تابلو خوانی در بورس

نمودار قیمت و حجم
این نمودار بیانگر این است که در دامنه نوسان روز جاری چه حجمی و در چه قیمتی معامله شده است.

تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس چیست؟

گروه اقتصادی: برای ورود و موفقیت در هر حرفه و شغلی، آموزش و کسب مهارت درزمینهٔ موردنظر، گام اول است. ورود به بازار سرمایه و تبدیل به یک معامله گر حرفه‌ای شدن، نیاز به آموزش دارد.

در کنار مفاهیمی، چون تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، یکی از مباحث بسیار مهم که هر سرمایه‌گذار نیازمند آن است، بازارخوانی و تابلوخوانی در بورس است که به‌ نوعی کار روانشناسی بازار بورس را انجام می‌دهد. یک سرمایه گذار می‌بایست بر تابلو بورس و بازارخوانی تسلط کافی داشته باشد تا بتواند به بررسی و تجزیه و تحلیل اتفاقات روی تابلو پرداخته و به دنبال آن به خرید و فروش سهام بپردازد.یکی از سایت‌های پرکاربرد برای بررسی و خرید و فروش سهام، سایت مدیریت فناوری بورس تهران است که اطلاعات جامعی از معاملات روزانه سهام در اختیار سرمایه گذار قرار می‌دهد.هر سهم در این سایت با نماد مخصوص به خود نمایش داده می‌شود. تابلو خوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و…که باعث شناخت وضعیت کوتاه‌ مدت و میان‌مدت سهم می‌گردد. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جستجو در سایت (Tsetmc) می‌توان سابقه معاملات آن سهم را مشاهده و بررسی کرد.

قیمت
بعد از جست و جوی نماد یک شرکت قیمت خرید بهترین سفارشی که در سطر اول سفارشات وجود دارد است. قیمت معامله بیانگر آخرین قیمت معامله‌شده سهام است. قیمت اولین، اولین معامله‌ای که در نماد انجام شده است را نشان داده و قیمت پایانی، میانگین موزون قیمت‌های معامله‌شده همان روز با توجه به حجم معاملات است. قیمت فروش نیز مانند قیمت خرید بوده و قیمت دیروز، قیمت پایانی روز گذشته را نشان می‌دهد.چنانچه آخرین قیمت معامله نسبت به قیمت پایانی بیش‌تر باشد، نشان‌دهنده اقبال بازار به سهام است و روند مثبت احتمالی در روز بعد را نشان می‌دهد و برعکس. در محاسبه قیمت پایانی سهام، میزان حجم مبنای سهم نیز بررسی می‌شود و درصورتی‌که تعداد سهام معامله‌شده در یک روز بسیار کمتر از حجم مبنا باشد، قیمت پایانی نزدیک صفر است. در کل از قیمت پایانی برای محاسبه قیمت مجاز روز آینده استفاده می‌شود.

بازه قیمتی
این بخش تغییرات سهم را به‌صورت روزانه، هفتگی و سالیانه نشان می‌دهد. بازه روز حداقل و حداکثر قیمتی است که سهام شرکت در آن روز معامله شده است. قیمت مجاز قیمتی است که سهم می‌تواند روزانه در آن بازه نوسان داشته باشد.بازه هفته درواقع قیمت سهام شرکت در طی یک هفته را نشان می‌دهد و بازه سال قیمت سهام را در طی یک سال گذشته نشان می‌دهد؛ یعنی اگر امروز ۲۰ خرداد باشد قیمت سال نشان‌دهنده قیمت سهام شرکت از ۲۰ خرداد سال گذشته تا ۲۰ خرداد امسال است.

خرید و فروش حقیقی و حقوقی
در بازار سرمایه دو دسته سرمایه‌گذار داریم که شامل سرمایه گذاران حقیقی و سرمایه گذاران حقوقی است. سرمایه گذاران حقوقی، شرکت‌های ثبت‌شده‌ای هستند که از طریق شرکت اقدام به دریافت کد بورسی کرده‌اند (شرکت‌های سرمایه گذاری، سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه گذاری و…). سرمایه گذاران حقیقی افرادی، هستند که اقدام به دریافت کد معاملاتی کرده و سپس به خرید و فروش سهام می‌پردازند.یکی از بخش‌های مهم سایت TSE این بخش است که در آن تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و حجم معاملات آن‌ها را نشان می‌دهد. با بررسی تعداد سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی و حجم معاملات انجام‌شده، می‌توان به تجزیه و تحلیل سهم موردنظر پرداخت.

معاملات
تعداد معاملات، تعداد معامله هایی که در یک سهم انجام شده است را نشان می‌دهد.

ارزش معامله
سهام یک شرکت در طول روز و در ساعات معاملات تعیین شده با قیمت‌ها و حجم‌های گوناگون مورد معامله قرار می‌گیرد.مقایسه میزان حجم معاملات با میانگین حجم ماه، یکی از سیگنال‌هایی است که تابلوی معاملات بازار به ما می‌دهد که در کنار مباحث تکنیکالی می‌توان از آن بهره برد.

حجم مبنا
تعداد سهام همان‌طور که از نام آن پیداست به تعداد سهامی که مورد معامله قرار گرفته است گفته می‌شود. حجم مبنا به حداقل تعداد سهامی گفته می‌شود که باید در طول یک روز معامله شود تا قیمت پایانی آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد. فلسفه حجم مبنا برای کنترل رشد بی‌رویه قیمت سهام در سال ۱۳۸۲ با ۱۵ درصد از کل سهام یک شرکت طی یک سال تصویب گردید. بدین ترتیب حجم مبنای روزانه ۰۰۰۶/۰ (شش ده هزارم) کل سهام شرکت شد. در سال ۱۳۸۳ تغییر کرده و به ۲۰ درصد افزایش و حجم مبنا نیز ۰۰۰۸/۰ (هشت ده هزارم) افزایش یافت؛ اما از سال ۱۳۹۳ به ۱۰ درصد کاهش یافت. در اواخر سال ۱۳۹۸ این قانون مجدداً تغییر کرد و اکنون بر اساس میزان معاملات سهم و قیمت پایانی آن و به‌صورت شناور محاسبه می‌شود.

سهام شناور درصدی از سهام شرکت است که در اختیار عموم قرار دارد. در سهام دزهراوی ۱۹ درصد سهام در اختیار مردم است و درواقع هرچقدر میزان درصد سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد می‌توان گفت سهام آن شرکت بر اساس عرضه و تقاضای واقعی‌تر قیمت‌گذاری شده است و کنترل قیمت سهام و فعالیت‌های سفته بازی در چنین شرکت‌هایی کم‌تر اتفاق می‌افتد. میانگین حجم ماه هم میانگین تعداد سهامی است که در یک ماه اخیر معامله شده است.

EPS و P/E
یکی از اطلاعات مهم در تابلو بورس، سود هر سهم شرکت (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای هر سهم است. درواقع یکی از انواع صورت‌های مالی شرکت‌ها، صورت سود و زیان است که نشان‌دهنده عملکرد یک شرکت در طی یک دوره زمانی است که محصول نهایی آن سود یا زیان است. هرگاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم نماییم؛ سود هر سهم به دست خواهد آمد. چنانچه EPS در تابلوی معاملات سهام، منفی باشد نشان‌دهنده زیان ده بودن شرکت است.P/E از تقسیم قیمت جاری سهم بر سود هر سهم به دست می‌آید. این نسبت به‌عنوان ابزار دست تحلیل گران بوده که تلاش می‌کنند با تخمین دقیق آن بتوانند ارزش ذاتی یک شرکت را به دست آورند.

خرید و فروش
این بخش روند کنونی معاملات سهم را نشان می‌دهد. سه حالت در معاملات یک سهم می‌تواند رخ دهد. اول این‌که صف خرید باشد، دوم اینکه صف فروش باشد و سوم خرید و فروش به‌صورت متعادل انجام شود. خرید و فروش اوراق بهادار در بورس بر اساس سازوکار حراج انجام می‌شود. در این حراج اولویت اول قیمت مناسب و اولویت دوم زمان است.سامانه معاملات به‌صورت خودکار اولویت خرید را به شخصی می‌دهد که زودتر سفارشش را ثبت کرده باشد. در قسمت عرضه موضوع برعکس بوده و قیمت از پایین‌ترین به بالاترین قرار می‌گیرد.درنهایت زمانی که قیمت پیشنهادی برای خرید سهم با قیمت پیشنهادی برای فروش سهم برابر باشد، معامله انجام می‌شود. در این حالت سامانه معاملاتی به‌صورت خودکار خرید و فروش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهد و بلافاصله سفارش‌های انجام‌شده از سامانه معاملاتی حذف می‌شوند.

نمودار قیمت و حجم
این نمودار بیانگر این است که در دامنه نوسان روز جاری چه حجمی و در چه قیمتی معامله شده است.

تابلو خوانی از 0 تا 100 رایگان! آموزش بازارخوانی در بورس ایران…

تابلو‌خوانی یا بازار‌خوانی روش جدیدی است که در بازار سرمایه بسیار کاربرد دارد و با استفاده از اطلاعات موجود از نمادها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران اطلاعات خوبی به شما می‌دهد.برای اینکه در تابلو خوانی بورس موفق شوید، می بایست تا حدودی با اصطلاحات تابلو بورس آشنایی داشته باشید. در این صورت می توانید با خواندن تابلو از سیر صعودی یا نزولی سهام موردنظرتان آگاه شوید و نسبت به خرید یا فروش آن اقدام کنید.

هدف ما از مطالب پیشِ رو، این است که با توجه به اطلاعات سایت www.tsetmc.com، معاملاتی که انجام می‌شود، خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها، تغییرات شاخص سهام و بازده‌هایی که سهام کسب کرده‌اند، تحلیلی داشته باشیم که بتواند در معاملات بعدی به تابلو خوانی در بورس ما کمک می‌کند.

زمانی که وارد سایت tsetmc.com می‌شوید، یک سری اطلاعات کلی از سهام‌ها را مشاهده می‌کنید که معانی آن‌ها را نمی‌دانید. در تابلوخوانی، نکات مربوط به تابلوی سهم گفته می‌شود و مهم‌ترین فاکتورهایی که در این زمینه می‌تواند شما را راهنمایی کند، در اختیارتان قرار داده خواهد شد. در واقع تابلوخوانی یا بازارخوانی، روند حرکتی سهم‌ها را در ماه‌های بعد تابلو خوانی در بورس نشان خواهده داد و اگر در بازار بورس فعال هستید، حتما باید نکات مربوط به بازارخوانی را فرا گیرید. اگر به دنبال آموزش تابلو خوانی هستید، ادامه مطلب را دنبال کنید. با تکنیک تابلو خوانی در بورس آشنا شوید.

پارامترهای تاثیرگذار در تابلو خوانی

تابلو خوانی در بورس ایران شامل یک سری پارامترها می‌شود که در ادامه بصورت مختصر آن‌ها را دنبال خواهیم کرد. اگر وارد سایت tsetmc.com شوید و نام نماد خود را جستجو کنید، با تابلوی زیر مواجه می‌شوید. البته لازم به ذکر است که تابلوی زیر مربوط به نماد بکهنوج است که برای مثال آورده شده است. با توجه به این نماد به بررسی پارامترهای تأثیرگذار در تابلو خوانی بورس می پردازیم.

تغیرات قیمتی سهم

یکی از پارامترهای مهم در یادگیری اصول تابلو خوانی و سرمایه گذاری موفق در بورس، توجه به قیمت پایانی و معامله است. با همین یک پارامتر نیز می‌توانید سیگنال‌های کوتاه مدتی از سهم دریافت کنید. اگر از ساعت 12 به بعد، مشاهده کردید که قیمت معامله بیشتر از قیمت پایانی است، می‌تواند سیگنال کوتاه مدتی برای خرید باشد! اگر بخواهیم ساده بگوییم، بطور مثال زمانی که قیمت پایانی سهم 1- و قیمت معامله 3+ است، نشان می‌دهد که احتمالا خبری در سهم است که معامله‌گران راضی شده‌اند سهم را 4 درصد بالاتر از قیمت پایانی خرید کنند.

به عبارت دیگر اگر دیدید که سهامداران و سرمایه گذاران در بازار بورس و اوراق بهادار سهامی در بازه قیمتی مثبت (به طور مثال 2+) خریداری می کنند، مطمئن باشید این سهام رو به رشد خواهد بود و در روزهای آتی با سیر صعودی قیمت همراه خواهد بود. در این صورت می توانید با خرید این قبیل سهام ها به یک سود تضمین دست پیدا کنید. بنابراین در هنگام خرید یا فروش سهام حتماً به قیمت پایانی و قیمت معامله سهام مدنظرتان توجه داشته باشید.

زیرا با کوچکترین نوسان ممکن متحمل سود یا زیان شوید. در تابلو خوانی در بورس این راستا آشنایی با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس مطمئناً در موفقیت شما تأثیرگذار خواهد بود. زیرا آستانه قیمت، قیمت کف بازار، قیمت آخرین معامله و … از اصلی ترین اصطلاحات تابلو بورس هستند و می توانند شما در خرید یا فروش سهام یاری کنند.

بازده سهم

این قسمت نیز نشان می‌دهد که بازه روزانه، هفتگی و سالانه سهم بین چه اعدادی قرار دارد.

معاملات حقیقی و حقوقی

یکی از مهم‌ترین پارامترها در آموزش تصویری تابلو خوانی بورس ، توجه به این قسمت است. معمولا افراد حقوقی با توجه به سیاست‌های شرکت، دست به معامله ‍‌می‌زنند و اگر بطور مثال در صف خرید حجم زیادی از سهم را فروشنده بودند، یا به اصلاح، سهم را روی سر خریدار خالی کردند، آگاه باشید که می‌تواند سیگنال خروج از سهم باشد.

پس به این نتیجه می‌رسیم که خرید سنگین حقوقی در منفی‌ها یا فروش سنگین در صف خرید، می‌تواند سیگنالی برای ورود یا خروج را به ما منتقل کند. اما بطور کلی سعی کنید معاملات حقیقی‌ها را بیشتر در معاملات خود مدنظر قرار دهید.

اگر در سهم‌های کوچک به یکباره متوجه شدیم که تعدادی از افراد حقیقی شروع به خرید میلیاردی کردند، می‌تواند این را بازگو کند که به اصطلاح، در حال جمع کردن سهم برای یک رشد شارپ هستند. همه‌ی این تکنیک‌ها را سعی کنید در کنار هم قرار داده و سپس وارد معامله شوید تا ریسک معاملات خود را پایین بیاورید.

تعداد و حجم معاملات

یکی دیگر از فاکتور و نکات مهم در تابلو خوانی، توجه به این قسمت است.

میانگین حجم ماه و حجم مبنا

یکی از مهم‌ترین تکنیک تابلوخوانی در بورس، مقایسه میانگین حجم ماه با حجم معاملات روزانه است، این تکنیک به ما بازگو می‌کند که اگر حجم معاملات به یکباره چند برابر میانگین حجم ماه بود، بدان معناست که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است.

یکی از اصطلاحات تابلو بورس که تا حد زیادی می تواند سهامدار را در خصوص خرید یا فروش سهام راهنمایی کند، میانگین حجم ماه و حجم مبنا است. شما می توانید با بررسی این اعداد و ارقام یک تصمیم درست درخصوص سهام موردنظرتان بگیرید.

تابلوی خرید و فروش

در این قسمت اردرهای مربوط به خرید و فروش قابل مشاهده است

نمودار قیمت و حجم سهم در طول روز

توجه به نمودار قیمتی در بازه یک روزه و حجم معاملات، در این قسمت مشخص شده است که یکی از قسمت‌های نسبتا مهم در تابلو خوانی به حساب می‌آید.

نسبت قیمت تابلو به سودآوری شرکت

این پارامتر را می‌توان جزو نکات تحلیل بنیادی و تکنیکال طبقه بندی کرد. حتما در انتخاب سهم، سعی کنید، شرکتی را مدنظر قرار دهید که p/e پایینی ( منفی نباشد ) را داشته باشد.

همچنین نرم افزار تابلوخوانی، می‌تواند پارامترهای گفته شده را مورد نظر قرار دهد و با توجه به یک سری فیلترها، سیگنال‌هایی را معرفی کند.

در سایت www.tsetmc.com ، در سمت راست باکس اطلاعات بازار بورس را نشان می‌دهد و سمت چپ در خصوص شاخص‌های بورس و در سایر قسمت‌ها نماد‌های تاثیر گذار در شاخص بورس و نماد‌های پربیننده را مشاهده می‌کنید.

بازار نقدی بورس در یک نگاه

در باکس اول، ما اطلاعات کلی از بازار نقدی بورس کسب می‌کنیم؛ وضعیت بازار که بازار باز است، شاخص کل تغییرات آن نسبت به روز گذشته، شاخص هم وزن و ارزش بازار بورس را می بینیم. ارزش بازار به معنی مجموع ارزش بازار شرکت هایی است که در بورس پذیرفته شده اند و ارزش بازار یک شرکت به معنی قیمت هر سهم ضرب در تعداد سهام آن شرکت‌ است.

در قسمت بعدی تعداد معاملاتی که انجام شده، ارزش معاملاتی که در یک روز انجام شده‌اند، حجم معاملات که تعداد سهام معامله شده در روز را مشخص می‌کند، دیده می‌شود. شاخص دوم بورس چیست؟

شاخص‌های منتخب

در سمت چپ شاخص کل مشاهده می‌شود که شاخص کل شبیه نرخ تورم است. در اقتصاد کلان شاخص کل تغییرات در سهام شرکت ها را نسبت به روز قبل حساب می‌کند. در شاخص کل، تغییرات شرکت‌ها با یکدیگر برابر نیست؛ بر فرض تاثیر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که ۱۳۰ میلیارد سهم دارد، با شرکتی مثل نوش مازندران که تعداد سهام آن بسیار اندک است، برابر نیست. تغییرات یک شرکت بزرگ به واسطه تعداد سهمشان نسبت به شرکت‌های کوچک در شاخص کل بیشتر تاثیر گذار هستند.

منظور از بزرگ و کوچک بودن شرکت تعداد سهام آن شرکت است. در شاخص کل هم وزن، بر خلاف حالت قبل که شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در شاخص داشتند، این مساله تعدیل می شود؛ همه شرکت‌ها با یکدیگر برابر هستند. به صورتی که اگر شرکتی مثل فولاد مبارکه ۲ درصد رشد کرد و شرکت کوچکی مثل غنوش که ۵۰ میلیون سهم دارد، دو درصد افت کرد، این تغییرات میانگین گرفته می شود و برابر با صفر درصد تغییر شاخص هم وزن می شود.

در قسمت پایین نیز که مربوط به بازار فرابورس است، اطلاعاتی همچون نماد های پربیننده و تاثیر نمادها در شاخص فرابورس را نشان می دهد. در حالت کلی منظور ما از شاخص، همان شاخص کل است و شاخص فرابورس به تابلو خوانی در بورس ندرت استفاده می‌شود.

شاخص کل هم وزن چه کمکی به ما می‌کند؟

به این مثال توجه کنید که در یک روز شاخص کل ۱۹۰ واحد رشد داشته است. نماد‌هایی که رنگ سبز هستند یعنی رشد داشتند و رنگ قرمز یعنی افت داشتند. شاخص کل حدود ۱۹۰ واحد رشد داشته و شاخص همراه اول حدود ۷ واحد رشد داشته است. چیزی که مهم است، درصد تغییرات است؛ یعنی این ۱۹۰ واحد نسبت به مقدار شاخص در روز قبل چند درصد بوده که ۲۲ درصد رشد داشته اما شاخص کل ۴صدم درصد رشد داشته است.

ما وقتی می بینیم که شاخص کل ۲۲ درصد رشد دارد و شاخص هم وزن هم تقریباً رشدی ندارد. این مساله به ما این نکته را می گوید که بازار به واسطه چند سهم بزرگ رشد کرده یعنی اگر شاخص کل رشد کرده، میانگین کل بازار رشد نبوده و میانگین کل بازار در هم وزن تقریباً می‌شود گفت متعادل و صفر بوده است.

این شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ مثل ومعادن، گل گهر، چادرملو، معدن و فولاد مبارکه و همراه اول که سهم‌های بزرگ بازار هستند و ۲۰-۳۰ درصد بازار را تشکیل می‌دهند، تغییر می‌کند.

شاخص کل گویای چه نکاتی است؟

زمانی که تغییرات شاخص کل در جهت مثبت، بیشتر از شاخص هم وزن باشد، ممکن است یک نکته منفی تلقی شود. وقتی ما می گوییم «بیشتر» منظور از آن یک اختلاف خیلی زیاد است؛ نه اینکه یک اختلاف بسیار اندک مثلاً شاخص هم وزن تغییری نداشته و یک دفعه می‌بینیم شاخص کل یک درصد تغییر دارد.

در این اختلافات گفته می‌شود که شاخص کل به واسطه معاملات چند نماد بزرگ مثبت شده و این نمادها ممکن است فردا دیگر مثبت نشوند و بازار منفی شود. پس، بنابراین تکرار می‌کنم اگر شاخص کل تغییراتش در جهت مثبت باشد، یعنی اگر سبز رنگ باشد، خیلی بیشتر از شاخص هم وزن باشد، این نکته مثبتی برای معاملات روز بعد نیست و بالعکس زمانی که شاخص هم وزن خیلی مثبت می شود

مثلاً یک درصد مثبت میخورد، شاخص کل تغییری نمی کند و یا حتی منفی می خورد، می گوید که میانگین کل بازار مثبت بوده اما چند سهم خیلی بزرگ بوده اند که در شاخص کل تاثیرگذار هستند مثل فارس، همراه، فولاد، گل گهر این چند تا سهم در بازار منفی بوده اند و باعث شده‌اند که شاخص منفی بشود.

در جهت افت شاخص هم این مساله مصداق دارد؛ زمانی که شاخص کل یک درصد افت نسبت به روز قبل پیدا می‌کند و شاخص هم وزن صفر یا متعادل است، این نکته مثبتی برای بازار می تواند تلقی شود چون شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ منفی شده و کلیت بازار مثبت است.

نماد های پر بیننده

نمادهای پر بیننده عموماً گردش سهامشان خیلی بالا است و بازار توجه ویژه‌ای بر این نمادها دارد. البته این مساله به معنی این نیست که این سهام حتماً رشد پیدا می‌کنند اما نمادهایی هستند که کلیت بازار روی آن‌ها زوم کرده‌اند و یا منتظر این هستند که این سهام را بخرند یا یا بفروشند. نمادهای پربیننده فرابورس مثل بازار بورس نماد هایی هستند که توسط معامله‌گر‌ها زیاد دنبال می شوند.

ارزش معاملات

ارزش معاملات نیز از مفاهیم تاثیر گذاری است که نیاز است به مفاهیم و اطلاعات آن بپردازیم. ارزش معاملات اگر رو به بهبود باشد، به این معنی که شما ارزش معاملات یک هفته تا ده روز قبل را بررسی می کنید و اگر این آمار رو به بهبود باشد، می گویند این یک نکته مثبت و خوبی است؛ چراکه نقدینگی وارد سهام شده و گردش معاملات افزایش پیدا کرده و این می‌تواند یک نکته مثبت باشد. البته این مورد را نیز باید حتماً تعدیل کنید.

در قسمت «بورس اوراق بهادار تهران» و زیر برگ «افزایش‌ها و تغییرات» می توان اطلاعات جزیی از بیشترین ارزش معاملات، بیشترین حجم معاملات و سایر اطلاعات را ببینیم. در این قسمت نام نماد، تعداد معاملات انجام شده و حجم معاملاتی که انجام شده را نشان می‌دهد. ارزش بازار شرکت که گفته شد برابر است با تعداد سهام شرکت ضرب در قیمت روز آن سهم است که اگر برای همه نمادها را جمع بزنیم به ارزش کل بازار تبدیل می‌شود.

در این ارزش بازار باید معادلات بلوک را از دل ارزش معاملات بیرون بیاوریم. معاملات بلوکی معاملاتی در حجم سنگین هستند. به عنوان مثال من پتروشیمی پردیس یک معامله می‌کنم و ممکن است این یک میلیون معامله ای که انجام می شود حدود ۲۰- ۳۰ میلیون از سهام این شرکت معامله بشود، به این نوع از معامله، معاملات بلوک می‌گویند.

معاملات عمده حجم معاملاتشان از معاملات بلوک ممکن است خیلی بیشتر باشد به گونه ای که تعداد سهم مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت، یا حجم معاملات آن طی دوره معین و یا حجم معاملات کل بازار طی مدت معین بیشتر باشد.

همانطور که گفته شد یکی از مهم‌ترین عوامل در تشخیص روند سهم، توجه به تابلو خوانی یا بازار خوانی است. در ابتدا سعی شد تا بصورت خلاصه از اهمیت تابلوخوانی در معاملات صحبت شود. همچنین در ادامه پارامترهای مهم در تابلوخوانی را به اختصار توضیح دادیم و سعی شد تا نکات مهم‌تر در تابلو را بیشتر مورد بحث قرار دهیم.

سخن آخر

در پایان این طور جمع بندی می گردد که یکی از رموز موفقیت در بورس آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس است. زیرا کلید و پایه اصلی و اساسی ورود در بورس و خرید و فروش سهام آشنایی با تابلو بورس و اصطلاحات آن است. بدین منظور در سایت «همیار سرمایه» تمامی نکات و اصول تابلو خوانی و آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس در اختیار شما علاقه مندان به بورس و سرمایه گذاری در آن قرار داده شده است.

نحوه تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس

یک سرمایه گذار بازار سرمایه می‌بایست بر تابلو بورس و بازارخوانی تسلط کافی داشته باشد تا بتواند به بررسی و تجزیه و تحلیل اتفاقات روی تابلو بپردازد.

برای ورود و موفقیت در هر حرفه و شغلی، آموزش و کسب مهارت درزمینهٔ موردنظر، گام اول است. ورود به بازار سرمایه و تبدیل به یک معامله گر حرفه‌ای شدن، نیاز به آموزش دارد.

اخبار اقتصادی- در کنار مفاهیمی، چون تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، یکی از مباحث بسیار مهم که هر سرمایه‌گذار نیازمند آن است، بازارخوانی و تابلوخوانی در بورس است که به‌ نوعی کار روانشناسی بازار بورس را انجام می‌دهد. یک سرمایه گذار می‌بایست بر تابلو بورس و بازارخوانی تسلط کافی داشته باشد تا بتواند به بررسی و تجزیه و تحلیل اتفاقات روی تابلو پرداخته و به دنبال آن به خرید و فروش سهام بپردازد.

یکی از سایت‌های پرکاربرد برای بررسی و خرید و فروش سهام ، سایت مدیریت فناوری بورس تهران است که اطلاعات جامعی از معاملات روزانه سهام در اختیار سرمایه گذار قرار می‌دهد.

هر سهم در این سایت با نماد مخصوص به خود نمایش داده می‌شود. تابلو خوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و…که باعث شناخت وضعیت کوتاه‌ مدت و میان‌مدت سهم می‌گردد. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جستجو در سایت (Tsetmc) می‌توان سابقه معاملات آن سهم را مشاهده و بررسی کرد.

قیمت

بعد از جست و جوی نماد یک شرکت قیمت خرید بهترین سفارشی که در سطر اول سفارشات وجود دارد است. قیمت معامله بیانگر آخرین قیمت معامله‌شده تابلو خوانی در بورس سهام است. قیمت اولین، اولین معامله‌ای که در نماد انجام شده است را نشان داده و قیمت پایانی، میانگین موزون قیمت‌های معامله‌شده همان روز با توجه به حجم معاملات است. قیمت فروش نیز مانند قیمت خرید بوده و قیمت دیروز، قیمت پایانی روز گذشته را نشان می‌دهد.

چنانچه آخرین قیمت معامله نسبت به قیمت پایانی بیش‌تر باشد، نشان‌دهنده اقبال بازار به سهام است و روند مثبت احتمالی در روز بعد را نشان می‌دهد و برعکس. در محاسبه قیمت پایانی سهام، میزان حجم مبنای سهم نیز بررسی می‌شود و درصورتی‌که تعداد سهام معامله‌شده در یک روز بسیار کمتر از حجم مبنا باشد، قیمت پایانی نزدیک صفر است. در کل از قیمت پایانی برای محاسبه قیمت مجاز روز آینده استفاده می‌شود.

بازه قیمتی

این بخش تغییرات سهم را به‌صورت روزانه، هفتگی و سالیانه نشان می‌دهد. بازه روز حداقل و حداکثر قیمتی است که سهام شرکت در آن روز معامله شده است. قیمت مجاز قیمتی است که سهم می‌تواند روزانه در آن بازه نوسان داشته باشد.

بازه هفته درواقع قیمت سهام شرکت در طی یک هفته را نشان می‌دهد و بازه سال قیمت سهام را در طی یک سال گذشته نشان می‌دهد؛ یعنی اگر امروز ۲۰ خرداد باشد قیمت سال نشان‌دهنده قیمت سهام شرکت از ۲۰ خرداد سال گذشته تا ۲۰ خرداد امسال است.

خرید و فروش حقیقی و حقوقی

در بازار سرمایه دو دسته سرمایه‌گذار داریم که شامل سرمایه گذاران حقیقی و سرمایه گذاران حقوقی است. سرمایه گذاران حقوقی، شرکت‌های ثبت‌شده‌ای هستند که از طریق شرکت اقدام به دریافت کد بورسی کرده‌اند (شرکت‌های سرمایه گذاری، سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه گذاری و…). سرمایه گذاران حقیقی افرادی، هستند که اقدام به دریافت کد معاملاتی کرده و سپس به خرید و فروش سهام می‌پردازند.

یکی از بخش‌های مهم سایت TSE این بخش است که در آن تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و حجم معاملات آن‌ها را نشان می‌دهد. با بررسی تعداد سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی و حجم معاملات انجام‌شده، می‌توان به تجزیه و تحلیل سهم موردنظر پرداخت.

معاملات

تعداد معاملات، تعداد معامله هایی که در یک سهم انجام شده است را نشان می‌دهد.

ارزش معامله

سهام یک شرکت در طول روز و در ساعات معاملات تعیین شده با قیمت‌ها و حجم‌های گوناگون مورد معامله قرار می‌گیرد.مقایسه میزان حجم معاملات با میانگین حجم ماه، یکی از سیگنال‌هایی است که تابلوی معاملات بازار به ما می‌دهد که در کنار مباحث تکنیکالی می‌توان از آن بهره برد.

حجم مبنا

تعداد سهام همان‌طور که از نام آن پیداست به تعداد سهامی که مورد معامله قرار گرفته است گفته می‌شود. حجم مبنا به حداقل تعداد سهامی گفته می‌شود که باید در طول یک روز معامله شود تا قیمت پایانی آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد. فلسفه حجم مبنا برای کنترل رشد بی‌رویه قیمت سهام در سال ۱۳۸۲ با ۱۵ درصد از کل سهام یک شرکت طی یک سال تصویب گردید. بدین ترتیب حجم مبنای روزانه ۰۰۰۶/۰ (شش ده هزارم) کل سهام شرکت شد. در سال ۱۳۸۳ تغییر کرده و به ۲۰ درصد افزایش و حجم مبنا نیز ۰۰۰۸/۰ (هشت ده هزارم) افزایش یافت؛ اما از سال ۱۳۹۳ به ۱۰ درصد کاهش یافت. در اواخر سال ۱۳۹۸ این قانون مجدداً تغییر کرد و اکنون بر اساس میزان معاملات سهم و قیمت پایانی آن و به‌صورت شناور محاسبه می‌شود.

سهام شناور درصدی از سهام شرکت است که در اختیار عموم قرار دارد. در سهام دزهراوی ۱۹ درصد سهام در اختیار مردم است و درواقع هرچقدر میزان درصد سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد می‌توان گفت سهام آن شرکت بر اساس عرضه و تقاضای واقعی‌تر قیمت‌گذاری شده است و کنترل قیمت سهام و فعالیت‌های سفته بازی در چنین شرکت‌هایی کم‌تر اتفاق می‌افتد. میانگین حجم ماه هم میانگین تعداد سهامی است که در یک ماه اخیر معامله شده است.

EPS و P/E

یکی از اطلاعات مهم در تابلو بورس، سود هر سهم شرکت (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای هر سهم است. درواقع یکی از انواع صورت‌های مالی شرکت‌ها، صورت سود و زیان است که نشان‌دهنده عملکرد یک شرکت در طی یک دوره زمانی است که محصول نهایی آن سود یا زیان است. هرگاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم نماییم؛ سود هر سهم به دست خواهد آمد. چنانچه EPS در تابلوی معاملات سهام، منفی باشد نشان‌دهنده زیان ده بودن شرکت است.

P/E از تقسیم قیمت جاری سهم بر سود هر سهم به دست می‌آید. این نسبت به‌عنوان ابزار دست تحلیل گران بوده که تلاش می‌کنند با تخمین دقیق آن بتوانند ارزش ذاتی یک شرکت را به دست آورند.

خرید و فروش

این بخش روند کنونی معاملات سهم را نشان می‌دهد. سه حالت در معاملات یک سهم می‌تواند رخ دهد. اول این‌که صف خرید باشد، دوم اینکه صف فروش باشد و سوم خرید و فروش به‌صورت متعادل انجام شود. خرید و فروش اوراق بهادار در بورس بر اساس سازوکار حراج انجام می‌شود. در این حراج اولویت اول قیمت مناسب و اولویت دوم زمان است.

سامانه معاملات به‌صورت خودکار اولویت خرید را به شخصی می‌دهد که زودتر سفارشش را ثبت کرده باشد. در قسمت عرضه موضوع برعکس بوده و قیمت از پایین‌ترین به بالاترین قرار می‌گیرد.

درنهایت زمانی که قیمت پیشنهادی برای خرید سهم با قیمت پیشنهادی برای فروش سهم برابر باشد، معامله انجام می‌شود. در این حالت سامانه معاملاتی به‌صورت خودکار خرید و فروش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهد و بلافاصله سفارش‌های انجام‌شده از سامانه معاملاتی حذف می‌شوند.

نمودار قیمت و حجم

این نمودار بیانگر این است که در دامنه نوسان روز جاری چه حجمی و در چه قیمتی معامله شده است.

برگزاری مجمع برای 3 نماد بورسی

در بخش آگهی دعوت به مجامع سامانه کدال نمادهای ثفارس به همراه فنوال و های‌وب سهامداران خود را به مجمع دعوت کردند.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، نماد فرابورس ایران در خصوص لزوم برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی و افشای اهم مطالب مطرح شده به نماد زکشت تذکرات لازم را طی نامه نگاری های متعدد انجام داده است. اما همچنان با عدم پاسخگویی ناشر همراه است از این رو شرکت فرابورس تهران به استفاده کنندگان توصیه کرده است این موضوع را در تصمیم گیری های خود لحاظ نمایند.

اما نماد ودانا همچنان در تعلیق قرار دارد و به نماد وآذر و سکرد هم فرصت داده شد تا نسبت به برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی اقدامات لازم را انجام دهند.

نماد فروسیل هم از شروع مجدد فعالیت خود خبر داده است. همچنین نماد تاپکیش از شرکت نکردن هیچ شخص حقیقی و حقوقی در مزایده مذکور فروش ساختمان شرکت اکباتان گفته است.

نماد ثجوان تابلو خوانی در بورس هم از مزایده شش دانگ تعداد 16 واحد تجاری و یک واحد اداری خبر داد. نماد چفیبر هم از توقف خط تولید روکش ملامینه گفته است و علت آن را عدم عرضه مواد اولیه (ام دی اف خام) در بورس کالا توسط تأمین کنندگان اعلام کرده است.

نماد قنیشا هم از اطلاعیه در مورد سهولت استفاده از حق تقدم خرید سهام از طریق نصب اپلیکیشن ، شفاف سازی کرده است.

نماد ثبهساز هم از مناقصه در مورد مشارکت در آماده سازی به منظور احداث مجتمع اقامتی خبر داد و نماد خفولا نیز از عدم حصول نتیجه از برگزاری مناقصه تأمین نیرو گفت. کیسون هم از تمدید مهلت درج شرکت کیسون در تابلو دوم فرابورس اطلاع رسانی کرد.

نماد کپشیر هم از دلایل تأخیر در اجرای پروژه انتقال کارخانه در سامانه کدال صحبت کرده است و یکی از دلایل این موضوع را زمان‌بر شدن فرآیند تامین مالی جهت انجام پروژه از محل افزایش سرمایه اعلام کرده است.

غکورش هم از وثیقه کردن سهام جهت اخذ تسهیلات برای شرکت هم گروه خبر داد. نماد وبرق هم در خصوص شایعه‌ای که در فضای مجازی در خصوص این نماد مطرح شده است این گونه گفته است که پیرو شایعه منتشر شده در فضای مجازی مبنی بر تعطیلی و عدم فعالیت کارخانه خردایش به استحضار می رساند کارخانه خریداری شده طبق پیش بینی و برنامه ریزی انجام شده در حال فعالیت می‌باشد و روزانه 300 تن خاک در این کارخانه خردایش می‌شود.

در قسمت آگهی دعوت به مجامع سامانه کدال نمادهای ثفارس به همراه فنوال و های‌وب سهامداران خود را به مجمع دعوت کردند.

اما نماد رمپنا هم اصلاحیه‌ای در خصوص زمان بندی پرداخت سود در سامانه کدال منتشر کرده است.

نمادهای فغدیر ، وآتوس به همراه نماد خبازرس پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه را مطرح کردند و نماد خمهر و نماد سخاش هم از نتایج حاصل از فروش حق تقدم های استفاده نشده گفته‌اند.

نماد قشرین و قرن هم اظهارنظر حسابرس و بازرس قانونی نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه را در سامانه کدال بارگذاری کردند.

بازدهی بازارها در هفته دوم مهر ۱۴۰۱/ بورس تنها بازدهی منفی هفته

بازدهی بازارها در هفته اول مهر ۱۴۰۱ نشان می‌دهد که برخلاف هفته گذشته، سه بازار مالی رشد و یک بازار، افت را تجربه کرده‌اند. طلا بیشترین و دلار صرافی ملی کمترین رشد را داشتند.

به گزارش روند بازار به نقل از تجارت‌نیوز، بازدهی بازارها در هفته دوم مهر ۱۴۰۱، نشان می‌دهد که برخلاف هفته گذشته، سه بازار رشد و یک بازار نیز افت را تجربه کردند.

نگاهی به بازدهی بازارها

قیمت دلار

قیمت دلار در هفته اول مهر، ۱٫۲۶ درصد رشد داشت. این بازار هفته گذشته نیز، ۰٫۷۷ درصد افت کرده بود.

صرافی ملی، روز پنجشنبه ۱۴ مهر، نرخ فروش دلار را ۲۸۸۸۳ تومان اعلام کرد. این در حالی است که روز پنجشنبه ۷ مهر، تابلو صرافی‌ها رقم ۲۸۵۲۳ تومان را نشان می‌داد.

نوسانات قیمت دلار

دلار در بازار آزاد، در هفته جاری روند نوسانی داشت و وارد کانال جدیدی شد. اما دوباره ورق برگشت و سرعت رشد کاهشی شد.

روز پنچشنبه ۱۴ مهر، بر اساس اعلام برخی کانال‌های تلگرامی، کف و سقف قیمت دلار به ۳۲ هزار و ۶۵۰ و ۳۲ هزار و ۹۰۰ تومان رسید.

قیمت طلا

بازدهی بازار طلا نیز در هفته دوم مهر، با ۵٫۰۴ درصد رشد همراه شد. طلا هفته گذشته ۰٫۶۹ درصد افت را تجربه کرده بود.

قیمت طلا بر اساس آخرین گزارش تابلو خوانی در بورس اتحادیه طلا و جواهر تهران، به یک میلیون و ۳۸۹ هزار و ۴۰۰ تومان رسید. این در حالی است که هر گرم طلا در روز ۷ مهر، یک میلیون و ۳۲۲ هزار و ۷۷۰ تومان معامله می‌شد.

قیمت سکه

این بازار در هفته دوم مهر، با ۳٫۴۲ درصد رشد همراه شد. بازار سکه هفته گذشته را با ۱٫۳۹ درصد رشد به پایان رسانده بود.

قیمت سکه طرح جدید به ۱۵ میلیون و ۱۰۰ تومان رسید. در حالی که قیمت سکه در روز پنجشنبه ۷ مهر، ۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان اعلام شد.

در روزهای گذشته، در بازار داخلی طلا و سکه روند نوسانی داشت. کاهش قیمت اونس، طلا را به کانال یک میلیون و ۳۸۹ هزار تومانی و سکه را وارد کانال ۱۵ میلیون تومان کرد.

بورس تهران در دومین هفته مهر ماه تنها چهار روز کاری داشت که در آن چهار روز نیز روند نزولی به خود گرفت و هیچ یک روزهای معاملاتی مثبت نشد.

شاخص کل بورس تهران چهارشنبه هفته گذشته روی عدد یک میلیون و ۳۴۶ هزار واحدی بود و این هفته به سطح یک میلیون و ۱۱۳ هزار واحدی رسید. در نهایت این هفته شاخص ۳۲ هزار واحد یعنی بیش از ۲٫۴ درصد افت کرد. شاخص هم‌وزن نیز کاهش حدود ۳ درصدی داشت و شاخص فرابورس نیز در حدود ۲٫۳ درصد کاهش یافت.

پیش‌بینی هفتگی بورس

سارا فلاح، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: به نیمه مهر ماه رسیدیم و بازار همچنان در فاز نزول و ناامیدی است. در هفته دوم مهرماه هم تابلو خوانی در بورس شاخص کل و هم شاخص هم‌وزن در تمام روزهای هفته قرمز رنگ بودند و بازار نزول بدی را تجربه کرد. عدم حصول توافق و موکول شدن برجام به زمان دیگر اثر گذارترین مولفه در بازار سهام بود.

وی ادامه داد: بازار به شدت از تحریم‌ها، کمبود دلار و تنگ شدن دست دولت در جبران کسری بودجه آسیب دیده است. وقتی اوضاع اقتصاد کلان کشور خوب نباشد و از آن بدتر چشم‌انداز روشنی وجود نداشته باشد دولت مجبور است که برای کسری بودجه خود دست به هر کاری بزند. تمام اتفاقات این چند سال اخیر در بازار سرمایه ناشی از همین مشکل دولت بود .

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: دولت قبل به یک شکل از بازار سرمایه برای کمبود کسری بودجه استفاده کرده و در دولت فعلی نیز به شکل دیگری این کار را انجام می‌دهد. در سال گذشته شاهد بودیم که بودجه به نحوی بود که عملا از سود شرکت‌ها به جیب دولت میرفت. اتفاقی که اصلا بعید نیست امسال هم رخ دهد و بازار از این نظر بسیار نگران است.

نگرانی‌های بازار سرمایه کدام‌اند؟

فلاح تشریح کرد: در زمان آغاز جنگ اوکراین و افزایش کامودیتی‌ها دیدیم که دولت عوارض صادراتی تعیین کرد. این نشان می‌دهد که سیاست و نگاه دولت به شرکت‌های بزرگ نگاه تامین کسری است. همین امر یکی از نگرانی های اصلی بازار در پاییز امسال است. یعنی زمانی که لایحه بودجه نوشته می‌شود.

وی گفت: یکی دیگه از ابهامات این هفته وضعیت دلار بود. خبر آزاد سازی ۷ میلیارد دلار ایران در کره جنوبی یکبار تکذیب شد ولی دوباره قوت گرفت. اگر این پول به کشور برگردد به دلیل تقاضای انباشته‌ای که وجود دارد انتظار کاهش قیمت دلار را نداریم. اما به دولت کمک می‌کند که راحت‌تر نرخ ارز را کنترل کند. ولی چشم انداز برای دلار چشم‌انداز نزولی نیست. نرخ ارز آزد به صورت مستقیم و سریع روی بازار ما اثر ندارد. تغییر نرخ ارز ابتدا روی بورس کالا اثر می‌گذارد، بعد روی دلار نیمایی و بعد روی بازار سرمایه.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: از نظر تابلوخوانی هم میانگین ارزش معاملات خرد سهام طی هفته گذشته نزدیک به ۲ همت (هزار میلیارد تومان) بود. رقم بسیار بسیار پایین و نگران‌کننده و باز هم شاهد خروج پول حقیقی‌ها از بازار سرمایه بودیم. هرچند برای برگشت بازار از این وضعیت باید به تحرکات حقوقی‌ها توجه داشت.

وی تشریح کرد: پول‌های درشت در دست حقوقی‌های بزرگ بازار است و در زمان چرخش بازار ابتدا حقوقی‌های بزرگ خرید می‌کنند و سپس پشت دست آنها حقیقی‌ها درشت و بعد حقیقی‌های خرد. اما هنوز نشانه‌هایی از خرید حقوقی در بازار دیده نمی‌شود.

فلاح با اشاره به گزارش‌های ۶ ماهه گفت: هفته آینده گزارش‌های ۶ ماهه شرکت‌ها منتشر می‌شود که خبر P/E ارزان و ارزنده بازار دارد. اما به هرحال تا جریان نقدینگی وارد بازار نشود و تا ارزش معاملات خرد سهام به میانگین ۶۰ روزه خود یعنی حدود ۴٫۵ همت نرسد انتظار رشد در بازار نداریم.

پیش‌بینی بورس هفته آینده

فلاح اظهار کرد: برای پیش‌بینی بازار باید نگاه تکنیکالی به شاخص کل و شاخص هم وزن داشته باشیم. در شاخص کل شاهد بودیم که از ابتدای مهرماه کف کانال نزولی که از ابتدای خرداد در آن در حال نوسان بود شکسته شد و این حمایت داینامیک را از دست داد ولی در حال حاضر شاخص کل روی حمایت استاتیک افقی و خط روند بلند مدت بازار قرار دارد. احتمالا به این ناحیه واکنش مثبتی در هفته آینده نشان خواهد داد.

وی ادامه داد: از نظر ایچیموکو هم شاخص کل فاصله زیادی با تنکانسن گرفته و احتمالا چند روزی در این ناحیه توقف خواهیم داشت . اما روند غالب همچنان نزولی سنگین است و نشانه‌هایی از برگشت روند نمودار شاخص کل و اندیکاتور دیده نمی‌شود.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: شاخص هم وزن هم وضعیت مشابهی دارد. شاخص هم وزن به حمایت افقی رسیده و همچنین به میدلاین کانال نزولی کوتاه مدت برخورد کرده است. انتظار داریم که در هفته آینده حداقل از شدت نزول در این ناحیه کم شود و مکث کوتاهی را در این کانال داشته باشد.

فلاح در نهایت اظهار کرد: هفته آینده بورس وضعیت متعادلی خواهد داشت. اما ممکن است با اخبار جدید این روند تغییر کرده مثبت و یا منفی شود.