بازار خرسی یعنی چه؟

بازار خرسی چیست؟

بازارهای مالی در روند حرکت می کنند. درک تفاوت بین این روندها مهم است تا بتوانید تصمیمات بهتری در مورد سرمایه گذاری بگیرید. روندهای مختلف بمی تواند منجر به شرایط بسیار متفاوت بازار شود. اگر نمی دانید روند اساسی بازار حال چیست ، چگونه می خواهید خود را با شرایط متغیر سازگار کنید؟

روند بازار جهت کلی است که بازار در آن پیش می رود. در بازار خرسی ، قیمت ها به طور کلی در حال کاهش است. بازارهای خرسی می تواند یک زمان چالش برانگیز برای تجارت یا سرمایه گذاری به ویژه برای مبتدیان باشد.

اکثر معامله گران رمزنگاری و تحلیل گران فنی بر این عقیده اند که بیت کوین در طول عمر خود در یک روند گاوی ماکرو قرار داشته است. حتی با اینکه تا کنون چندین بازار خرسی بی امان در ارزهای دیجیتال وجود داشته است. این بازارها به طور کلی بیش از 80 درصد کاهش قیمت بیت کوین را به همراه دارد ، در حالی که آلتکوین ها به راحتی می توانند بیش از 90 درصد افت بازار خرسی یعنی چه؟ را تجربه کند. در این مواقع چه کاری می توانید انجام دهید؟
در این مقاله ، ما در مورد اینکه بازار خرسی چیست ، چگونه باید برای آن آماده شوید و اینکه چگونه می توانید در آن سود کسب کنید ، بحث خواهیم کرد.

معرفی

بازار خرسی را می توان دوره کاهش قیمت ها در بازارهای مالی توصیف کرد. بازارهای خرسی می تواند برای معامله گران بی تجربه بسیار خطرناک و دشوار باشد. آنها می توانند به راحتی خسارات بزرگی را به همراه داشته و سرمایه گذاران را از بازگشت به بازارهای مالی بترسانند.

مثلی انگلیسی وجود دارد که می گوید: “پله ها بالا ، آسانسورها پایین.” این بدان معناست که حرکت به سمت بالا ممکن است آهسته و ثابت باشد ، در حالی که حرکت به سمت نزولی شدیدتر و خشن تر است. چرا؟ هنگامی که قیمت شروع به سقوط می کند ، بسیاری از تجار برای خروج از بازارها هجوم می آورند. آنها این کار را می کنند تا یا به صورت نقدی بمانند یا از موقعیت های طولانی خود سود کسب کنند که می تواند به سرعت منجر به یک اثر دومینو شود که فروشندگان با عجله به سمت خروج منجر به خروج حتی بیشتر فروشندگان از موقعیت خود و غیره شوند.
با این اوصاف ، بازارهای گاوی نیز می توانند رفتار مشابه داشته باشند. در این زمان ها ، قیمت ها با سرعت بسیار بالایی در حال افزایش هستند ، همبستگی ها بیشتر از حد معمول هستند و اکثر دارایی ها به طور همزمان رشد می کنند.
به طور معمول ، سرمایه گذاران در بازار خرسی “نزولی” هستند ، به این معنی که آنها انتظار دارند قیمت ها کاهش یابد. این همچنین بدان معنی است که احساسات در بازار به طور کلی بسیار کم است. با این حال ، ممکن است به این معنی نباشد که همه فعالان بازار در موقعیت های کوتاه فعال هستند. این فقط بدان معنی است که آنها انتظار دارند قیمت ها کاهش یابد و اگر فرصتی پیش بیاید ممکن است به دنبال موقعیت سازی خود باشند.

نمونه های بازار را خرسی

همانطور که در مورد آن بحث کردیم ، بسیاری از سرمایه گذاران فکر می کنند که بیت کوین از زمان آغاز معاملات در یک روند گاوی ماکرو قرار داشته است. آیا این بدان معنی است که بازارهای خرسی درون روند گاوی وجود ندارد؟ خیر. پس از انتقال Bitcoin به حدود 20،000 دلار در دسامبر 2017 ، یک بازار خرسی سنگین را تجربه کردیم.

و قبل از آن، بیت کوین در سال 2014 نیز افت 86 درصدی را تجربه کرد.

از ژوئیه سال 2020 ، محدوده بازار خرسی قبلی در حدود 3000 دلار دوباره آزمایش شده است اما هرگز شکسته نشده است. اگر این نرخ پایین شکسته می شد ، می توان استدلال قوی تری ارائه داد که بازار چند ساله خرسی بیت کوین هنوز در جریان است.

از آنجا که آن سطح شکسته نشده است ، می توان استدلال کرد که سقوط به دنبال ترس COVID-19 صرفاً آزمایش مجدد دامنه بوده است. با این وجود ، در مورد تجزیه و تحلیل فنی ، اطمینان وجود ندارد ، فقط احتمالات وجود دارد.

سایر نمونه های برجسته بازار خرس از بورس آمده است. رکود بزرگ ، بحران مالی 2008 ، یا سقوط بازار سهام سال 2020 به دلیل شیوع ویروس کرونا ، همگی نمونه های قابل توجهی هستند. این رویدادها همگی خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرده و قیمت سهام را تحت تأثیر قرار داده است. شاخص های بازار مانند Nasdaq 100 ، Dow Jones Industrial Average (DJIA) یا S&P 500 می توانند افت قیمت قابل توجهی را در بازه های زمانی مشابه تجربه کنند.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

تفاوت نسبتاً ساده ای است. در بازار گاو نر ، قیمت ها در حال افزایش است ، در حالی که در یک بازار خرس ، قیمت ها کاهش می یابد.
یک تفاوت قابل توجه ممکن است این باشد که بازارهای نزولی می توانند بازار خرسی یعنی چه؟ ادغام طولانی مدت داشته باشند ، به عنوان مثال ، قیمت های جانبی یا متغیر. این مواقعی است که نوسانات بازار بسیار کم است و فعالیت تجاری کمی در آن اتفاق می افتد. اگرچه ممکن است همین امر در بازارهای گاوی وجود داشته باشد ، این نوع رفتار تمایل دارد که در بازارهای خرسی بیشتر شیوع یابد. به هر حال ، کاهش قیمت ها برای مدت طولانی برای اکثر سرمایه گذاران چندان جذاب نیست.
نکته دیگری که باید در نظر گرفت این است که آیا در وهله اول امکان ورود موقعیت کوتاه به یک دارایی وجود دارد یا خیر. اگر توانایی کوتاه کردن دارایی در حاشیه یا استفاده از مشتقات وجود نداشته باشد ، معامله گران فقط می توانند با فروش نقدی یا پول ثابت ، دیدگاه نزولی در بازار داشته باشند. این می تواند منجر به روند نزولی طولانی تر و کشیده شده با علاقه کم به خرید شود ، در نتیجه یک اقدام قیمتی آهسته و ناخوشایند وجود دارد.

نحوه تجارت در بازار خرسی

یکی از ساده ترین استراتژی هایی که معامله گران می توانند در بازار خرس استفاده کنند ، ماندن در پول نقد (یا ثبات پول) است. اگر با کاهش قیمت ها راحت نیستید ، بهتر است به راحتی صبر کنید تا بازار از قلمرو بازار خرس خارج شود. اگر انتظار این باشد که ممکن است در آینده بازار گاوی جدید ایجاد شود ، می توانید از آن استفاده کنید. در عین حال ، اگر HODL طولانی مدت با افق زمانی سرمایه گذاری چندین سال یا چند دهه دارید ، یک بازار خرسی لزوما یک سیگنال مستقیم برای فروش نیست.
وقتی نوبت به تجارت و سرمایه گذاری می رسد ، به طور کلی ایده بهتر است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرسی می تواند باز کردن موقعیت های کوتاه باشد. به این ترتیب ، وقتی قیمت دارایی ها پایین می آید ، معامله گران می توانند از این کاهش سود ببرند. موقعیت های کوتاه میتوانند در معاملات روزانه ، معاملات نوسان ، معاملات موقعیتی باشد – هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است. با این اوصاف ، بسیاری از معامله گران متخلف به دنبال معاملات “ضد روند” خواهند بود .
در مورد بازار خرس ، این می تواند وارد یک موقعیت طولانی در یک جهش شود. این حرکت گاهی “رالی بازار خرسی نامیده می شود. این حرکات متضاد قیمت می تواند بسیار بی ثبات باشد ، زیرا ممکن است بسیاری از معامله گران از فرصت استفاده کنند و یک گزاف کوتاه مدت داشته باشند. با این حال ، تا زمان تایید به پایان رسیدن بازار خرس ، فرض این است که روند نزولی است این عدم ثبات امکان خواهد داشت.
به همین دلیل است که معامله گران موفق قبل از شروع روند نزولی (در حدود اوج های اخیر) سود کسب می کنند و از آن خارج می شوند. در غیر این صورت ، آنها می توانند در موقعیت طولانی خود گیر کنند در حالی که بازار خرسی ادامه دارد. به همین ترتیب ، توجه به این نکته مهم است که این یک استراتژی بسیار پرخطر است. حتی پیشرفته ترین معامله گران نیز هنگام تلاش برای گرفتن سود از بازار نزولی ضرر میکنند.

بازار گاوی و بازار خرسی (Bullish & Bearish) در دنیای ارزهای دیجیتال

اصطلاح بازار گاوی و خرسی (Bullish & Bearish) از روشی نشأت می گیرد که هر دو حیوان به دلیل قدرت باورنکردنی و غیرقابل پیش‌بینی‌شان برای دفاع از خود به حریف حمله می کنند. یعنی یک گاو نر شاخ هایش را به هوا پرتاب می کند(با بالا بردن شاخ خود حمله می کند)، در حالی که یک خرس به سمت پایین می کشد(با کشیدن پنجه های خود به سمت پایین حمله می کنند).

این اقدامات به صورت استعاره به حرکت بازار مرتبط میشود اگر روند صعودی بود، بازار گاوی و اگر روند نزولی بود، بازار خرسی است، بنابراین تصویری که هرکدام در رابطه با نوسانات بازارهای مالی ایجاد می‌کنند، مطمئناً درست است.
اصطلاحات بازار خرسی و بازار گاوی اغلب برای توصیف اقدامات و نگرش ها یا احساسات خریداران و فروشندگان استفاده می شود.

در دنیای سرمایه گذاری، اصطلاحات گاو نر و خرس اغلب برای اشاره به شرایط بازار استفاده می شود. این عبارات نحوه عملکرد بازارهای مالی را به طور کلی توصیف می کنند، یعنی اینکه آیا ارزش آنها در حال افزایش یا کاهش است و به عنوان یک سرمایه‌گذار، جهت گیری بازار چه خرسی و چه گاوی(نزولی و صعودی)، تأثیر زیادی بر سهم شما دارد. بنابراین، درک اینکه چگونه هر یک از این شرایط بازار ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، مهم است.

مفهوم بازار گاوی (Bullish) در دنیای ارز دیجیتال

بازار صعودی در ارزهای دیجیتال نقطه مقابل بازار نزولی است. بنابراین، اگر بازار روند صعودی داشته باشد، ما در میانه یک بازار صعودی هستیم. بازارهای صعودی با خوش بینی و اعتماد سرمایه گذاران از این نظر مشخص می شود. یک نمونه برجسته از بازار صعودی ارزهای دیجیتال بیت کوین است که در دسامبر ۲۰۱۷ به ۲۰۰۰۰ دلار آمریکا در هر سکه رسید.

بازارهای مالی (سهام، اوراق قرضه، ارز دیجیتال و کالاها) تا حد زیادی تحت تاثیر اعتماد مصرف کننده قرار دارند. و در بازارهای صعودی، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌های سرمایه‌گذاری برای دوره‌های متمادی در حال افزایش است. سرمایه گذاران با توجه به اقتصادهای پر رونق که معمولاً بازارهای صعودی را همراهی می کنند، مشتاق خرید یا نگه داشتن سهم خود هستند، معمولا بازار شروع به رشد می کند.

روند صعودی به یک دوره طولانی اشاره دارد که طی آن سرمایه‌گذاران زیادی در حال خرید ارزهای دیجیتال هستند و باعث افزایش قیمت میشود که تقاضای عرضه و اطمینان بالای بازار را بهمراه دارد.
اعتماد سرمایه‌گذاران معمولاً بازخورد مثبت در بازار ایجاد می‌کند و این امر روند صعودی را بیشتر می‌کند (سرمایه‌گذاری بیشتر، افزایش مداوم قیمت‌ها).

نشانه های پایان یک بازار صعودی چیست؟

حتی در طی یک بازار صعودی، نوسانات، افت قیمت و اصلاحات در طول مسیر به چشم میخورد. به راحتی می توان حرکات اصلاحی نزولی کوتاه مدت را به عنوان پایان یک بازار صعودی به اشتباه در نظر گرفت. به همین دلیل مهم است که هر گونه نشانه بالقوه برای تغییر روند را از منظری وسیع‌تر در نظر بگیریم و به عملکرد قیمت در بازه‌های زمانی طولانی‌تر نگاه کنیم.

تاریخ نشان داده است که بازارهای صعودی برای همیشه دوام نمی‌آورند، و در برخی مواقع، اعتماد سرمایه‌گذاران شروع به کاهش می‌کند، این می‌تواند توسط هر چیزی از اخبار بد مانند قوانین نامطلوب گرفته تا شرایط پیش‌بینی نشده مانند همه‌گیری COVID-19 ایجاد شود. یک اصلاح قیمت شدید می تواند منجر به شروع یک بازار نزولی شود، جایی که سرمایه گذاران معتقدند قیمت ها به کاهش ادامه خواهد داد و باعث ایجاد یک مارپیچ نزولی در هنگام فروش می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.

مفهوم بازار خرسی (Bearish) در دنیای ارزهای دیجیتال

وقتی در مورد بازار نزولی ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، به وضعیت بازاری اشاره می‌کنیم که با احتیاط و بدبینی تعریف می‌شود که در طی آن معامله‌گران احتمال بیشتری برای فروش دارند تا خرید.(اصطلاح بازار نزولی به روند منفی قیمت ها در یک بازار اشاره دارد.)

در بازارهای سنتی، برخی می گویند که بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که ۲۰ درصد کاهش قیمت در یک دوره ۶۰ روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه‌گذاران مربوط به از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ها و شاخص‌های بازار است. در پاسخ به احساسات بدبینانه بازار، سرمایه گذاران شروع به فروش دارایی های خود می کنند که بیشتر بر کاهش قیمت ها تأثیر می گذارد و اغلب منجر به دوره رکود می شود. سقوط بیت کوین در آغاز سال ۲۰۱۸ نمونه ی بارز این موضوع است.

بازار نزولی یک دوره زمانی پایدار است که با حرکات نزولی قابل توجه مشخص می شود. اصلاح قیمت، زمانی اتفاق می افتد که قیمت ارز یا کالایی که بیش از حد ارزش گذاری شده است، خود را اصلاح کند.
تشخیص بین یک بازار نزولی و یک اصلاح قیمت بسیار مهم است. یک بازار نزولی با نوسانات منفی قابل توجه در یک دوره طولانی مشخص می شود. زمانی که قیمت یک ارز یا کالا افزایش شدیدی را تجربه کرده خود به خود اصلاح می شود،که به آن اصلاح قیمت می گویند.

بازار خرسی بهترین زمان ورود به بازار ارزهای دیجیتال است.

بازار خرسی چه ویژگی هایی دارد؟

• کاهش قیمت ها در یک دوره زمانی پایدار
• عرضه بیشتر از تقاضا است.
• عدم اعتماد سرمایه گذاران به بازار و بی اعتمادی عمومی به ارزهای دیجیتال در میان اقتصاددانان، تحلیلگران امور مالی
• اخبار منفی در مورد ارز دیجیتال در رسانه های اصلی و همچنین رسانه های اجتماعی.

روند گاوی در مقابل خرسی در بازار ارزهای دیجیتال

مفاهیم بنیادی گرایش‌های گاو نر و خرس که از بورس اوراق بهادار نشأت می‌گیرد، به بازار ارزهای دیجیتال هم نفوذ کرده و تاکتیک‌های حملات حیوانات را در طبیعت وحشی نشان می‌دهد. اگر تصور میکیند که امکان دارد این اصطلاحات رابه اشتباه بکارمی برید، فقط باید به یاد داشته باشید که خرس ها پنجه های خود را برای حمله از بالا به پایین می کشند در حالی که گاو نر شاخ های خود را بلند می کند و به سادگی به جلو می رود. بنابراین خرس‌های کریپتو برای سقوط معامله می‌کنند و گاوهای کریپتو رشد نرخ ارز را هدف قرار می‌دهند.

نقطه مقابل یک بازار نزولی، یک بازار صعودی است و زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند. افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و از آنجایی که معامله گران احساس اطمینان بیشتری می کنند، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر دارند که باعث افزایش بیشتر قیمت ها می شود. اقتصاددانان می گویند که بین سال های ۱۹۲۹ تا ۲۰۱۴، ۲۵ بازار صعودی و ۲۵ بازار نزولی در ایالات متحده وجود داشته است. میانگین زیان بازار خرسی منفی ۳۵٪ بود، در حالی که میانگین سود بازار صعودی تقریباً مثبت ۱۰۴٪ بود. این روندها نشان می دهد که چگونه حرکت بازار افزایش مداوم قیمت (در بازارهای صعودی) و کاهش (در بازارهای نزولی) را حفظ می کند.

بر این اساس، یک روند منجر به تکرار تغییرات قیمت در بازار مالی می شود. این امر به ویژه برای صنعت ارزهای دیجیتال، که بیشتر در معرض رویدادهای جهانی است که می تواند آن را به شدت تغییر دهد، مرتبط است.
و این در صنعت فین‌تک(فناوری) هر روز اتفاق می‌افتد: فناوری‌ها و معاملات جدید پدید می‌آیند، استارت‌آپ‌ها راه‌اندازی می‌شوند، مقررات قانونی تغییر می‌کنند، و تلاش‌هایی برای ادغام بلاک چین در حوزه‌های مختلف زندگی وجود دارد که همیشه در بازار ارزهای دیجیتال اثری از خود بر جای می‌گذارد.

بازار صعودی، بازاری است که روند افزایشی بازار خرسی یعنی چه؟ دارد(تقاضا بیشتر از عرضه است)، در حالی که بازار نزولی، بازاری است که روند نزولی دارد(عرضه بیشتر از تقاضا است).

عرضه و تقاضا در بازارهای مالی

در بازار صعودی، تقاضای قوی و عرضه ضعیف وجود دارد. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید هستند اما تعداد کمی حاضر به فروش هستند. در نتیجه، با رقابت سرمایه گذاران برای به دست آوردن سهام، قیمت سهام افزایش خواهد یافت.

در بازار نزولی، عکس این موضوع صادق است: افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید. تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه است و در نتیجه قیمت سهام کاهش می یابد.

سنجش تغییرات بازار

عامل اصلی تعیین کننده گاوی یا خرسی بودن بازار فقط واکنش تند بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوه عملکرد آن در دراز مدت است. حرکات کوچک فقط نشان دهنده یک روند کوتاه مدت یا یک اصلاح بازار است. اینکه آیا قرار است بازار صعودی یا نزولی وجود داشته باشد یا خیر، تنها در یک دوره زمانی طولانی‌تر قابل تعیین است.

با این حال، تمام حرکات طولانی در بازار را نمی توان به عنوان گاو یا خرس توصیف کرد. گاهی اوقات یک بازار ممکن است دوره رکودی را پشت سر بگذارد، زیرا سعی می کند جهت پیدا کند.

در مواجهه با بازار گاوی و خرسی چه باید کرد؟

در یک بازار صعودی، رفتار ایده آل برای یک سرمایه‌گذار این است که با خرید سهام در اوایل روند (در صورت امکان) و سپس فروش آنها در زمانی که به اوج خود رسیدند، از افزایش قیمت ها استفاده کند.در طول بازار صعودی، هر گونه ضرر باید جزئی و موقت باشد. یک سرمایه‌گذار معمولاً می تواند به طور فعال و با اطمینان در سهام بیشتری با احتمال بالاتری برای بازدهی سرمایه گذاری کند.

با این حال، در یک بازار نزولی، احتمال ضرر بیشتر است زیرا قیمت‌ها دائماً ارزش خود را از دست می‌دهند و پایان آن اغلب در چشم نیست. حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری به امید رونق داشته باشید، احتمالاً قبل از وقوع هرگونه تغییری ضرر خواهید کرد. بنابراین، بیشترین سودآوری را می توان در فروش کوتاه مدت داشت.

اصطلاح بازار گاوی به بازاری اشاره دارد که در حال افزایش بوده است. بازار خرسی بازاری است که قیمت ها در آن کاهش یافته است. در هر دو مورد، اصطلاح بازار گاوی و خرسی زمانی اتفاق می افتد که قیمت ها بیش از ۲۰ درصد افزایش یا کاهش می یابد. وقتی صحبت از سرمایه گذاران فردی می شود، یک گاو انتظار دارد سهام افزایش یابد، در حالی که خرس با این فرض عمل می کند که آنها سقوط خواهند کرد.

بازار خرسی چیست؟ مراحل یک بازار نزولی

اگر در بازارهای مالی مبتدی باشید ممکن است اصطلاحاتی را بشنوید که برای شما جدید باشد. یکی از این اصطلاحات بازار خرسی یا Bear market است. این عبارت به همراه بازار گاوی یا Bull market برای توصیف روند کلی بازار به کار می‌رود. در این مطلب از فارکس ۳۶۵ قصد داریم به این که این بازار خرسی چیست، به ریشه این اصطلاح و عللی که باعث به وجود آمدن آن در سیکل بازار می‌شود بپردازیم. تا انتها با ما همراه باشید.

بازار خرسی (Bear market) چیست؟

Bear market به یک بازار نزولی گفته می‌شود که در آن مارکت دچار افت قیمت طولانی مدت شود. در این حالت اکثر تریدرها حالات یاس و ناامیدی را تجربه می‌کنند. عرضه زیاد، تقاضای کم و حجم معاملات پایین از نشانه‌های این بازار است.

نکته ای حائز اهمیت در این مورد، داشتن دید طولانی مدت است زیرا روند کلی تنها با یک هفته نزول و یا صعود مشخص نخواهد شد. به طور کلی می‌توان گفت اگر یک مارکت در میان بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه گذاران، 20 درصد یا بیشتر از اوج تاریخی خود افت کند ما در یک سیکل نزولی خواهیم بود. این وضعیت با چشم انداز اقتصادی رو به افول همراه است. نزولِ مارکت می تواند طولانی مدت یا دوره ای باشد. یعنی ممکن است این چرخه چندین هفته، ماه یا سال به طول بیانجامد.

به عنوان مثال شاخص های جهانی شروعی تکان‌دهنده در سال 2022 داشتند. بازارهای مالی و S&P 500 و NASDAQ و رکوردزنی‌هایی که پس از پاندمی کرونا در سال 2020 یک رشد اقتصادی چشم‌گیر تجربه کردند. از اوایل سال میلادی شاهد نزول پی در پی، در این بازارها هستیم. و همین کافی بود تا مفسران اقتصادی Bear market را برای کلیه مارکت ها در نظر بگیرند.

نکته حائز اهمیتی که وجود دارد این است که هیچ روند نزولی یا صعودی ادامه دار نخواهد بود. به عنوان مثال در زمان شروع پاندمی کرونا تمامی مارکت ها دچار ریزش شدند به گونه ای که سهام نزدک حدود 31 درصد و اس‌اندپی ۵۰۰ نیز 35 درصد کاهش یافتند. اما این نزول تنها یک ماه طول کشید و پس از پایان این عرضه ترسناک حدود 3 ماه بعد تمامی این شاخص ها و سهام ها توانستند چند اوج تاریخی ثبت کنند.

اصطلاح بازار خرسی از کجا آمده است؟

تصور می شود که Bear market نام خود را از نحوه حمله خرس به طعمه خود گرفته است. زیرا خرس با کشیدن پنجه به سمت پایین طعمه خود را پایین می‌کشد.

علل ایجاد بازارهای نزولی

نزولی شدن بازارها می‌تواند علل متفاوتی داشته باشد. اقتصاد ضعیف یا کند، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه گیر، جنگ، بحران‌های ژئوپلیتیکی و تغییرات اقتصادی از عوامل نزولی شدن مارکت ها هستند.

نشانه‌های یک اقتصاد ضعیف معمولاً کاهش آمار اشتغال، درآمد پایین، بهره وری و سود کم مشاغل است. دولت‌ها نیز می‌توانند با دخالت‌هایی که در اقتصاد انجام می‌دهند باعث Bear market شوند. مثلا فدرال رزرو با تغییر نرخ بهره یا وجوه می‌تواند منجر به ریزش یا افزایش در بازارها شود.

مراحل یک بازار خرسی

یک مارکت خرسی معمولا دارای چهار فاز مختلف است که عبارتند از:

1. فاز اول با قیمت های بالا و تمایل زیاد سرمایه گذاران برای خرید مشخص می‌شود در پایان این مرحله سرمایه گذاران شروع به سیو سود و خروج از مارکت‌ها می‌کنند.
2. در فاز دوم شاهد ریزش‌های شدید در بازار خواهیم بود. فعالیت های تجاری و سود شرکت ها شروع به کاهش می کنند. در این مرحله معامله گران دچار احساس ترس شده و دست به فروش می زنند.
3. در فاز سوم سفته بازان وارد بازار شده در نتیجه قیمت‌ها و حجم معاملات را با‌لا می‌برند.
4. در این فاز کاهش قیمت‌ها ادامه دارد اما این اتفاق به کندی رخ می‌دهد و در پایان قیمت‌های پایین و وجود اخبار مثبت در این مرحله باعث جذب دوباره سرمایه گذاران خواهد شد.

درک بازارهای نزولی

قیمت‌های سهام معمولا منعکس‌کننده انتظارات آتی جریانات نقدی و سود شرکت‌ها هستند. با کاهش چشم‌انداز رشد و از بین رفتن انتظارات، قیمت سهام می‌تواند کاهش یابد. رفتار گله ای، ترس، عجله برای حافظت از سرمایه در برابر ضرر بیشتر می‌تواند منجر به طولانی و ادامه‌دار شدن این روند شود.

در بالا به این موضوع اشاره کردیم که اگر ارزش یک دارایی بالای 20 درصد کاهش یابد وارد سیکل نزولی شده ایم. اما عدد 20 یک عدد ثابت نیست بلکه یک عدد دلخواه است و این درصد حتی 10 درصد هم باشد چیزی که اهمیت دارد حالات روحی معامله گران و وجود احساس ناامیدی و بدبینی در بازار است.

به عنوان مثال یکی از عواملی که می‌توان به کمک آن بازار خرسی را مشخص نمود توجه به ریسک گریزی یا ریسک پذیری افراد حاضر در مارکت‌ها ست. وقتی تریدرها ریسک گریزی را در پیش بگیرند نزول مارکت ممکن است ماه‌ها یا هفته‌ها به طول بیانجامد.

مقدمه بازار گاوی و خرسی

روند بازار یکی از اساسی ترین جنبه های بازارهای مالی است. ما می توانیم روند بازار را به عنوان جهت کلی یک بازار در حال حرکت تعریف کنیم. به این ترتیب، روندهای بازار توسط تحلیلگران تکنیکال و تحلیلگران بنیادی به دقت رصد می شود. بازار گاوی یا صعودی تمایل به معامله نسبتاً ساده دارند، زیرا می توانند برخی از آسان ترین استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری را انجام دهند. حتی مبتدیان نیز ممکن است در شرایط بازار صعودی واقعاً مطلوب عمل کنند. ممکن است شنیده باشید که معامله گران از اصطلاحات ” بولیش ” و ” بیریش ” استفاده می کنند. از منظر یک معامله گر، بازار صعودی یعنی روند افزایش قیمت و بازار خرسی، روند کاهش قیمت است. با این گفته، درک چگونگی حرکت بازارها در چرخه نیز بسیار مهم است. در ادامه به معرفی کامل بازارهای صعودی و نزولی می پردازیم با ما همراه باشید.

فهرست مطالب:

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا صعودی وضعیتی از یک بازار مالی است که در آن قیمت ها در حال افزایش است. اصطلاح بازار گاوی اغلب در زمینه بازار سهام استفاده می شود. با این حال، می توان از آن در هر بازار مالی، از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و ارزهای دیجیتال استفاده کرد. علاوه بر این، یک بازار صعودی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت کوین، اتریوم یا BNB نیز اشاره داشته باشد. صعودی بودن ممکن است لزوماً به این معنی نباشد که فرصت تجاری طولانی در حال حاضر وجود دارد، بلکه فقط قیمت ها در حال افزایش هستند یا انتظار می رود افزایش پیدا کنند. بازار صعودی به این معنی نیست که قیمت‌ها کاهش یا نوسان ندارند. به همین دلیل، منطقی تر است که بازارهای صعودی را در بازه های زمانی بزرگتر در نظر بگیرید.

جهت خرید و فروش رمز ارزهایتان کلیک کنید.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی می تواند زمان چالش برانگیزی به خصوص برای مبتدیان جهت سرمایه گذاری باشد. اکثر معامله گران ارزهای دیجیتال و تحلیلگران تکنیکال توافق دارند که بیت کوین در تمام طول عمر خود در یک روند صعودی کلان بوده است. با این وجود، چندین بازار نزولی ارزهای دیجیتال وجود داشته است. در این مواقع چه کاری می توانید انجام دهید؟ حرکت به سمت بالا ممکن است آهسته و پیوسته باشد، در حالی که حرکت به سمت پایین بسیار سریع است. چرا اینطور است؟ هنگامی که قیمت شروع به سقوط می کند، بسیاری از معامله گران برای خروج از بازارها عجله می کنند. آن‌ها این کار را انجام می‌دهند تا پول نقد خود را از دست ندهند یا از موقعیت‌های خرید خود سود ببرند. این می تواند به سرعت منجر به یک اثر دومینو شود که در آن فروشندگانی که با عجله به سمت خروجی می روند منجر به خروج فروشندگان بیشتر خواهد شد. با این اوصاف، بازارهای صعودی نیز می توانند مراحل سرخوشی داشته باشند. در این زمان‌ها، قیمت‌ها با سرعتی شدید در حال افزایش هستند، همبستگی‌ها بالاتر از حد معمول است و اکثر دارایی‌ها پشت سر هم بالا می‌روند.

علل ایجاد بازار خرسی

علل یک بازار خرسی یا نزولی اغلب متفاوت است، اما به طور کلی، اقتصاد ضعیف یا کند، ترکیدن حباب های بازار، بیماری های همه گیر، جنگ ها، بحران های ژئوپلیتیکی، و تغییرات پارادایم شدید در اقتصاد مانند تغییر به اقتصاد آنلاین، همه عواملی هستند که ممکن است باعث ایجاد بازار نزولی شود. نشانه های یک اقتصاد ضعیف یا کند معمولاً اشتغال کم، درآمد کم، بهره وری ضعیف، کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و کاهش سود کسب و کار است. علاوه بر این، هرگونه مداخله دولت ها در اقتصاد نیز می تواند باعث ایجاد بازار نزولی شود.

مراحل یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند.

1. فاز اول با قیمت های بالا و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت دارایی شروع به کاهش شدید می‌کند، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها دچار افت می شود و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌اند، به پایین تر از متوسط خود برسند. برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش احساسات شروع به وحشت می کنند. از این به عنوان کاپیتولاسیون یاد می شود.
3. فاز سوم نشان می دهد که سفته بازان شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت سهام به کندی ادامه دارد، از آنجایی که قیمت‌های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند، بازارهای نزولی به بازارهای صعودی منتهی می‌شوند.

معامله در بازار خرسی

یکی از ساده ترین استراتژی هایی که معامله گران می توانند در بازار نزولی استفاده کنند، ماندن در پول نقد (یا استیبل کوین) است. اگر با کاهش قیمت ها راحت نیستید، شاید بهتر باشد به سادگی صبر کنید تا بازار از قلمرو بازار نزولی خارج شود. اگر این انتظار وجود دارد که یک بازار صعودی جدید ممکن است در مقطعی در آینده ایجاد شود، می‌توانید از آن بهره ببرید.

وقتی نوبت به معامله و سرمایه گذاری می رسد، به طور کلی ایده بهتری است که با جهت روند بازار معامله کنید. به همین دلیل یکی دیگر از استراتژی های سودآور در بازارهای نزولی می تواند باز کردن موقعیت های فروش یا به اصطلاح short positions باشد. به این ترتیب معاملات روزانه، معاملات نوسانی، معاملات موقعیت بوده و هدف اصلی صرفاً معامله در جهت روند است.

بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

بازار بورس مملو از شرایط مختلف، پیچیدگی‌ها و اصطلاحات گوناگون است که هر سرمایه‌گذار باید با آن‌ها آشنا باشد. بازار گاوی و بازار خرسی، دو نمونه از این شرایط هستند که در بیشتر بازاهای سهام پیش می‌آیند.این موضوع دارایی‌های شما را به شدت تحت تاثیر قرار می‌دهند.

پس اگر شما هم قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید، در ادامه مطلب همراه فانوس باشید تا به شما بگوییم که بازار گاوی و خرسی چه نوع بازارهایی هستند و در طول آن‌ها باید چه کاری انجام دهید؟

بازار گاوی چیست؟

بازارهای مالی سهام، بورس، اوراق قرضه و کالاها، تحت تاثیر اعتماد مصرف‌کننده هستند. بازار گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سرمایه‌گذاری برای دوره‌های پایدار در حال افزایش است. با توجه به اقتصاد پر رونق که معمولا بازارهای گاوی را همراهی می‌کند، سرمایه‌گذاران مشتاق خرید یا نگهداری اوراق بهادار هستند، و بنابراین بازار خریدار را ایجاد می‌کنند. قیمت سهام به طور پیوسته افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران نسبت به عملکرد آینده بورس خوش‌بین و دلگرم هستند.

این بازار نشان می‌دهد که اقتصاد قوی است، کارخانه‌های زیادی در حال فعالیت هستند و نرخ بیکاری به طور کلی پایین است. این موضوع می‌تواند حتی اطمینان بیشتری را به سرمایه‌گذاران القا کند و درآمد بالاتری را برای سرمایه‌گذاری در اختیار مردم قرار دهد. در نتیجه رشد گسترده‌ای را در بازار می‌بینیم. معمولا قیمت سهام در بازارهای گاوی به طور متوسط 112٪ افزایش می‌یابد. این بازارها ممکن است از چند ماه تا چند سال دوام داشته باشند، اما به طور کلی از بازارهای خرسی طولانی‌تر هستند. اما همانطور که تاریخ نشان داده است، گاوها برای همیشه نمی‌مانند.

بازار خرسی چیست؟

گاهی اوقات در حالی‌که افراد زیادی به بازارهای گاوی خوشبین هستند، بازارهای خرسی پدید می‌آیند. این بازار وقتی رخ می‌دهد که قیمت سهام، 20٪ یا بیشتر برای یک دوره زمانی پائین سقوط می‌کند. گاوها عموما از قدرت اقتصادی برخوردار می‌شوند، در حالی که بازارهای خرسی در بورس، اغلب در دوره‌های کندیِ اقتصاد و بیکاری اتفاق می‌افتند. در این دوره، سرمایه‌گذاران معمولا نسبت به چشم انداز بازار سهام بدبین هستند. تغییرات در بازار سهام ممکن است با رکود همراه باشد. اما همیشه نمی‌توان برای آن آماده شد و تشخیص داد که بازار خرسی در حال آمدن است.

در طول بازار خرسی، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند سرمایه‌های خود را بفروشند تا از پول خود محافظت کنند، به پول نقد دسترسی پیدا کنند یا دارایی خود را به اوراق بهادار محافظه‌کارتر، منتقل کنند. این می‌تواند اثر جانبی ناخواسته در ایجاد فروش داشته باشد که حتی باعث سقوط قیمت سهام می‌شود. همچنین ممکن است باعث شود افراد سرمایه‌گذاری‌های خود را کمتر از مبلغی که برای آن‌ها پرداخت کرده‌اند، بفروشند. این امر می‌تواند مانع توانایی‌های آن‌ها برای دستیابی به اهداف مالی دراز مدت شود. از نظر تاریخی، بازارهای خرسی کوتاه‌تر از بازارهای گاوی بورس هستند.

سرمایه‌گذاری در بازار گاوی و خرسی

از آنجا که تفاوت‌های زیادی بین بازارهای گاوی و خرسی وجود دارند، نحوه تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری بسیار متفاوت است. تخصیص سهام بیشتر در بازار گاوی، یعنی جایی که پتانسیل بیشتری برای بازده بالاتر دارد، مطلوب بازار خرسی یعنی چه؟ است. یکی از راه‌های بهره‌گیری از افزایش قیمت بازار گاوی این است که سهام را زود خریداری کنید و قبل از رسیدن به اوج خود بفروشید. در بازار خرسی، جایی که پتانسیل زیان بیشتری دارد، سرمایه‌گذاری در سهام باید با احتیاط زیادی انجام شود. زیرا حداقل در ابتدا احتمال ضرر بالا می‌رود. هنگام شروع شدن بازار خرسی بهتر است که پول خود را به سمت اوراق بهادار با درآمد ثابت هدایت کنید.

روش دیگری برای آمادگی در بازارهای گاوی و خرسی، از طریق برنامه‌ریزی مالی ایجاد می‌شود. ایجاد یک برنامه صحیح با یک مشاور مالی به شما کمک می‌کند تا از بزرگترین تله‌ای که سرمایه‌گذاران در آن سقوط می‌کنند، جلوگیری کنید. این تله دقیقا تصمیم‌گیری مالی بر پایه‌ی احساسات است.

به عنوان مثال در بازارهای گاوی، ممکن است شما تعصب به خرج دهید که بازار روند صعودی خود را ادامه دهد. بنابراین مایل باشید بیش از آنچه که شرط احتیاط است، ریسک کنید. در مقابل، در یک بازار پایین ممکن است بر اساس ترس رفتار کنید و تصمیمات سریعی، مانند تصمیم خروج از بازار را بگیرید.

اگر در حال سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید و بازار گاوی حاکم است، شما باید سهام‌های با ارزش را خریداری کنید. از فرصت استفاده کنید و هنگامی که قیمت‌ها بالا می‌رود، سهام خود را به‌فروش برسانید. به ضررها به عنوان موقعیت موقتی نگاه کنید و سعی کنید از هر بخش بازار بورس سود ببرید.

اما در بازار خرسی داستان فرق دارد و باید حسابی مراقب ضررها باشید. ارزش سهام مدام در حال کم شدن است و روند نزولی آن اصلا معلوم نیست. حتی اگر فکر کنید که سهم خریداری شده ممکن است ارزشمند شود، ابتدا باید بدانید که کمی ضرر خواهید کرد.
حتی در این شرایط برخی از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هم حالتی تدافعی به خود می‌گیرند تا تغییرات بازار را بررسی کنند. سهام تدافعی معمولا مربوط به صنایعی است که به دولت تعلق دارند و شرایط اقتصادی هر طور که باشد، مردم آن‌ها را خریداری می‌کنند.

اگرچه درک جهت بازارها مهم است، اما پیش‌بینی زمان انتقال از بازار گاوی به بازار خرسی بسیار دشوار است. با گذشت زمان، بهترین استراتژی برای مدیریت بازار خرسی یعنی چه؟ تغییرات بازار، از طریق تخصیص دارایی استراتژیک دراز مدت بوده است. همکاری با یک مشاور مالی برای ایجاد نمونه کارهای متنوع سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما در تحمل بازارهای چالش برانگیز کمک کند. برای تعیین زمان بازار، کارهای غیرممکن و غیرمنطقی نکنید و از یک مشاور مالی کمک بگیرید.

آیا همیشه بازار گاوی و خرسی در بورس وجود دارند؟

همانطور که هر سرمایه‌گذار باتجربه می‌داند، بازار بورس و سهام دائما در جریان هستند. این اتفاق بارها می‌افتد و فقط هم به دلیل بازارهای خرسی یا گاوی نیست.
در واقع بازارها کمی پیچیده‌تر از این مسائل هستند. در بیشتر مواقع سود و زیان ناچیز یکدیگر را جبران می‌کنند و منجر به بازارهای مسطح می‌شوند. به‌علاوه، شاید بازارها به دلیل روندهای کوتاه مدت یا اصلاحات بازار که ممکن است باعث حرکت‌های رو به پایین شوند، تغییرات قابل توجه‌تری را تجربه کنند.

بازارهای گاوی و خرسی در یک دوره پایدار اتفاق می‌افتند. معمولا با گذشت زمان، اگر شرایط اقتصادی پایدار باشد، گاوها پیروز می‌شوند. بنابراین همیشه نمی‌توان به‌طور قطعی گفت که در بازار خرسی قرار گرفته‌ایم یا در بازار گاوی. یک مشاور مالی یا سرمایه‌گذار حرفه‌ای می‌تواند این را تشخیص دهد.

نتیجه‌گیری

بازار بورس همیشه دوره‌های بازار گاوی و بازار خرسی را تجربه می‌کند. اما همانطور که می‌دانید عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. درک مسیری که بازار در پیش می‌گیرید و داشتن یک برنامه طولانی مدت، به شما در مدیریت فرارسیدن جریانات خاص و دستیابی به موفقیت پایدار کمک می‌کند. همچنین شما با دانلود اپلیکیشن فانوس می‌توانید به تجزیه و تحلیل‌های بورسی دسترسی داشته باشید و حسابدار شخصی خود باشید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید😊