش 10 بیت کوین بلافاصله با آن قیمت در دسترس نباشد، این سفارش لغو خواهد شد.

سفارشات post-only

آخرین نوع دستور سفارشات که می تواند بر روی یک سفارش قرار گیرد، دستور post-only است که اطمینان می دهد یک سفارش اگر سریع انجام نمی شود در لیست قرار بگیرد.

اگر یک سفارش خرید(یا فروش) با یک سفارش فروش(یا خرید) به همان مقدار و در همان زمان مطابقت داشته باشد، بلافاصله معامله انجام شده و کار تمام است. در بسیاری از مواقع معامله گر نمی خواهد بلافاصله سفارش انجام شود. در واقع او می خواهد هنگام قراردادن سفارش لیمیت خود مشمول پرداخت کارمزد میکر نشود.

این موضوع با ماهیت میکرها و تیکرها که قبلا در مورد آنها صحبت کردیم گره خورده. به طور کلی در صرافی ها، کارمزد سفارشات لیمیت نسبت به سفارشات مارکت کمتر است، زیرا صرافی این نقدینگی را پرداخت می کند. از این رو سفارشات post-only فقط در صورت عدم انجام سریع وارد لیست سفارشات می شوند و به این ترتیب از پرداخت کارمزد تیکر اجتناب می کنند.

همانطور که مشخص شد، با استفاده از این دستورها، معامله گران می توانند کنترل بیشتری بر نحوه و زمان سفارش محدود چیست؟ انجام معاملات خود داشته باشند. به این ترتیب این دستورها هنگام ترکیب با شاخص ها و ابزارها، خود به استراتژی های پیچیده ای تبدیل می شوند. توجه داشته باشید که همه صرافی ها از تمام این نوع سفارشات یا دستورها پشتیبانی نمی کنند، اما صرافی های اصلی و معتبر مثل بایننس از تمام این نوع سفارشات استفاده می کنند.

اکنون که تفاوت ها را درک کرده و متوجه شده اید، باید بتوانید با توجه به درک نحوه عملکرد این نوع دستورها، سفارشاتی مطابق با خواسته خود ثبت نمایید.

ثبت سفارش خرید محدود (لیمیت)

لازم است برای شروع ثبت سفارش خرید محدود، در مورد سفارش محدود (لیمیت) آشنایی داشته باشید.

سفارش محدود (Limit Order) چیست؟

سفارش محدود یا لیمیت اوردر به سفارشی گفته می‌شود که شما مقدار ارز و قیمت مورد نظر را در بازار ثبت می‌کنید، به این صورت که قیمت محدود کننده توسط شما تعیین می شود و تنها زمانی سفارش شما انجام (پر) می‌شود که قیمت بازار به آن محدوده رسیده باشد. برای درک بهتر در ادامه مثالی ساده برای این موضوع زده می‌شود.

به عنوان مثال:

- شما 10 تتر به قیمت 22 هزار تومان برای خرید ثبت می‌کنید.

- برای اینکه سفارش شما انجام (پر) شود باید کاربری درخواست 10 تتر به قیمت 22 هزار تومان برای فروش را ثبت کند.

- سفارش شما تا زمانی که قیمت بازار به محدوده قیمت شما برسد انجام نمی‌شود و امکان دارد قیمت بازار به قیمت تعیین شده توسط شما در هیچ زمانی نرسد.

برای ثبت سفارش محدود در اکسیپتو ابتدا باید از منوی بالا روی "بازار" کلیک کنید.

سپس در سمت چپ بازار مورد نظر را انتخاب کنید.

بازار تومانی یا تتری:

سپس با کلیک روی بازار مورد نظر لیست نماد های آن بازار را می توانید مشاهده کنید.

روی نماد مورد نظر که قصد خرید دارید کلیک کنید. سپس به بخش فرم ثبت سفارش مراجعه می‌کنیم.

1. باید نوع سفارش خود را انتخاب کنیم. قیمت ثابت یا همان محدود (لیمیت اوردر)

2. در این بخش موجودی فعلی کیف پول را می توانید مشاهده کنید.

3. مقدار تتر که قصد خرید دارید را وارد می کنید.

4. قیمت مورد نظر برای خرید را در این فیلد وارد می‎‌کنید.

5. در این بخش مبلغ کل سفارش شما نمایش داده می شود که برای ثبت سفارش باید موجودی کافی داشته باشید.

6. در این قسمت کارمزد تتر که از مبلغ دریافتی کسر می شود نمایش داده می‌شود.

7. و در نهایت در این بخش مقدار تتر دریافتی شما نمایش داده می شود.

پس از کلیک روی خرید اگر مشکلی در ثبت اطلاعات وجود نداشته باشد سفارش شما در بازار ثبت می‌شود و بعد از رسیدن قیمت بازار به محدوده قیمت تعیین شده توسط شما سفارش شما انجام خواهد شد.

پس از ثبت سفارش محدود مقدار کوین از موجودی کیف پول شما کسر می‌شود برای بازگشت مقدار می توانید از طریق سفارشات فعال، آن سفارش را لغو کنید.

سفارش توقف محدود در معاملات رمزارز چه زمانی اتفاق می افتد؟

ویکی تماس _ یک دستور سفارش توقف محدود، یک دستور توقف ضرر و یک دستور محدود را ترکیب می کند. سفارش‌های حد توقف به معامله‌گران اجازه می‌دهد حداقل سودی را که از گرفتن آن خوشحال هستند یا حداکثری ارزی که مایل به خرج کردن یا از دست دادن آن در معامله هستند را تعیین کنند.

پس از تنظیم یک سفارش حد مجاز و رسیدن به قیمت ماشه، حتی اگر از سیستم خارج شده باشید یا آفلاین باشید، یک سفارش توقف سفارش محدود چیست؟ محدود به طور خودکار ارسال می شود. شما می توانید با در نظر گرفتن سطوح مقاومت و حمایت و نوسانات دارایی، سفارشات حد توقف را به صورت استراتژیک انجام دهید.

در سفارش توقف محدود، قیمت توقف، قیمت محرکی است که صرافی می‌تواند یک سفارش محدود را انجام دهد. قیمت محدود قیمتی است که سفارش شما در آن ثبت می شود می‌توانید قیمت حد را سفارشی کنید، که معمولاً بالاتر از قیمت سفارش توقف محدود برای خرید و پایین‌تر برای سفارش فروش تعیین می‌شود. این تفاوت تغییرات قیمت بازار را بین زمانی که شروع قیمت سفارش توقف محدود قرار می‌گیرد، مطابقت می‌دهد.

معرفی سفارش توقف محدود

اگر می‌خواهید به‌جای هودل کردن (HODL)به طور فعال معامله کنید، احتمالاً باید از سفارش‌های بازار بیشتر استفاده کنید. سفارش حد مجاز کنترل و سفارشی سازی بیشتری را فراهم می کند. این مفهوم می‌تواند برای مبتدیان گیج‌کننده باشد، بنابراین اجازه دهید ابتدا تفاوت‌های کلیدی بین سفارش‌های محدود، توقف ضرر و حد مجاز را بررسی کنیم.

هودل کردن(HODL)

هودل کردن ارز دیجیتال یکی از بحث برانگیزترین مفاهیم بازار ارزهای دیجیتال، بخصوص بازار بیت کوین است. در مورد هودل کردن ارز دیجیتال دو نظر کلی وجود دارد. گروه اول معتقد هستند که نگهداری ارز دیجیتال یا همان هودل کردن یک استراتژی درست در بازار است و می توان بر اساس آن به سودهای خوبی در این بازار رسید. اما گروه دیگر معتقد هستند که سیو ارز دیجیتال برای طولانی مدت نه تنها از نظر اقتصادی منطقی نیست، بلکه برای خود شبکه بلاک چین مضر است.

سفارش توقف محدود،سفارش توقف ضرر و سفارش حد مجاز

سفارشات محدود، سفارشات توقف ضرر و سفارشات حد مجاز برخی از رایج ترین انواع سفارش هستند. سفارش‌های محدود به شما امکان می‌دهند محدوده‌ای از قیمت‌ها را تعیین کنید که می‌خواهید با آن معامله کنید، یک سفارش توقف ضرر، قیمت توقفی را تعیین می‌کند که یک سفارش بازار را آغاز می‌کند، و یک سفارش حد محدود، جنبه‌های این دو را ترکیب می‌کند. بیایید بیشتر در این مورد کنکاش کنیم

سفارش توقف محدود

هنگامی که یک سفارش محدود را تعیین می کنید، حداکثر قیمت خرید یا حداقل قیمت فروش را انتخاب می کنید. صرافی شما به‌طور خودکار سعی می‌کند تا زمانی که قیمت بازار برآورده می‌شود یا از قیمت حدی شما بهتر است، سفارش محدود را تکمیل کند. این سفارش‌ها زمانی مفید هستند که شما یک قیمت ورودی یا خروجی هدف داشه باشید و نگران نباشید که بازار شرایط شما را برآورده کند.

به طور معمول، معامله‌گران سفارش‌های حد فروش را بالاتر از قیمت فعلی بازار و سفارش‌های محدودی را زیر قیمت فعلی بازار می‌خرند. اگر یک سفارش توقف محدود با قیمت فعلی بازار قرار دهید، احتمالاً در چند ثانیه اجرا می شود (مگر اینکه بازاری با نقدینگی پایین باشد).

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت‌کوین در بازار 32000 دلار (BUSD) باشد، می‌توانید به محض اینکه قیمت به 31000 دلار یا پایین‌تر رسید، یک سفارش توقف محدود خرید را 31000 دلار برای خرید BTC تعیین کنید شما همچنین ممکن است یک سفارش توقف محدود فروش به قیمت 33000 دلار بدهید، به این معنی که اگر قیمت به 33000 دلار یا بیشتر برسد، صرافی بیت کوین شما را می فروشد.

سفارش توقف محدود

دستور توقف ضرر

یک دستور توقف ضرر به صرافی می گوید زمانی که قیمت بازار به قیمت خاصی رسید یا از آن عبور کرد، یک دارایی را بخرد یا بفروشد. این مکانیسم باعث ایجاد یک سفارش بازار می شود، بنابراین قیمت نهایی می تواند متفاوت باشد. این بدان معنی است که یک سفارش توقف ضرر با یک سفارش محدود متفاوت است، که فقط با قیمت محدود شما بهتر می تواند پر شود.

به عنوان مثال، اگر قیمت بازار به 29900 دلار (BUSD) کاهش یابد، می‌توانید یک دستور توقف ضرر برای فروش BTC تعیین کنید. دستور توقف زمانی شروع می شود که قیمت به 29900 دلار برسد، اما قیمت اجرا شده ممکن است کمی متفاوت باشد زیرا سیستم از دستور بازار برای فروش در اسرع وقت استفاده می کند.

معامله گران می توانند یک دستور توقف ضرر کمتر از قیمت فعلی بازار و یک دستور برداشت سود بالاتر از قیمت بازار قرار دهند. همانطور که شرایط نشان می دهد، یک دستور توقف ضرر می تواند به جلوگیری از ضررهای بزرگ کمک کند، و یک دستور برداشت سود به شما امکان می دهد حتی در زمان غیبت، سود را قفل کنید.

دستور توقف حد

همانطور که گفته شد، یک دستور توقف حد، یک سفارش محدود چیست؟ دستور توقف و یک سفارش محدود را ترکیب می کند. دستور توقف یک قیمت ماشه ای برای صرافی اضافه می کند تا سفارش محدود شما را انجام دهد. بیایید ببینیم چگونه کار می کند.

سفارش توقف محدود مجاز چگونه کار می کند؟

بهترین راه برای درک دستور توقف حد، تقسیم آن به قطعات است. قیمت توقف به عنوان یک محرک برای قرار دادن یک سفارش محدود عمل می کند. هنگامی که بازار به قیمت توقف می رسد، به طور خودکار یک سفارش محدود با قیمت سفارشی (قیمت حد) ایجاد می کند.

اگرچه قیمت های توقف و محدود می توانند یکسان باشند، اما این یک الزام نیست. در واقع، برای شما ایمن‌تر خواهد بود که قیمت توقف (قیمت ماشه) را کمی بالاتر از قیمت محدود برای سفارش‌های فروش تعیین کنید. برای سفارشات خرید می توانید قیمت توقف را کمی کمتر از قیمت حد تعیین کنید. این احتمال پر شدن سفارش محدود شما را پس از شروع آن افزایش می دهد.

چه زمانی از سفارش توقف محدود مجاز استفاده کنیم؟

اگر می‌خواهید دارایی را بخرید یا بفروشید، سفارش‌های حد مجاز انتخاب خوبی هستند، اما نه به هر قیمتی. فقط استفاده از دستورات توقف ضرر (Stop-loss) معمولی (که باعث ایجاد سفارشات بازار می شود) می تواند باعث از دست دادن سود یا پرداخت بیشتر از آنچه در نظر دارید سفارش محدود چیست؟ بپردازید، به خصوص اگر دارایی بی ثبات باشد یا نقدینگی نداشته باشد. دستور توقف ضرر با قیمت موجود در بازار پر می شود، که ممکن است قیمتی را به شما بدهد که از آن ناراضی هستید.

با دستور توقف حد فروش، می‌توانید مطمئن باشید که قیمت با آنچه تعیین کرده‌اید تفاوتی نخواهد داشت. سفارش‌های حد توقف به شما این امکان را می‌دهند که وقتی بازار بالا می‌رود، سود کسب کنید یا زمانی که بازار کاهش می‌یابد، یک دارایی بخرید. اگرچه سفارش محدود شما تضمینی برای تکمیل نیست، شما همیشه به قیمتی که می خواهید یا بهتر خواهید رسید.

چگونه می توان یک سفارش حد مجاز در بایننس ثبت کرد؟

فرض کنید شما به تازگی پنج بیت کوین را به قیمت 31820.5 دلار (BUSD) خریداری کرده اید، زیرا معتقدید قیمت به زودی شروع به افزایش خواهد کرد.

چگونه یک سفارش توقف محدود را در صرافی بایننس قرار دهیم

در این شرایط، اگر فرض شما اشتباه است و قیمت شروع به کاهش می‌کند، ممکن است بخواهید یک دستور فروش حد مجاز تعیین کنید تا ضررهای خود را کاهش دهید. برای انجام این کار، وارد حساب Binance خود شوید و به بازار BTC/BUSD بروید. سپس بر روی تب [Stop-limit] کلیک کنید و قیمت توقف و حد را به همراه مقدار BTC برای فروش تعیین کنید.

اگر فکر می‌کنید که 31820 دلار سطح پشتیبانی قابل اعتمادی است، می‌توانید یک سفارش حد توقف را درست زیر این قیمت تعیین کنید (در صورت عدم وجود آن). در این مثال، ما یک سفارش حد مجاز برای 5 بیت کوین با قیمت توقف 31790 دلار و قیمت محدود 31700 دلار قرار می دهیم. بیایید گام به گام این را طی کنیم.

سفارش توقف محدود در صرافی بایننس

دستور محدود توقف بایننس مثال

وقتی روی [Sell BTC] کلیک کنید، یک پنجره تأیید ظاهر می شود. مطمئن شوید که همه چیز درست است و برای تأیید، [Place Order] را فشار دهید. پس از ثبت سفارش توقف حد مجاز، یک پیام تایید را مشاهده خواهید کرد. همچنین می توانید برای مشاهده و مدیریت سفارشات باز خود به پایین اسکرول کنید.

بایننس UI سفارشات باز

توجه داشته باشید که دستور توقف حد فقط در صورت رسیدن به قیمت توقف اجرا می‌شود. این بدان معنی است که سفارش توقف محدود تنها در صورتی پر می شود که قیمت بازار به قیمت حد مجاز شما برسد. اگر سفارش محدود شما (با قیمت توقف) راه اندازی شود، اما قیمت بازار به قیمتی که تعیین کرده اید نرسد، سفارش محدود باز می ماند.

گاهی اوقات ممکن است در شرایطی قرار بگیرید که قیمت خیلی سریع کاهش پیدا کند و سفارش توقف محدود مجاز شما بدون اینکه پر شود از بین می رود. در این مورد، ممکن است لازم باشد برای خروج سریع از معامله، به سفارشات بازار مراجعه کنید.

مزایای استفاده از دستور توقف حد

سفارش حد مجاز به شما امکان می دهد معاملات خود را سفارشی کرده و برنامه ریزی کنید. ما همیشه نمی‌توانیم قیمت‌ها را بررسی کنیم، به خصوص در بازار ارزهای دیجیتال 24 ساعته. مزیت دیگر این است که سفارش حد مجاز به شما امکان می دهد مقدار مناسبی از سود را تعیین کنید. بدون محدودیت، سفارش شما با هر قیمتی که در بازار باشد تکمیل می شود. برخی از معامله گران ترجیح می دهند به هر قیمتی نگه دارند تا فروش.

سفارش توقف محدود

معایب استفاده از سفارش توقف محدود

دستورات توقف حد دارای معایبی مشابه با دستورات محدود هستند، عمدتاً به این دلیل که هیچ تضمینی برای اجرای آنها وجود ندارد. یک سفارش محدود تنها زمانی شروع به تکمیل می کند که به قیمت مشخص یا بهتر برسد. با این حال، این قیمت ممکن است هرگز برآورده نشود. حتی اگر می توانید بین قیمت های حد و توقف خود فاصله ایجاد کنید، ممکن است گاهی اوقات این شکاف کافی نباشد. دارایی‌های بسیار نوسان می‌توانند از اسپردی که در سفارش خود قرار می‌دهید فراتر بروند.

نقدینگی نیز می تواند مشکل ساز شود اگر گیرندگان کافی برای تکمیل سفارش شما وجود نداشته باشد. اگر نگران این هستید که سفارشات شما فقط تا حدی پر شود، از fill یا kill استفاده کنید. این گزینه مشخص می کند که سفارش شما فقط در صورتی باید اجرا شود که بتوان آن را به طور کامل پر کرد. با این حال، توجه داشته باشید که هر چه شرایط بیشتری را به سفارش خود اضافه کنید، احتمال اجرای آن کمتر است.

استراتژی برای قرار دادن سفارشات حد توقف

اکنون ما دستورات حد توقف را مطالعه کرده ایم، بهترین راه برای استفاده از آنها چیست؟ در اینجا چند استراتژی اساسی معاملاتی برای افزایش اثربخشی سفارشات حد مجاز و جلوگیری از برخی از معایب آنها آورده شده است.

1. نوسانات دارایی را مطالعه کنید که روی آن سفارش توقف محدود می‌دهید. ما قبلاً توصیه کرده‌ایم یک اسپرد کوچک بین سفارش توقف و سفارش محدود تنظیم کنید تا شانس تکمیل سفارش محدود شما افزایش یابد. با این حال، اگر دارایی مورد معامله شما بی ثبات است، ممکن است لازم باشد اسپرد خود را کمی بزرگتر تنظیم کنید.
2. به نقدینگی دارایی که معامله می کنید فکر کنید. سفارش‌های حد توقف به‌ویژه هنگام معامله دارایی‌هایی با اسپرد پیشنهادی خرید یا نقدینگی کم (برای جلوگیری از قیمت‌های ناخواسته ناشی از لغزش) مفید هستند.
3. از تحلیل تکنیکال برای تعیین سطح قیمت استفاده کنید. ایده خوبی است که قیمت توقف خود را در سطح حمایت یا مقاومت دارایی تعیین کنید. یکی از راه های تعیین این سطوح از طریق تحلیل تکنیکال است. برای مثال، می‌توانید از یک سفارش خرید حد مجاز با قیمت توقف درست بالاتر از یک سطح مقاومت مهم استفاده کنید تا از یک شکست استفاده کنید. یا دستور توقف حد فروش درست زیر سطح پشتیبانی برای اطمینان از خروج شما قبل از افت بیشتر بازار.

نتیجه گیری

سفارش حد مجاز ابزار قدرتمندی است که می تواند قابلیت معاملاتی بیشتری را نسبت به سفارشات بازار ساده در اختیار شما قرار دهد. همچنین مزیت دیگری وجود دارد که نیازی به معامله فعال برای تکمیل سفارش نیست. با ترکیب چندین سفارش توقف محدود، مدیریت دارایی های خود آسان است، خواه قیمت کاهش یابد یا افزایش یابد.

عرضه اولیه، سهمی همیشه سودآور

عرضه اولیه یا Initial Public Offering در بازار سرمایه به چه معناست؟ به طور کلی شرکت هایی که برای اولین بار وارد بازار سرمایه می شوند اصطلاحا عرضه اولیه می شوند و با توجه به اینکه عرضه های اولیه در بازار سرمایه سود خوبی را نصیب سرمایه گذار می کنند معمولا با استقبال بازار نیز مواجه می شوند. شرکت ها قبل از ورود به بازار سرمایه ممکن است شرکت دولتی و یا خصوصی باشند ولی به محض ورود به بازار سرمایه، سهامی عام می شوند و عده ای زیادی از خریداران سهام این شرکت، مالک آن و به اصطلاح سهامدار می شوند. زمانی که شرکتی قصد ورود به بورس را دارد بعد از طی کردن مراحل پذیرش تاریخ برای ورود آن به بازار سرمایه در نظر گرفته می شود که معمولا این تاریخ 2 روز کاری قبل از عرضه باید توسط سایت فرابورس ایران و یا سایت بورس اطلاع رسانی شود که سفارش محدود چیست؟ در واقع زمان عرضه اولیه سهام است.در این مقاله قصد داریم در خصوص عرضه اولیه بیشتر توضیح دهیم.

چرا عرضه اولیه برای سرمایه گذاران جذابیت دارد؟

معمولا خرید عرضه اولیه برای همه سرمایه گذاران از جذابیت بالایی برخوردار است چرا که سهامی که عرضه اولیه می شوند قیمتشان از ارزش ذاتی شرکت پایین تر است و به همین دلیل مورد استقبال قرار می گیرد. از طرفی این دیدگاه در سرمایه گذاران وجود دارد که شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند رشد بالایی دارند و به همین دلیل بعد از عرضه از فروش سهام خود صرف نظر می کنند و از آنجایی که فروشنده در سهم وجود ندارد و سهامدار عمده هم الزامی برای فروش سهام خود در روزهای پس از عرضه اولیه ندارد به همین دلیل معمولا قیمت عرضه های اولیه به شدت افزایش می یابد. البته شرکت هایی هستند که قیمتشان رشد چندانی نداشته ولی تعداد آن بسیار کم و انگشت شمار است. به همین دلیل همه سرمایه گذاران اقدام به خرید عرضه های اولیه در بازار سرمایه می کنند. از طرفی زمانی که شرایط بازار صعودی باشد و نقدینگی بازاری هم در بازار وجود داشته باشد ورود عامه مردم به بازار سرمایه بیشتر می شود و به همین دلیل تقاضا برای خرید شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند بیشتر می شود.

نحوه خريد عرضه اوليه چگونه است

دریافت کد بورسی اولین قدم برای سرمایه گذاری در بورس است و هر سرمایه گذاری باید برای ورود به بازار سرمایه و سرمایه گذاری در این بازار کد بورسی خود را در مرحله اول دریافت کند. براي خريد عرضه اوليه میتوان به دو صورت انلاين و آفلاين اقدام نمود. در خريد آفلاين سرمايه گذار بايد قيمت و حجم در خواستي ( همانطور كه در اطلاعيه عرضه اوليه عنوان شده است) خود را وارد سامانه معاملاتي كند تا كارگزار نسبت به خريد عرضه اوليه براي شخص اقدام كند. در خريد عرضه اوليه به صورت آنلاين سرمايه گذار بايد در زمان تعيين شده توسط بورس اقدام به خريد سهام كند كه شرح آن به صورت كامل آورده شده است. به عنوان مثال در شکل زیر اطلاعیه عرضه اولیه داروسازی اوه سینا در نماد داوه نشان داده شده است که در تاریخ 23 آبان 1397 عرضه اولیه می شود.

برای خرید عرضه اولیه سرمایه گذار باید درخواست قیمت و حجم را وارد سامانه معاملاتی کند. در خصوص قیمت و حجم باید گفت که سرمایه گذار نمی تواند درخواست خود را به هر قیمت و حجمی وارد سامانه کند بلکه باید درخواست حجم و قیمت خود را طبق اطلاعات منتشر شده در آگهی عرضه اولیه وارد سامانه کند.

به عنوان مثال در آگهی عرضه اولیه شرکت داوه حجم در نظر گرفته شده توسط هر سرمایه گذار حقیقی و حقوقی 700 سهم و دامنه قیمت تعیین شده در محدوده 3000 الی 3300 است. حال سرمایه گذار میتواند حداکثر 700 سهم را وارد سامانه کند و اگر 1 سهم هم بیشتر وارد سامانه معاملاتی کند با خطا مواجه می شود و امکان خرید عرضه اولیه نیست. از طرفی ممکن است برخی از عرضه اولیه ها به دلیل بزرگ بودن شرکت به نقدینگی فراوانی نیاز داشته باشد و سرمایه گذار به هر دلیلی نتواند آن را تامین کند. به همین دلیل در این حالت می تواند تعداد کمتری از سهم را برای خرید وارد سامانه معاملاتی کند.

در خصوص پیشنهاد قیمت در خريد عرضه اولیه هم باید به یک نکته توجه کرد. برای سرمایه گذارانی که اطلاعات چندانی نسبت به ارزش گذاری سهم شرکت ندارند بهتر است قیمت مطلوب برای خرید را از شبکه های اجتماعی معتبر استعلام کنند که نظر تحلیلگران بر روی چه قیمتی است. اما رایج است که سرمایه گذاران بالاترین قیمت پیشنهاد شده در اگهی را به عنوان قیمت عرضه اولیه در نظر میگیرند و دلیل آن هم معمولا به دلیل سود ده بودن عرضه اولیه است و همه سرمایه گذاران تمایل دارند عرضه های اولیه را هر چند با مبلغ کم خریداری کنند.

معمولا زمان دقیق عرضه اولیه در همان روز در قسمت ناظر بازار در صفحه همان نماد قرار میگیرد ولی معمولا زمان عرضه اولیه ساعت 10 الی 12 است. هر سرمایه گذاری در بازه زمانی تعیین شده می تواند سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کند و هیچگونه تقدم و تاخری در زمان سفارش وجود ندارد. یعنی فرقی ندارد شما ساعت 10 سفارش خود را وارد سامانه کنید یا 10:30 یا 11:00 . چرا که بعد از ساعت در نظر گرفته شده عرضه انجام می شود و همه سرمایه گذاران به نسبت مساوی سهام را خریداری می‌کنند.

ممکن است گاهی در اطلاعیه پذیرش تعداد سهم در نظر گرفته شده 500 سهم باشد ولی پس از اینکه عرضه انجام می شود میبینید که به شما 350 سهم رسیده است و علت آن نیز قاعده تسهیم به نسبت در عرضه اولیه می باشد. به عنوان مثال در عرضه اولیه بالا تعداد کل سهام 20 میلیون برگ سهم باشد و کل تقاضای سیستم نیز 20 میلیون برگ سهم باشد در این صورت به هر سرمایه گذار 200 سهم می رسد ولی اگر تقاضا بیشتر از مقدار عرضه سهم ( در این مثال 20 میلیون برگ سهم می باشد ) تعداد سهامی که به هر شخص می رسد کمتر از 200 سهم می باشد که باید مد نظر سرمایه گذاران قرار گیرد.

خرید عرضه اولیه در روز بعد از عرضه اولیه

عرضه اولیه معمولا در یک روز معین اتفاق می افتد و سرمایه گذاران با توجه به تعداد سهام در نظر گرفته شده برای آنها که در اطلاعیه عرضه اولیه تعیین می شود سهام خود را خریداری میکنند. اما با توجه به استقبال سرمایه گذاران از عرضه اولیه، معمولا به هر کد معاملاتی تعداد محدودی سهم می رسد و به همین دلیل سرمایه گذاران تمایل دارند در روز بعد از عرضه اولیه به تعداد دلخواه سهم بخرند. اما سوال اینجاست که آیا این موضوع امکان پذیر است یا خیر. در پاسخ به این سوال باید گفت که در مرحله اول همه سرمایه گذاران باید در ساعت 8:30 دقیقه سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کنند تا در اولویت های برابر قرا گیرند اما قرار گرفتن در سفارش های نخست تقریبا بر اساس شانس است. البته از آنجایی که در روز بعد از عرضه اولیه کسی تمایل به فروش سهام خود ندارد بنابراین حجم عرضه ها پایین است و تقریبا به جز تعداد محدود کسی قادر به خرید سهم نیست. به همین دلیل بعد از روزهای عرضه اولیه و در صورتی که سهام شرکت کوچک باشد انتظار خرید سهم را در صف خرید نداشته باشید و عموما افرادی که موفق به خرید می شوند را میتوان اتفاقی دانست.

آیا خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی امکان پذیر است؟

در خصوص خرید عرضه اولیه در بین سرمایه گذاران این سوال وجود دارد که آیا بدون نقدینگی هم میتوان عرضه اولیه را از کارگزاری ها خریداری کرد یا خیر. در این خصوص باید گفت که برخی از کارگزاری ها این امکان را برای مشتریان خود فراهم کرده اند که بدون داشتن نقدینگی عرضه اولیه را خریداری کنند. در این کارگزاری ها معمولا فروش سهام نیز توسط کارگزاری انجام می شود و ممکن است کارگزاری در موعد مقرر سهام را بفروشد ولی سهم بعد از آن چندین روز رشد کند. از آنجا که خرید عرضه اولیه به نقدینگی زیادی نیاز ندارد بهتر است خرید و فروش خود را در کارگزاری معتبر انجام دهید و درگیر خدمات این چنینی و در عوض کارگزاری بدون خدمات مناسب نباشید. ما به همه سرمایه گذارانی که قصد فعالیت در بازار سرمایه را دارند پیشنهاد می کنیم که در کلاس های آموزش بازار سرمایه از صفر تا 100 شرکت کنند تا پس از آموزش قادر به معاملات موفقی در بازار سرمایه باشند.

بوک بیلدینگ در خرید عرضه اولیه به چه معناست؟

عرضه های اولیه معمولا دو روز قبل از تاریخ عرضه شدن در سایت بورس و یا فرابورس اطلاع رسانی می شوند. در اطلاعیه ای که توسط شرکت منتشر می شود بازه قیمتی و تعداد سهامی که هر سرمایه گذار قادر به خرید آن است نیز اطلاع رسانی می شود. عرضه های اولیه به روش بوک بیلدینگ book building انجام می شود. بدین صورت که هر شخصی در ابتدا در سامانه معاملاتی خود سفارش را ثبت می کند و پس از پایان زمان عرضه، سهامی که قرار به عرضه آن است بین همه شرکت کنندگان به یک نسبت تقسیم می شود. حال فرض کنید که حداکثر تعداد قابل سفارش توسط شرکت 300 سهم اعلام شود ولی شما وجه کافی برای خرید این تعداد سهم نداشته باشید و در کل 200 سهم سفارش دهید. اگر سهام عرضه شود و به هر کد 200 سهم اختصاص یابد به شما هم 200 سهم میرسد و فرقی بین شما و کسی که سفارش 300 سهمی در سامانه وارد کرده است نیست.

در حال حاضر و با توجه به گسترش بازار سرمایه تعداد کدهای معاملاتی موجود در بازار روز به روز بیشتر می شود و به همین دلیل سرمایه گذارانی که در عرضه های اولیه بورس مشارکت می کنند افزایش می یابد و از آنجایی که شرکت هایی که وارد بازار سرمایه می شوند کوچک هستند معمولا تعداد سهام بالایی به هر سرمایه گذاران در عرضه های اولیه نمی رسد و عرضه های اولیه جذابیت سابق را برای سرمایه گذاران ندارند.

بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه چه زمانی است؟

تعیین بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه مهم ترین سوال در بین سرمایه گذاران پس از خرید عرضه اولیه است. از آنجا که سهم به قیمت مناسبی عرضه شود معمولا رشد قیمت آن در طی چند روز اتفاق می افتد و به همین دلیل تمایلی برای فروش سهم در ابتدا وجود ندارد. اما برای سرمایه گذارانی که اطلاع درستی از ارزش سهم ندارند بهتر است که در صورت عرضه شدن صف خرید ، سهم خود را نیز به فروش برسانند. اما گاهی اوقات در شرایط صعودی بازار می بینیم که کل سهامی که عرضه شده است توسط سرمایه گذاران دیگر خریداری می شود و به اصطلاح سهم رالی صعودی جدیدی را شروع میکند و ممکن است پس از آن نیز رشد خوبی را تجربه کند. در این حالت سرمایه گذار باید تابلو خوانی در عرضه اولیه را کامل بداند. یعنی چه تعداد سهم از روز عرضه شدن سهم تا آن روز معامله شده است. تعداد کل سهام شرکت که عرضه شده است به چه میزان است و … البته فروش سهم نیز در عرضه اولیه قوانینی دارد که در کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار ” منتشر شده و در آن توضیح داده شده است.

جهت دریافت کد بورسی از کارگزاری آگاه با بهترین خدمات ممکن کلیک کنید.

اگر به تازگی وارد بازار سرمایه شده اید و اطلاعات کاملی در خصوص بازار سرمایه ندارید پیشنهاد میکنم کتاب ” به بورس خوش امدید “ را مطالعه کنید.

معاملات شرطی در بورس

معاملات شرطی یا سفارش‌های شرطی (Pending Order) زمانی کاربرد دارند که معامله گر تصمیم به ثبت سفارش خرید یا فروش در قیمتی متفاوت با قیمت فعلی بازار را داشته باشد. استفاده از این دستورات شرطی کاملا مربوط به معامله‌گر و استراتژی معاملاتی او می باشد و هیچ یک از روشهای معاملات شرطی بورس بر دیگری ارجحیتی ندارند.

معاملات شرطی در بورس

معاملات شرطی یا سفارش‌های شرطی (Pending Order) زمانی کاربرد دارند که معامله گر تصمیم به ثبت سفارش خرید یا فروش در قیمتی متفاوت با قیمت فعلی بازار را داشته باشد. در ثبت سفارش های شرطی، زمانی که قیمت معامله فعلی سهم به قیمت از قبل ثبت شده توسط معامله گر برسد، سفارش مورد نظر با شرایط از پیش تعیین شده توسط کاربر، انجام خواهد شد.

دستورات شرطی با توجه به اینکه به اصلی‌ترین اجزاء تحلیل تکنیکال از جمله مفاهیم حمایت، مقاومت و شکست‌ها (Break out) وابسته هستند، خود نوعی هنر معامله محسوب می شود.

سفارش های شرطی شامل موارد زیر میباشد:

سفارشات لیمیتی یعنی Buy Limit و Sell Limit به خرید و فروش‌های شرطی می گویند که طبق نقاط بازگشتی روی محدوده حمایتی و مقاومتی جهت شناسایی موقعیت‌های برگشتی انجام می گیرد سفارشات دستوری استاپی یعنی Sell Stop و Buy Stop به خرید و فروش‌های شرطی می گویند که با استراتژی معامله در جهت روند و شکست نواحی حمایتی و مقاومتی قیمت انجام میگیرد.

انواع سفارش‌های شرطی

● خرید محدود (Buy Limit): در این نوع از سفارش های شرطی معامله‌گر سفارش خرید خود را پایین‌تر از قیمت فعلی در سیستم ثبت می‌کند. معامله گر در این روش معتقد است که قیمت سهم فعلی سهم بالا می باشد و زمانی معامله را انجام می دهد که قیمت سهم به پایین تر از قیمت فعلی برسد. بطور کلی معامله‌گر در این روش طبق استراتژی خود برای قیمت یک حمایت در نظر می‌گیرد و در آن محدوده حمایتی اقدام به خرید می کند.

● فروش محدود (Sell Limit): در این نوع از سفارش های شرطی معامله‌گر دستور سفارش فروش را بیشتر از قیمت جاری در سیستم ثبت می‌کند. در این روش معامله گر معتقد است قیمت سهم از قیمت کنونی می‌تواند بالاتر برود و به منظور دریافت سود بیشتر سهام خود را در قیمت بالاتری میخواهد بفروشد. بطور کلی معامله‌گر در این روش طبق استراتژی معاملاتی خود برای قیمت یک مقاومت در نظر میگیرد و قصد دارد سهام خود را در محدوده مقاومتی مدنظر خود بفروشد.● خرید توقفی (Buy Stop): در این نوع از سفارش های شرطی معامله‌گر دستور سفارش خرید را بیشتر از قیمت فعلی در سیستم ثبت میکند. معامله‌گر در این روش زمانی اقدام به خرید سهم می کند که سهم مقاومت قیمتی پیش روی خود را بشکند به زبان ساده در این روش معامله‌گر طبق استراتژی معاملاتی خود برای خرید سهم یک قیمت مقاومتی را در نظر میگیرد و در صورتی که قیمت از سطح مقاومتی مورد نظر عبور کند اقدام به خرید می کند.

● فروش توقفی (Sell Stop): در این نوع از سفارش های شرطی معامله‌گر دستور سفارش فروش را کمتر از قیمت فعلی در سیستم ثبت می‌کند. معامله‌گر در این روش طبق استراتژی معاملاتی خود برای قیمت یک حمایت در نظر می‌گیرد و اگر قیمت بتواند از سطح حمایتی عبور کند معامله‌گر سهام خود را میفروشد.