آموزش مفاهیم بورس

خرید و فروش سهام در بورس به‌وسیله کارگزاری بورس و از طریق سیستم رایانه‌ای انجام می‌شود. به این ترتیب که سهام‌داران از طریق سایت کارگزاری‌های بورس سفارش‌های خرید و فروش را وارد سیستم معاملات می‌کنند.

آموزش مفاهیم بورس

صفر تا صد بورس با دور‌ه‌های ویدیویی، کلاس‌های آنلاین و مطالب متنی چرا آموزش بورس مهم است؟ برای پی بردن به اهمیت آموزش بورس، ابتدا باید به این سوال پاسخ داد که چرا بورس، یک گزینه مناسب برای سرمایه گذاری است؟ همانطور که می‌دانید در کنار بورس، بازارهای مختلف دیگری مانند ارز، طلا، مسکن و خودرو نیز برای سرمایه گذاری وجود دارد. برای آن که بتوان از میان این بازارها بهترین را انتخاب کرد، باید توجه داشت که یک سرمایه گذاری خوب در وهله اول باید بازدهی بالاتری در مقایسه با تورم داشته باشد تا بتواند ارزش پول و قدرت خرید را حفظ کند. علاوه بر این، میزان ریسک، نقدشوندگی، سهولت سرمایه گذاری و حداقل سرمایه مورد نیاز نیز از جمله پارامترهای تاثیرگذار در انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه گذاری هستند.

تاثیر آموزش بورس بر بهبود عملکرد معاملاتی

سرمایه گذاری در بورس همانند فعالیت در سایر بازارهای سرمایه گذاری، نیازمند داشتن دانش، مهارت و تجربه بالایی است. چرا که در بورس، گزینه‌های سرمایه گذاری مختلف و ابزارهای معاملاتی گوناگونی وجود دارد که شناخت آن‌ها تاثیر مهمی در افزایش احتمال موفقیت شما دارد. موسسه کارآفرین آوای آموزش مفاهیم بورس مشاهیر متناسب با اهمیت موضوع آموزش بورس و به منظور حمایت از فعالان بازار سرمایه، سامانه آموزش آنلاین را راه اندازی کرده است.

تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال

برای اینکه بدانیم آموزش بورس را باید از کجا شروع کنیم ؟ در ابتدا باید بدانیم تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال (بنیادی) چیست؟ که در ویدیو روبرو به طور مختصر و کافی این دو مبحث توضیح داده شده و تفاوت آن رو هم بیان کردیم.

تحلیل تکنیکال: آموزش مفاهیم بورس در تحلیل تکنیکال با استفاده از الگوها و نمودار های بازار، روند یک کالا را شناسایی می کنیم . بهترین تحلیل تکنیکال ، تحلیل تخصصی الیوت است و کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی کتاب خوبی برای آموزش مفاهیم اولیه در این بازار است.

تحلیل فاندامنتال:تحلیل فاندامنتال و یا تحلیل بنیادی در بازار های مختلف مثل( بازار بورس ایران، بازار جهانی ، ارز های دیجیتال ، سهام آمریکا و…) متفاوت است .

اما بطور کلی تحلیل بنیادی ، به بنیاد آن کالا و اخبار و مفاهیم اقتصادی آن کالا مربوط است و ارزشمندی یک کالا را مشخص می کنیم و با توجه به ارزشمندی یک کالا ، تصمیم به خری یا فروش آن میگیریم.

اصول تحلیل بنیادی در آموزش بورس چیست؟

تحلیل بنیادی یا اصطلاحاً تحلیل فاندامنتال، یکی از روش های تحلیل بورس است که به کمک آن، سرمایه گذاران می‌توانند وضعیت یک شرکت را بررسی کرده و ارزش واقعی سهام آن را محاسبه کنند. سپس با بررسی ارزش واقعی و قیمت فعلی سهام شرکت نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری می‌شود. با یادگیری تحلیل بنیادی در کنار سایر روش‌ها، می‌توانید تصمیمات بهتری اخذ کرده و شانس موفقیت خود را افزایش دهید.

اصول تحلیل تکنیکال در آموزش بورس چیست؟

مهم ترین نکته در تحلیل تکنیکال پاسخ به سوال کی بخریم ؟ و کی بفروشیم؟

در ادامه مقاله آموزش بورس با موسسه کارآفرین آوای مشاهیر همراه باشید.

بهترین روش آموزش خط روند

خط روند (به انگلیسی Trendline) خطی است که از بالاترین قیمت‌ها (سقف‌های قیمت) یا پایین‌ترین قیمت‌ها (کف‌های قیمت) رسم می‌شود، تا مسیر غالب قیمت را نشان دهد.

خطوط روند، حمایت و مقاومت را در هر بازه زمانی روی نمودار قیمت نمایش می‌دهند. خطوط روند همچنین نشان‌دهنده مسیر، سرعت قیمت و الگوهای قیمت را در بازه‌های زمانی مختلف هستند.

نکات کلیدی:

یک خط روند واحد را می‌توان به یک نمودار اعمال کرد تا تصویر واضح‌تری از روند و سمت و سوی قیمت به دست آید. خطوط روند را می‌توان به کف‌ها و سقف‌های قیمت اعمال کرد تا یک کانال به وجود آید. دوره زمانی تحلیل شده و نقاط دقیقی که جهت رسم خط روند استفاده می‌شوند.

برای هر معامله‌گر متفاوت هستند. به جای نگاه به عملکرد گذشته کسب و کار یا هر مبنای دیگری، تحلیلگران تکنیکال به دنبال روندها در عملکرد قیمت (price action) می‌گردند.

خط آموزش مفاهیم بورس روند به تحلیلگران تکنیکال کمک می‌کند تا مسیر کنونی قیمت‌های بازار را مشخص کنند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند روند مثل دوست شماست، و تعیین این روند اولین قدم در فرآیند انجام یک معامله خوب است. برای ایجاد یک خط روند، تحلیلگر باید حداقل دو نقطه روی نمودار قیمت داشته باشد.

خط روند چه کمکی به تحلیلگران تکنیکال می کنند؟

برخی تحلیلگران مایلند از بازه‌های زمانی متفاوت مانند یک دقیقه یا پنج دقیقه استفاده کنند. برخی دیگر از تحلیلگران نمودارهای روزانه یا هفتگی را در نظر می‌گیرند.

برخی تحلیلگران زمان را به طور کل کنار می‌گذارند و ترجیح می‌دهند روندها را به جای فواصل زمانی (intervals of time) بر اساس فواصل تیک (tick intervals) بررسی کنند. آنچه باعث جذابیت و فراگیر شدن استفاده از خطوط روند می‌شود این است که می‌توان از این خطوط صرف‌نظر از بازه، چارچوب، و فاصله زمانی در شناسایی روندها استفاده کرد.

آموزش شناخت جریان نقدینگی در بورس

نشانه‌های ورود پول هوشمند به سهم زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار ناامیدی می‌کنند و به‌نوعی فشار فروش در سهم بالا است. و تقاضایی برای سهام شرکت‌ها وجود ندارد. آنجاست که پول هوشمند می‌تواند وارد بازار شود.

نشانه های ورود پول هوشمند

جایی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و اصطلاحاً قیمت‌ها کف می‌باشند. چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس به‌طورکلی می‌توان گفت هر بخشی از اقتصاد یک ناظر دارد و بعضاً ناظر نیز با توجه به شرایط موجود در بازار تصمیم به ورود یا خروج بخشی از نقدینگی یا همان پول هوشمند می‌گیرد.

در این شرایط، سهامداران خرد پس از چند روز متوجه جریان ورود یا خروج پول هوشمند از بازار یا سهم خاص می‌شوند. در بازار سرمایه با ورود پول هوشمند می‌توان هدف‌گذاری جدید برای سهم موردنظر متصور بود. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد .و آموزش مفاهیم بورس درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند.

فروش سهام

پس از گذشت مدتی که قیمت سهام افزایش یافت، سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شده و قیمت سهم را افزایش داده‌اند، از سهم خارج‌شده و شروع به فروش سهام می‌کنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

ورود و خروج پول هوشمند

از آنجایی ‌که بسیاری از سهامداران از ورود و خروج پول هوشمند به سهم اطلاعی ندارند و ریزش‌های سهم را اصلاح تصور می‌کنند، انتظار رشد قیمتی پس از هر ریزش و اصلاح دارند اما ممکن است این اصلاح هرگز بازگشتی در پی نداشته باشد و سهامداران خرد متضرر می‌شوند و زمان را در سرمایه‌گذاری خود ازدست‌داده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهتر را از دست می‌دهند. بیشتر سهامداران خرد در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیداکرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند. لازم به ذکر است، ورود پول هوشمند به سهم یا بازار، پیوسته نیست و تشخیص آن برای سهامداران عادی دشوار است.

رشد قیمت

معمولاً این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ می‌دهد که موجب رشد سریع قیمت سهام می‌شود و سهامداران می‌بایست نسبت به خروج پول هوشمند و شناسایی سود، هوشیار باشند تا حاشیه سودشان دچار آسیب نشود. درمجموع می‌توان گفت: پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود نداشته و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را برطرف سازد. با ورود پول هوشمند، فشار فروش سهم کاهش‌یافته و قیمت سهم افزایش می‌یابد.

آموزش بورس در چند قدم ساده | بازار رو قبضه کن!

چند سالی می‌شود که مردم ایران با مفاهیم اولیه بورس آشنا شده‌اند و در تلاش برای کسب درآمد از آن هستند اما این اتفاق بدون آموزش بورس رخ نخواهد داد. برای این که در بازار سرمایه موفق شوید و از آینده آن اطلاع حاصل کنید باید آموزش ببینید و سپس آن آموخته‌ها را به کار ببندید.

شما می‌توانید آموزش بورس ایران را از منابع مختلفی دریافت کنید و در این زمینه دانش‌اندوخته شوید. برای آشنایی با راه‌حل‌های آموزش بورس تا انتها با لیدوما فارکس همراه باشید.

چرا آموزش بورس اهمیت دارد؟

یاد گرفتن بورس به قدری اهمیت دارد که نمی‌توان این فاکتور را با هیچ چیز دیگری یکسان دانست. در واقع زمانی که علوم مختلف درباره بورس ایران را آموختید(به ویژه آموزش تحلیل تکنیکال)، شما نیمی ‌از راه را رفته‌اید.

اگر فردی در این باره کوتاهی یا غفلت کند، با مشکلات بزرگی مواجه خواهد شد. از دست دادن سرمایه، آسیب‌های مالی، مورد سو استفاده قرار گرفتن و کلاه برداری از جمله مشکلاتی است که بسیار مشاهده شده‌اند و ممکن است برای هر معامله‌گری اتفاق بیفتد. اگر بتوانید به تنهایی و بدون وابستگی معامله کنید دیگر لازم نیست به انسان‌های سودجو وابسته باشید.

در همین راستا بسیاری گزارش مورد سو استفاده قرار گرفتن از سوی این انسان‌ها را صادر کرده‌اند و در ادامه به بقیه معامله‌گران توصیه کرده‌اند تا آموزش بورس را جدی بگیرند و از وابستگی پرهیز کنند.

علاوه بر این مورد زمانی که آموزش بورس ایران را به خوبی سپری کردید، شما قادر هستید تا در هر بازاری فعالیت کنید. در واقع علوم مورد استفاده در بورس ایران، علوم پایه سایر بازارهای سرمایه هستند و هنگامی‌که آموزش بورس را به پایان رساندید می‌توانید در هر بازاری که دوست دارید سرمایه‌گذاری کنید.

آموزش بورس از صفر مزایای زیر را دارد:

• دیگر وابسته نخواهید بود و می‌توانید در هر جا و هر زمانی «به تنهایی و مستقل» معامله کنید.
• مورد سو استفاده یا کلاه برداری قرار نمی‌گیرید.
• می‌توانید به عنوان معامله‌گر موفق سرمایه افراد دیگر را زیاد کنید و از راه کارمزد به درآمدزایی بسیار عالی بپردازید.
• دیگر اضطراب و ترس سراغ شما نخواهد آمد و آرامش خواهید داشت.
• به معامله‌های خود مطمئن‌تر خواهید بود.
• در صورت سود کردن آن را موفقیت بزرگ تلقی خواهید کرد آموزش مفاهیم بورس و اگر ضرر کنید مسئولیت آن با خود شما خواهد بود.
• آینده شما تضمین می‌شود و رفته رفته به دانش شما افزوده خواهد شد.
• می‌توانید با استفاده از مهارت‌ها و استراتژی‌های خود کسب درآمد کنید.
• می‌توانید مدارک معتبر دریافت کنید و به واسطه آن استخدام شرکت‌های بزرگ شوید.

به طور خلاصه آموزش بورس اهمیت بسیار زیادی دارد و شما را از مشکلات رهایی می‌دهد. می‌خواهیم تا شما نیز این لیست را کامل کنید و از دیگر مزیت‌های «آموزش بورس از صفر» بگویید. نظر خود را در بخش نظرات برای ما ارسال کنید. بهترین نظرات در به‌روز رسانی‌های بعدی این مقاله درج خواهند شد.

چگونه بورس را یاد بگیریم؟

اولین قدم برای آموزش بورس آشنایی با محیط معامله‌گری است. در واقع شما باید برای یک بار هم که شده معامله یک فرد را از نزدیک دیده باشید تا ترس شما بریزد یا ابهامات ذهنی‌تان از بین برود. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم یک ترید را از اول تا انتها ببینید و هیچ کاری نکنید.

قدم بعدی ساخت یک اکانت دمو است. در بسیاری از بازارهای مالی جهان این امکان وجود دارد که خوشبختانه می‌توانید در بورس ایران نیز این کار را انجام دهید.

بهتر است یک مدت معینی را برای خود مشخص کنید و خود را ملزم به تمرین و تکرار دانسته‌های خود کنید. اما قبل از شروع هر معامله‌ای در اکانت دمو آموزش مفاهیم بورس باید اطلاعاتی را درباره چارت و نمودار به دست آورید. مهم‌ترین بخش آموزش بورس، آموزش تحلیل تکنیکال است.

آموزش تحلیل تکنیکال، آموزش چارت خوانی، آموزش پیش بینی بورس، آموزش نمودار تکنیکال و…؛ شما با این عبارت‌ها بسیار مواجه خواهید شد که همگی به یک معنا هستند و به شما مهارت پیش بینی بازار با استفاده از نمودار را می‌دهند.

شما می‌توانید آموزش بورس رایگان را در سطوح پایه و در فضای اینترنتی به پایان برسانید اما کمتر پیدا می‌شود که نکات مهم و سودده بورس را به صورت رایگان در اختیار شما بگذارند. یکی از سایت‌های معروف در زمینه ارائه آموزش‌های تکمیلی و رایگان سایت لیدوما فارکس است.

برای آموزش بورس کافی است وارد بخش مطالب آموزشی شوید و از خواندن مطالب مختلف و متنوع در زمینه بازارهای سرمایه لذت ببرید. فراموش نکنید که تمامی ‌این مطالب زمانی باعث سوددهی شما می‌شوند که آن‌ها را به دقت یاد بگیرید و به کار ببندید.

آموزش بورس ایران

همان طور که قبلا هم به آن اشاره کردیم سایت‌های مختلفی در زمینه آموزش بورس فعالیت می‌کنند و مطالب مفیدی را در اختیار قرار می‌دهند. اما وب‌سایت‌ها تنها راه آموزش تحلیل تکنیکال نیستند.

روش‌های آموزش تحلیل تکنیکال به قرار زیر است:

• وب‌سایت‌های اینترنتی
• دوره‌های آموزشی
• یوتیوب و آپارات
• فضای مجازی مانند تلگرام و اینستاگرام
• مجلات و کتاب‌ها
• کلاس‌های حضوری یا مجازی
• سمینارها یا وبینارها
• کارآموزی

تنها آموزشی شما را به موفقیت خواهد رساند که تجربه را چاشنی آن کرده باشید. بنابراین خواندن محض نمی‌تواند به شما کمک کند. برای همین ما پیشنهاد می‌کنیم مطالعات خود را در زمینه آموزش بورس زیاد کنید. بعد از خواندن مطالب آموزشی در این زمینه، وقت تجربه ملموس است.

یعنی ابتدا از طریق وب‌سایت‌ها مطلب بخوانید و دانش ضمنی خود را بهبود بخشید. سپس می‌توانید از طریق آپارات یا یوتیوب فیلم‌های مختلف آموزشی را مشاهده کنید یا حتی ترید لایو معامله‌گران دیگر را ببینید. این کار کمک زیادی به افزایش تجربه شما خواهد کرد.

شرکت در وبینارها و سمینارها می‌تواند به افزایش تجربه شما کمک کند. توصیه می‌کنیم در این مورد شرکت کنید و از تجربه افراد دیگر استفاده کنید.

اگر نکته‌ای را از دیگر معامله‌گرها دیدید، در استفاده از آن عجله نکنید. شما باید همه جوانب را بسنجید و منطق آن نکته را با منطق سبک معاملاتی خود مقایسه کنید.

همچنین پیشنهاد می‌کنیم در صفحات مجازی حضور داشته باشید و با افراد جدید آشنا شوید. دوستی با معامله‌گران دیگر می‌تواند به افزایش روابط شبکه‌ای شما کمک زیادی بکند. شما می‌توانید وارد یکی از این صفحات مجازی شوید و در آن هم از مطالب آموزش بورس استفاده کنید و هم دوستان جدید پیدا کنید. برای ورود اینجا کلیک کنید.

نتیجه‌گیری

در آموختن افراط کنید! بله این تنها موردی است که زیاده‌روی در آن ایرادی ندارد اما حواستان باشد که آموخته‌های خود را بی‌ارزش نکنید و در دانسته‌های قبلی خود مردد نباشید. با اعتماد به خود پیش بروید و مدام بیاموزید. خواندن یک مطلب در روز باعث می‌شود تا ناخودآگاه یاد این ضرب المثل بیفتید:

رهرو آن نيست كه گه تند و گهي خسته رود | رهرو آنست كه آهسته و پيوسته رود (سعدی)

آموزش بورس برای مبتدیان: هر آنچه باید درباره بورس بدانید

این روزها بورس تهران دارد رکورد تعداد معامله‌گران بورسی را هفته به هفته می‌شکند. سهام عدالت، بازدهی بازار سرمایه و تورم از مهم‌ترین علل افزایش بی‌سابقه تعداد کدهای بورسی است. و البته چیزی که در این میان مغفول مانده است «آموزش بورس» است.

در سال ۹۹ بورس تبدیل به یکی از منابع درآمدی دولت شده و دولت با آزادسازی و فروش سهام عدالت، ارائه انواع صندوق ETF و افزایش عرضه اولیه سعی دارد اهداف درآمدی خود را محقق سازد. اما اشکالی که در این بین وجود دارد این است که دولت هیچ توجهی به بحث آموزش بورس ندارد.

اینکه اصلا خود بورس چیست؟ برای ورود به بورس چه کاری باید انجام دهیم؟ چقدر سرمایه برای فعالیت در بورس نیاز داریم؟ و…

آموزش بورس کمک می‌کند تا افراد در بالا و پایین‌های بازار سرمایه آگاهانه تصمیم بگیرند و با رفتارهای هیجانی سرمایه و پولشان را به خطر نیندازند.

اخباری منتشر می‌شود از اینکه بازدهی بورس از دلار و طلا و سکه بیشتر است و خیلی‌ها که بدون آموزش بورس می‌خواهند وارد بازار سهام شوند، فکر می‌کنند که پولشان را در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند و سر ماه حداقل ۲۰ درصد به سرمایه‌شان اضافه می‌شود. وقتی هم که قیمت سهامشان کاهش پیدا می‌کند، به‌صورت هیجانی سهامشان را به فروش می‌رسانند، بدون اینکه آینده را در نظر بگیرند.

اما اگر این افراد با مفاهیم پایه‌ای بورس آشنا باشند، حداقل می‌دانند که بورس به این راحتی‌ها نیست. آموزش بورس کمک می‌کند تا افراد در بالا و پایین‌های بازار سرمایه آگاهانه تصمیم بگیرند و با رفتارهای هیجانی سرمایه و پولشان را به خطر نیندازند.

در این مقاله از طریق پرسش و پاسخ به آموزش بورس و اصول اولیه آن می‌پردازیم.

۱- بورس چیست؟

بورس بازاری است که به‌صورت متشکل و رسمی فعالیت می‌کند. بورس دارای انواعی است که عبارتند از:

• بورس اوراق بهادار
• فرابورس
• بورس کالا
• بورس انرژی

۲- بورس اوراق بهادار آموزش مفاهیم بورس چیست و چه وظیفه‌ای دارد؟

بورس اوراق بهادار بازاری متشکل و رسمی است که اوراق بهادار پذیرفته‌شده در آن براساس قوانین و مقررات خاصی بین خریدران و فروشندگان دادوستد می‌شود. وظیفه اصلی بورس اوراق بهادار فراهم آوردن بازاری شفاف (ارائه اطلاعات کامل برای خریداران و فروشندگان) برای دادوستد اوراق بهادار است.

۳- برای ورود به بورس چقدر سرمایه لازم داریم؟

برای خرید سهام حداقل باید ۵۰۵ هزار تومان در حساب خودتان نزد کارگزاری داشته باشید. اما هیچ سقفی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود ندارد و هر چقدر که بخواهید می‌توانید در بورس سرمایه‌گذاری کنید.

اما اگر می‌خواهید فقط عرضه اولیه بخرید، با ۲۰ هزار تومان هم می‌توانید وارد بورس شوید.

بورس اوراق بهادار بازاری متشکل و رسمی است که اوراق بهادار پذیرفته‌شده در آن براساس قوانین و مقررات خاصی بین خریدران و فروشندگان دادوستد می‌شود.

خرید و فروش سهام

۴- خرید و فروش سهام در بورس به چه شکل انجام می‌شود؟

خرید و فروش سهام در بورس به‌وسیله کارگزاری بورس و از طریق سیستم رایانه‌ای انجام می‌شود. به این ترتیب که سهام‌داران از طریق سایت کارگزاری‌های بورس سفارش‌های خرید و فروش را وارد سیستم معاملات می‌کنند. معاملات در سیستم بر اساس روش حراج دو طرفه انجام می‌شود. یعنی نوبت‌های خرید بر اساس قیمت‌های بیشتر در هر لحظه و نوبت‌های فروش بر اساس کمترین قیمت در هر لحظه مرتب می‌شوند و هر زمان که بهترین قیمت خرید آموزش مفاهیم بورس و بهترین قیمت فروش برابر شد، معامله بر روی سهام انجام می‌شود.

۵- وجه حاصل از فروش سهام چه زمانی قابل وصول است؟

وجه حاصل از فروش سهام، سه روز کاری پس از انجام معامله قابل دریافت است. روزهای کاری، ایام هفته به جز روزهای پنج‌شنبه و تعطیلات رسمی است.

عرضه اولیه

۶- عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه به پروسه ارائه سهام یک شرکت خصوصی به عموم مردم گفته می‌شود. به عبارت دیگر، عرضه اولیه چیزی نیست مگر اولین بار که یک شرکت سهامش را در بازار بورس عرضه می‌کند. با انتشار سهام جدید، هر شرکتی می‌تواند از طریق دخیل‌کردن سرمایه مردم، سرمایه جذب کند. در این پروسه شرکت خصوصی به شرکت عمومی تبدیل شده و فرصت خوبی برای بهره‌وری از سرمایه جدید را برای شرکای خصوصی فراهم می‌کند.

تبدیل‌شدن به یک شرکت عمومی نیازمند سطح بالایی از رشد و رعایت پیش‌نیازهای سازمان بورس است. به همین علت، تنها شرکت‌هایی که دارای شرایط مشخصی باشند، می‌توانند در بازار بورس عرضه شوند.

وظیفه اصلی بورس اوراق بهادار فراهم آوردن بازاری شفاف (ارائه اطلاعات کامل برای خریداران و فروشندگان) برای دادوستد اوراق بهادار است.

۷- چطور عرضه اولیه بخریم و برای خرید عرضه اولیه چقدر سرمایه لازم داریم؟

برای خرید عرضه اولیه باید سفارش خود را در روزی که توسط سازمان بورس و در ساعات مشخص‌شده در سامانه کارگزاری‌های بورس ثبت کنید. پس از پایان مهلت ثبت سفارش، سهام عرضه اولیه به‌طور مساوی به متقاضیان تخصیص داده خواهد شد.

خرید عرضه اولیه احتیاج به نقدینگی زیادی ندارد و ۲۰ هزار تومان نیز می‌توانید عرضه اولیه بخرید. اما حداکثر سرمایه‌ای که برای خرید عرضه اولیه نیاز دارید، برای هم سهم فرق می‌کند و یکی دو روز قبل از ثبت سفارش، توسط سازمان بورس اعلام می‌شود.

مجمع بورس

۸- مجمع عمومی چیست و انواع آن کدام است؟

مجمع عمومی شرکت سهامی، از اجتماع صاحبان سهام تشکیل می‌شود. مقررات مربوط به حضور عده لازم برای تشکیل مجمع عمومی و آرای لازم جهت اتخاذ تصمیمات، در اساسنامه شرکت معین خواهد شد، مگر در مواردی که به موجب قانون تکلیف خاصی برای آن مقرر شده باشد.

بر اساس قانون تجارت، مجامع عمومی شرکت‌های سهامی به ترتیب عبارتند از مجمع عمومی موسس، مجمع عمومی عادی و مجمع عمومی فوق‌العاده.

۹-مجمع عمومی فوق‌العاده چیست و چه زمانی برگزار می‌شود؟

موضوعات اصلاح یا تغییر مواد اساسنامه شرکت، کاهش یا افزایش سرمایه و انحلال شرکت فقط در مجمع عمومی فوق‌العاده قابل رسیدگی است. در مجمع عمومی فوق‌العاده دارندگان بیش از نصف سهامی که حق رای دارند، باید حاضر باشند و تصمیمات مجمع همواره با اکثریت دوسوم آرای حاضر در جلسه رسمی معتبر خواهد بود.

افزایش سرمایه

۱۰- افزایش سرمایه چیست؟

هر گاه شرکت برای توسعه فعالیت‌های خود به منابع مالی جدید نیاز داشته باشد، با پیشنهاد هیات مدیره، سهام‌داران شرکت افزایش سرمایه را در جلسه آموزش مفاهیم بورس مجمع عمومی فوق‌العاده مورد بررسی و رای‌گیری قرار می‌دهند تا سرمایه شرکت به میزان مورد نظر افزایش یابد.

۱۱- روش‌های افزایش سرمایه کدامند؟

شرکت‌ها از سه روش می‌توانند سرمایه خود را افزایش دهند:

• از محل سود انباشته و اندوخته طرح و توسعه در قالب سهام جایزه
• از محل آورده نقدی و مطالبات در قالب حق تقدم
• از محل صرف سهام

در روش اول شرکت، سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه را به سهام‌داران می‌دهد و برای این کار نیازی به پرداخت وجه توسط سهام‌داران نیست.

در روش دوم شرکت، سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه را به‌ازای دریافت ۱۰۰۰ ریال برای هر حق تقدم (به قیمت اسمی سهم) به سهام‌داران می‌فروشد.

در روش سوم با سلب حق تقدم سهام‌داران، سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار مورد پذیره‌نویسی کلیه متقاضیان قرار می‌گیرد.

۱۲- در چه صورت افزایش سرمایه شرکت به سهام‌داران تعلق می‌گیرد؟

افزایش سرمایه به سهام‌داری تعلق می‌گیرد که در تاریخ اجرای مصوبه مجمع عمومی فوق‌العاده شرکت مبنی بر افزایش سرمایه، مالک سهام شرکت باشد.

۱۳- اوراق جدید ناشی از افزایش سرمایه شرکت را چگونه می‌توان دریافت کرد؟

برای اطلاع از نحوه دریافت اوراق جدید ناشی از افزایش سرمایه هر شرکت پذیرفته‌شده در بورس می‌توان از طریق سایت کدال اقدام کرد و یا با قسمت اطلاع‌رسانی تالارهای معاملاتی و یا با امور سهام شرکت مربوطه ارتباط برقرار کرد.

خرید و فروش سهام در بورس به‌وسیله کارگزاری بورس و از طریق سیستم رایانه‌ای انجام می‌شود. به این ترتیب که سهام‌داران از طریق سایت کارگزاری‌های بورس سفارش‌های خرید و فروش را وارد سیستم معاملات می‌کنند.

کارگزاری بورس

۱۴-کارگزاری بورس چیست و کارگزار (Broker) در بورس کیست؟

سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام با پول انجام می‌شود اما نه به این صورت که هر سرمایه‌گذار بتواند سهام را مستقیما خودش بخرد و از حساب بانکی شخصی‌اش پرداخت کند. بلکه واسطه‌ای به اسم کارگزاری بورس وجود دارد که می‌تواند این بستر امن را برای مبادلات فراهم آورد.

۱۵- چطور در کارگزاری ثبت نام کنیم؟

• گام اول: دریافت کد سجام
• گام دوم: احراز هویت سجام
• گام سوم: مراجعه حضوری یا تکمیل غیرحضوری ثبت نام
• گام چهارم: افتتاح حساب سرمایه گذاری

۱۶- کارگزاری بورس چه خدماتی ارائه می‌دهد؟

کارگزاری‌ها موظف هستند تا اطلاعات دقیق در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند تا امکان سرمایه‌گذاری برای افراد حقیقی و حقوقی به وجود بیاید. یعنی افراد و یا نهادها بتوانند با استفاده از خدمات کارگزاری‌ها، (که همان ارائه اطلاعات لحظه‌به‌لحظه و تغییرات بازار بورس است) سهام شرکت‌های مختلف را خرید و فروش کنند.

۱۷- ویژگی‌های یک کارگزاری خوب چیست؟

• در دسترس بودن
• معتبر و قابل اعتماد بودن
• داشتن سامانه‌های آنلاین و آفلاین
• داشتن خدمات اختصاصی و متمایز
• وصول و واریز آسان وجه
• تسهیل شرکت در عرضه اولیه

۱۸- مراحل تغییر کارگزاری بورس کدامند؟

پس از ثبت‌نام حضوری یا غیرحضوری در کارگزاری جدید، باید پول و سهام خود را نیز به کارگزاری جدید منتقل کنید. برای انتقال پول، باید وجه خود را از کارگزاری فعلی دریافت و به کارگزاری جدید انتقال دهید. برای انتقال سهم بهترین راه تغییر کارگزار ناظر از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری است.

۱۹- تغییر کارگزاری ناظر چگونه انجام می‌شود؟

در اولین قدم باید از طریق درگاه یکپارچه ذی‌نفعان یا مراجعه به دفاتر پیشخوان برگه گواهی سهام خود را تهیه کنید. سپس می‌توانید برای ثبت درخواست تغییر کارگزار به‌صورت حضوری به شعبه کارگزار جدید مراجعه کنید یا به‌صورت غیرحضوری و از طریق سامانه معاملاتی درخواست تغییر کارگزار ناظر را ثبت کنید.

این‌ها اصول و مفاهیم اولیه آموزش بورس است که همه افراد برای ورود به بازار سرمایه باید بدانند و بلد باشند. البته برای آشنایی بیشتر با هر کدام از این موارد می‌توانید مقالات آکادمی تجارت‌نیوز را در بخش‌های آموزش بورس و بورس دنبال کنید.

اما اگر می‌خواهید از بورس درآمد داشته باشید و به‌صورت حرفه‌ای به خرید و فروش سهام بپردازید، باید در کلاس‌های آموزش بورس شرکت کنید تا تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی را یاد بگیرید و بتوانید خودتان گلیم خودتان را از آب بیرون بکشید.

۲۰ مورد از پرکاربردترین اصطلاحات و مفاهیم بورس

آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم پرکاربرد بورس یکی از ضروری‌ترین مواردی است که هر سرمایه گذاری باید انجام دهد. اینکه صندوق سرمایه گذاری شاخصی چه تعریفی دارد یا توجه به شاخص کل چه کمکی به سرمایه گذار یا معامله‌گران بورس می‌کند، از جمله مواردی هستند که باید برای سرمایه گذاری مستقیم یا غیرمستقیم در بورس با آ‌ن‌ها آشنا باشید. در ادامه این مطلب به‌طور اجمالی ۲۰ مورد از پرکاربردترین اصطلاحات و مفاهیم بورس ‍ را با هم مرور می‌کنیم.

۱- مفاهیم بورس: شاخص کل

در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX شناخته می‌شود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به‌عنوان شاخص بورس تهران صحبت می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌ شده در بورس است، به‌عبارت‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است. برای درک ساده‌تر مفهوم شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکت‌های بورسی به تعداد مساوی خریداری کنید. در این صورت تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سبد سهام​ شما خواهد بود. در واقع شاخص کل تغییرات قیمت سهام و سودهای سالیانه‌ای را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند، محاسبه می‌کند.

۲- مفاهیم بورس: صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس ETF یا Exchange Tradable Found نوعی از صندوق‌های سرمایه گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل ‌شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. شما با خرید واحدهای‌ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار سود کسب کند.

۳- مفاهیم بورس: صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) یکی از مهم‌ترین سازوکارهای سرمایه گذاری در بازارهای مالی هستند که شرایط بازار را ازنظر ریسک و بازده برای سرمایه گذاران مختلف به‌ویژه برای سرمایه گذاران مبتدی مساعدتر می‌کنند. لازم است بدانید در کشورهای پیشرفته معمولا افراد اوراق بهادار را مستقیما معامله نکرده و در عوض پول‌های خود را در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری می‌کنند. ایده اصلی این صندوق‌ها یک‌کاسه کردن پول‌های کوچک و سرمایه گذاری آن‌ها توسط یک گروه از مدیران با تجربه و حرفه‌ای است.

۴- مفاهیم بورس: صندوق سرمایه گذاری شاخصی

هدف صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص‌ (Index fund) انطباق پرتفوی سرمایه گذاری با شاخص بازار سهام است. یک صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، الزاماً منابع خود را براساس الگوی تعیین‌ شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه گذاری می‌کند. شاخص مذکور می‌تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. در این صندوق‌ها تنها زمانی خریدوفروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به‌واسطه ورود سرمایه گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های نسبتاً پایین آن‌ و حذف ریسک مدیریت صندوق‌ است.

۵- مفاهیم بورس: سبدگردانی (Separately managed account)

سبدگردانی، همان‌طور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن کاملاً متعلق به سرمایه گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خریدوفروش آن‌ها نیز به‌دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود. ارائه این خدمت‌ مالی به سرمایه گذاران در جهان قدمتی بیش از نیم‌قرن دارد، اما در بازار نوپای ایران پس از تجربه ایجاد صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، اخیرا «سبدگردانی» مورد توجه قرار گرفته است؛ هرچند تا پیش‌ازاین نیز تجربه سبدگردانی به‌طور غیررسمی در یک دهه اخیر در بورس تهران وجود داشته است. سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه گذاری با همکاری تیمی از تحلیل‌گران حرفه‌ای و بر‌اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه گذار، سبدی مناسب از دارایی‌های سهام، اوراق مشارکت و سکه طلا برای او تشکیل داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند.

همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه گذاری، آموزش مفاهیم بورس تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می‌شود.

۶- مفاهیم بورس: تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)‌ به دنبال محاسبه ارزش ذاتی هر سهم است و به این منظور به مطالعه هر چیزی، از وضعیت کلی اقتصاد و صنعت تا وضعیت مالی شرکت و مدیریت آن می‌پردازد؛ اما تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)‌ از طریق مطالعه آمارهای فعالیت بازار مانند قیمت و حجم معاملات، به دنبال شناسایی الگوها و روندهایی است که نشان‌دهنده‌ حرکت آینده یک سهم به آن‌سو هستند. تحلیلگران بنیادی در جست‌و‌جوی این هستند که ارزش ذاتی​ سهام چقدر است و براساس دانسته‌های بنیادی اقدام به خرید و فروش و کسب سود می‌کنند؛ درحالی‌که تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که کلیه اطلاعات در قیمت سهام نهفته است و با تشخیص روندها و الگوها می‌توان به سود رسید.

۷- مفاهیم بورس: اوراق بدهی

اوراق بدهی مانند اوراق قرضه دولتی و شرکتی، گواهی سپرده نوعی ابزارهای بدهی هستند که با شرایط معین بین دو طرف معامله می‌شوند. به‌بیان‌دیگر اوراق بدهی اسناد یا اوراق بهاداری هستند که به‌موجب آن شرکت انتشاردهنده متعهد می‌شود مبالغ مشخصی(بهره سالانه) را در زمان‌هایی خاص به دارنده آن پرداخت کند و در زمان مشخص(سررسید) اصل مبلغ را بازپرداخت کند. دارنده اوراق به‌عنوان بستانکار حق دریافت اصل و بهره آن را دارد، ولی هیچ مالکیتی در شرکت ندارد. خریدار این نوع اوراق در واقع به شرکت‌های بزرگ و دولت وام می‌دهد و با کمک آن سود ثابتی را به دست می‌آورد.

۸- مفاهیم بورس: پرتفوی (Portfolio)

پرتفوی یک واژه فرانسوی و به‌ظاهر خیلی پیچیده است، اما مفهوم کاملاً واضحی در بورس داشته و به مجموعه یا سبدی از دارایی‌های مالی گفته می‌شود. به‌بیان‌دیگر پرتفوی ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌هاست که یک سرمایه گذار آن‌ها را خریداری کرده ‌است. هدف از تشکیل پرتفوی سهام یا سبد سهام، کاهش ریسک غیرسیستماتیک سرمایه گذاری است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. پرتفوی به‌صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگهداری شده یا به‌وسیله سبدگردان‌های حرفه‌ای‌ مدیریت می‌شود. بازده سرمایه گذاری در پرتفوی معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ريسك پرتفوی به‌دلیل کاهش ریسک غیرسیستماتیک در غالب موارد كمتر از متوسط ريسك سهام داخل سبد است.

صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک و شرکت‌های سرمایه گذاری نمونه‌هایی هستند که به‌صورت پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای قیمت‌گذاری آن‌ها مهمترین عامل ارزش خالص پرتفوی این شرکت‌هاست.

۹- مفاهیم بورس: دارایی تحت مدیریت (AUM)

دارایی تحت مدیریت (Asset Under Management)، نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی است که یک‌نهاد مالی مانند صندوق سرمایه‌گذاری، شرکت سرمایه جسورانه یا یک کارگزاری، از طرف مشتریانش به مدیریت آن مشغول است. دارایی تحت مدیریت معمولا معیاری از اندازه و موفقیت شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری است. شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری معمولا کارمزدهای خود را به‌تناسب دارایی تحت مدیریت تعیین می‌کنند، بنابراین دارایی‌های تحت مدیریت همراه با متوسط نرخ‌های کارمزد تعیین‌کننده اصلی درآمدهای یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری هستند.

۱۰- مفاهیم بورس: ارزش خالص دارایی NAV

مفهوم ارزش خالص دارایی (Net Asset Value)در واقع ارزش روز همه دارایی‌ها شامل سهام، مطالبات سود سهام، ملک، اوراق با درآمد ثابت و… پس از کسر ارزش روز بدهی‌ها می‌باشد. اصطلاح NAV معمولا درباره ارزش خالص دارایی‌ شرکت‌های سرمایه‌‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های شاخصی، ETFها و سبدهای اختصاصی به‌کار می‌رود.

۱۱- مفاهیم بورس: عرضه اولیه

عرضه اولیه (IPO) به زمانی گفته می‌شود که سهام یک شرکت خصوصی برای اولین بار به عموم مردم عرضه می‌شود. عرضه‌های اولیه معمولاً توسط شرکت‌های کوچک و جوان که به دنبال سرمایه برای گسترش هستند انجام می‌شود، همچنین شرکت‌های بزرگ خصوصی نیز که به دنبال تبدیل‌شدن به سهامی عام هستند، عرضه عمومی اولیه انجام می‌دهند. جزئیات سهامی که عرضه می‌شود، در امیدنامه به اطلاع سرمایه‌گذاران بالقوه می‌رسد. از مزایای عرضه اولیه در بورس دستیابی ارزان‌تر به سرمایه، افزایش سرمایه، شفافیت اطلاعاتی و معافیت مالیاتی را می‌توان نام برد. از معایب این کار هزینه‌های قانونی، حقوقی و بازاریابی عرضه اولیه، الزام به افشای اطلاعات مالی، کاهش کنترل و افزایش ریسک دعاوی حقوقی است.

۱۲- مفاهیم بورس: بازار گاوی

در بازار گاوی (Bull market) تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به‌ندرت صورت می‌گیرد. به‌عبارت‌دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند. بازار گاوی به دوره‌ای گفته می‌شود که قیمت‌ها در حال افزایش است. ویژگی اصلی بازار گاوی، خوش‌بینی، اعتماد سرمایه‌گذاران و انتظار ادامه روند افزایشی است. بازار گاوی در مقابل بازار خرسی قرار دارد. بازارهای گاوی و خرسی معمولاً با چرخه‌های تجاری هم‌زمان هستند. شروع بازار گاوی معمولاً نشان‌دهنده‌ گشایش اقتصادی است، زیرا عقاید عمومی درباره وضعیت اقتصادی آینده، قیمت سهام را تغییر می‌دهد. همچنین بازارهای خرسی قبل از رکود اقتصادی شروع می‌شوند.

۱۳- مفاهیم بورس: بازار خرسی

بازار خرسی (Bear market) موقعیتی است که در آن قیمت اوراق بهادار کاهش‌یافته و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران تبدیل به ترس و بدبینی می‌شود. به‌بیان‌دیگر در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به‌منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد. بازار خرسی نباید با اصلاح قیمت‌ها اشتباه گرفته شود، اصلاح قیمت‌ها روند کوتاه‌مدت دارد و کمتر از دو ماه طول می‌کشد. در اصلاح قیمت سرمایه‌گذاران می‌توانند یک نقطه ورود پیدا کرده سهام را بخرند، درحالی‌که در بازار خرسی نقطه ورود وجود ندارد.

۱۴- مفاهیم بورس: ارزش ذاتی

ارزش ذاتی (Intrinsic value) در علوم مالی به ارزش واقعی سهام یک شرکت یا یک دارایی اطلاق می‌شود که بر پایه بررسی تمامی ابعاد کسب‌وکار مورد نظر، از جمله صورت‌های مالی ، پتانسیل رشد سودآوری شرکت در سال‌های آینده و لحاظ دارایی‌های مشهود و نامشهود انجام گرفته ‌است.

با این تفاسیر شاید برای شما این سؤال به‌وجود آید که چه تفاوتی بین قیمت بازار و قیمت یا ارزش ذاتی یک سهم وجود دارد؟ بگذارید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید قیمت بازار سهم شرکت الف، هم‌ اکنون ۲۰۰ تومان است. به‌بیان‌دیگر، سهام شرکت الف هم‌اکنون با قیمت ۲۰۰ تومان در بورس در حال خریدوفروش است؛ اما سرمایه‌گذاران زیادی همچنان متقاضی خرید این سهم هستند. اگر از سرمایه‌گذاران خریدار سهم سؤال کنید که چرا قصد دارید سهام این شرکت را خریداری کنید؟ پاسخ همه آن‌ها این خواهد بود که «به نظر ما، این سهم بیشتر از ۲۰۰ تومان ارزش دارد.» معنی این جمله این است که ارزش واقعی سهام شرکت الف، از نگاه آن‌ها بیشتر از قیمت بازار این سهم است. بنابراین، در یک تعریف ساده، ارزش ذاتی یک سهم، بیانگر قیمتی است که سرمایه‌گذاران برای سهم قائل هستند. طبیعتا اگر از دید سرمایه‌گذاران، ارزش ذاتی یک سهم پایین‌تر از ارزش بازار آن سهم باشد، این سهم گزینه مناسبی برای فروش خواهد بود.

گفتنی است ارزش ذاتی یکی از پارامترهای کلیدی در تحلیل بنیادی محسوب می‌شود. تحلیلگران با در نظر گرفتن دارایی‌های مشهود و نامشهود و محاسبه سودآوری شرکت‌ در سال‌های آتی، ارزش ذاتی شرکت را به‌دست می‌آورند و آن را با ارزش روز سهم مذکور مقایسه می‌کنند. تصمیم درباره خرید یا فروش سهم توسط تحلیلگران به‌تفاوت قیمت ارزش ذاتی و ارزش روز بازار آن بستگی دارد.

۱۵- مفاهیم بورس: ضریب بتا

ضریب بتا(β) معیاری است که براساس داده‌های تاریخی معاملات سهام بدست آمده و معرف میزان ریسک سیستماتیکی است که سرمایه‌گذار با تصاحب آن سهم نسبت به‌کل بازار متحمل می‌شود. بتای یک سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده‌ میزان نوسان آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار است. اگر بتا کوچک‌تر از یک باشد، آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار نوسان کمتر و اگر بتا بیشتر از یک باشد آن سرمایه‌گذاری نسبت به بازار نوسان بیشتری دارد. بتای بازار که شامل همه دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری است، برابر با یک است.

۱۶- مفاهیم بورس: آربیتراژ

آربیتراژ (Arbitrage) به معنی سود بردن از تفاوت قیمتی میان دو یا چند بازار است، از دیدگاه علمی، آربیتراژ احتمال سود بدون ریسک پس از کسر هزینه‌های انجام معامله است. به‌بیان‌دیگر آربیتراژ به معنای بهره گرفتن از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار برای کسب سود است؛ مثلا تفاوت قیمت فلز مس در بورس لندن و بورس شانگهای چین می‌تواند باعث آربیتراژ معامله‌گران مس بین این دو بازار شود.

سود آربیتراژی زمانی ایجاد می‌شود که یک کالای مشابه در دو بازار مختلف یا در مواردی خاص در دو قالب متفاوت عرضه می‌شود، اما قیمت‌های یکسانی ندارد. آربیتراژ این امکان را به وجود می‌آورد که در بلندمدت قیمت‌ها به میزان زیادی از ارزش منصفانه فاصله نگیرند. با فاصله گرفتن قیمت‌ها در یک بازار از قیمت منصفانه، آربیتراژگران فعال شده و با خرید این کالا از بازارهای دیگر ‌قیمت را به قیمت منصفانه نزدیک می‌کنند. در انجام آربیتراژ توصیه می‌شود که خرید در یک بازار و فروش در بازار دیگر به‌صورت هم‌زمان انجام بگیرد تا از ریسک تغییر قیمت در یکی از بازارها جلوگیری شود.

۱۷- مفاهیم بورس: سهام شناور آزاد

سهام شناور آزاد (Free Float) بخشی از سهام یک شرکت است که دارندگان آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند و قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود، در آینده نزدیک، قابل معامله باشد. برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران بررسی شده و سهامداران راهبردی را مشخص کرد. سهامدار راهبردی، سهامدارانی هستند که در کوتاه‌مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند.

۱۸- مفاهیم بورس: سود هر سهم و سود پرداختی سهام

سود هر سهم یا EPS عبارت است از مقدار سود خالص شرکت به ازای هر سهم. سود سهام پرداختی به ازای هر سهم یا DPS عبارت است از بخشی از سود هر سهم که در مجمع بین سهامداران تقسیم می‌شود و نشانگر مقدار سود نقدی توزیع‌شده توسط شرکت است.

۱۹- مفاهیم بورس: نماد

نماد عبارت است از کد یا نام اختصاری شرکت‌ها که برای سهولت شناسایی و دسته‌بندی آن‌ها در بورس مورد استفاده قرار می‌گیرد. به‌عنوان‌مثال شرکت ملی مس ایران با نماد «فملی» یا پالایشگاه نفت بندرعباس با نماد «شبندر» در بازار بورس و تالارهای معاملاتی معرفی می‌شوند. بد نیست بدانید معمولا حرف اول در یک «نماد» نشان‌دهنده صنعت مربوطه و بخش دوم خلاصه‌ای از نام شرکت است.

به‌عنوان‌مثال تمام شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران که در گروه بانک‌ها، مؤسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی فعالیت می‌کنند نمادشان با حرف «و» شروع می‌شود.

۲۰- مفاهیم بورس: بازار خارج از بورس (OTC)

بازار خارج از بورس (Over The Counter) یک بازار غیرمتمرکز و بدون مکان فیزیکی است که معامله به‌طور مستقیم بین دو نفر انجام می‌شود و قیمت معامله لزوماً به‌صورت عمومی منتشر نمی‌شود. در این بازار قیمت‌ها براساس مذاکره تعیین می‌شوند و معاملات از طریق شبکه‌های کامپیوتری، تلفن و ایمیل صورت می‌گیرد. محصولات معامله‌ شده در بورس باید استاندارد باشند، درحالی‌که این محدودیت در بازار خارج از بورس وجود ندارد و طبق قرارداد دو طرف، ویژگی‌های مورد معامله مشخص می‌شود.

یادگیری بورس را از کجا شروع کنیم؟

در هر حوزه‌ای هر چقدر دانش و اطلاعات بیشتری داشته باشید، احتمال موفقیت‌تان بیشتر می‌شود. بازار بورس نیز از این قاعده مستثنی نیست و قبل از سرمایه‌گذاری، لازم است در دوره های آموزشی شرکت کنید.

به گزارش بازرگانی خبرگزاری مهر، بازار بورس یک بستر اقتصادی برای خریدوفروش سهم و اوراق بهادار است. بورس در طول زمان تغییرات متعددی در خود پذیرفت . به ‌ صورت متمادی ارزش سهام خود را گسترش داد تا به شکل امروزی خود رسید . با توجه به اهمیت و بازدهی بالای این بازار، در این مقاله قصد داریم به بررسی مبحث آموزش سرمایه گذاری در بورس و مفاهیم مهم در این بازار بپردازیم .

بورس چیست؟

به لحاظ آماری شاخص ‌ های اندازه ‌ گیری که به بورس وارد شدند قدرت تحلیل و سنجش وضعیت خریدوفروش را برای کارگزاران و سرمایه ‌ گذاران فراهم آوردند . ویژگی بارز یک شاخص بورس این است که تغییرات آن به ‌ صورت روزانه رخ می ‌ دهد . شاخص ‌ های بورس به ‌ موجب کارکردهای خود به انواع مختلفی تقسیم می ‌ شوند . در زمینه آموزش بورس، یکی از شاخص ‌ های مهم بورس بازده نقدی نام دارد که محاسبه کننده سود یک شرکت یا فرد خواهد بود . از دریچه این شاخص می ‌ توان کل سود نقدی که یک شخص حقوقی یا حقیقی از خرید یا فروش سهام خود به دست آورده را محاسبه کرد .

یکی دیگر از شاخص ‌ های بورسی به نام سهام آزاد شناور شهرت دارد که درواقع بیانگر مقداری از سهام یک شرکت است . این سهام توسط افراد حقیقی برای شرکت در بازار بورس قرار گرفته و امکان خرید یا فروش آن برای سرمایه ‌ گذاران دیگر به وجود آمده است .

خرید یا فرو ش؟ مسئله این است!

خریدوفروش در بازار بورس به چه صورتی است؟ چگونه می ‌ توان با آموزش بورس به خیل سرمایه ‌ گذاران بازار بورس وارد شد؟ شگردهای کلیدی برای خریدوفروش در این بازار، چه خواهد بود؟ این ‌ ها سؤالاتی هستند که اغلب سرمایه ‌ گذاران کم ‌ تجربه یا کاملاً بی ‌ اطلاع، با آن روبه ‌ رو می ‌ شوند که برای پاسخ به این سؤالات باید دوره ‌ های آموزش بورس را طی کنند . اولین قدم برای ورود به بورس، این است که باید یک کد معاملاتی و یک کارگزار رسمی این بازار داشته باشیم . شرکت ‌ هایی که کارگزار بورس هستند، در نقش واسطه بین اعضای بورس و بازار خواهند بود . آن ‌ ها می ‌ توانند اعمال مربوط به خریدوفروش را انجام دهند . فروش یا خرید سهام در بورس به ‌ صورت آنلاین یا توسط کارگزار انجام می ‌ شود .

آموزش بورس چه اهمیتی دارد؟

یکی از گام ‌ های اساسی برای شروع فعالیت در بازار بورس، شرکت در دوره ‌ های آموزش بورس، یادگیری مفاهیم تخصصی، تکنیک ‌ های معاملاتی و تسلط بر روش ‌ های تحلیل بازار است . بسیاری از سرمایه ‌ گذاران، به ویژه تازه ‌ کارها معاملات خود را بر اساس تصمیمات هیجانی پیش می ‌ برند؛ با این روش ممکن است در کوتاه مدت به موفقیت برسید اما در بلندمدت، نوسانات بازار در کمین شما است ! روند صعودی دائمی نیست و احتمال دارد سرمایه شما دچار ضرر و زیان سنگینی شود . آموزش بورس راهکاری برای پیشگیری از این زیان ‌ ها است .

در حال حاضر شرکت ‌ ها و موسسات متعددی خدمات آموزش بورس را در دستور کار خود قرار داده ‌ اند . شما می ‌ توانید با تحقیق و بررسی، موسسه معتبر و اساتید باتجربه آموزش مفاهیم بورس را پیدا کنید . بعضی از شرکت ‌ ها هزینه ‌ های گزافی را برای برگزاری دوره ‌ های آموزش بورس از افراد دریافت می ‌ کنند و بعضی دیگر، دوره ‌ ها را با قیمت ‌ های معقول ‌ تری برگزار می ‌ کنند .

یکی ا ز موسسات فعال در این زمینه، مدرسه بورس کارگزاری آگاه است که با بیش از یک دهه تجربه در امر آموزش، به مرجعی معتبر برای آموزش تمامی مباحث بورسی تبدیل شده است .

آموزش روش‌های تحلیل بازار بورس

گذشته از یادگیری مقدمات و اصطلاحات، فعالان بازار بورس باید به یکی از روش ‌ های تحلیل نیز مسلط باشند . بازار بورس معمولا با دو روش تکنیکال و بنیادی تحلیل می ‌ شود . در ادامه هر یک از این دو روش را به شما معرفی خواهیم کرد . دقت داشته باشید که اگر در ابتدای مسیر آموزش بورس قرار دارید، یادگیری روش ‌ های تحلیلی چندان مفید نخواهد بود . بهتر است سلسله مراتب کلاس ‌ ها را رعایت کنید و به تدریج به سمت تحلیل بازار حرکت کنید .

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از روش ‌ های پرکاربرد در بورس و بازار ارزهای دیجیتال است . معامله ‌ گران با استفاده از ابزارهای تکنیکال، بهترین موقعیت ‌ های معاملاتی را در بازار بورس پیدا و زمان ‌ مناسب برای خرید و فروش را شناسایی می ‌ کنند . تحلیل تکنیکال روی « قیمت » و « نمودار سهم » تاکید دارد و معتقد است : « همه چیز در قیمت نهفته است !»

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی روشی دیگر برای انتخاب سهام مناسب و پیدا کردن بهترین زمان خرید و فروش است . در این روش، متغیرهای کلان اقتصادی و سیاسی در کنار صورت ‌ های مالی شرکت ‌ ها بررسی می ‌ شود . تحلیل بنیادی در پی این است که ارزش ذاتی یا واقعی سهام شرکت ‌ ها را تعیین کند و عقیده دارد « قیمت سهام در بلندمدت به سمت ارزش واقعی آن حرکت خواهد کرد ». تحلیل ‌ گران بنیادی معمولا رویکرد بلندمدت دارند و به دنبال نوسان ‌ گیری نیستند . وارن بافت را می ‌ توان به عنوان یک سرمایه ‌ گذار مشهور مطرح کرد که در خرید و فروش ‌ های خود رویکرد بنیادی دارد و به دنبال سهام شرکت ‌ هایی است که احتمال می ‌ رود در چند سال آینده رشد چشم ‌ گیری داشته باشند .

سخن آخر

در هر حوزه ‌ ای و ه ر بازاری، هر چقدر دانش و اطلاعات بیشتری داشته باشید، احتمال موفقیت ‌ تان بیشتر می ‌ شود . بازار بورس نیز از این قاعده مستثنی نیست و قبل از اقدام به سرمایه ‌ گذاری، لازم است در دوره ‌ های آموزش بورس شرکت کنید . به این ترتیب می ‌ توانید سود خود را افزایش و احتمال ضرر را کاهش دهید .