تحلیل روند هفتگی بورس

الگوی پرچم نزولی (Bearish Flag)

تحلیل روند هفتگی بورس / شاخص باز هم نزولی شد

به گزارش تجارت‌نیوز، شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۳۹ هزار واحدی بود و این هفته به یک میلیون و ۴۱۲ هزار واحدی رسید و افت کمتر ۱٫۸۸ درصدی را ثبت کرد.

سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه می‌گوید: بورس این هفته مطابق هفته‌های گذشته بسیار کم رمق بود. کمبود جریان نقدینگی همچنان در بازار مشهود است. ویژگی اصلی معاملات این هفته برتری صنایع کوچک و متوسط بازار نسبت به صنایع بزرگ بود. در هفته گذشته شاخص کل بیش از ۲ درصد افت داشت؛ اما شاخص هم‌وزن تغییر محسوسی نکرد.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به علت عدم تغییرات شاخص هم‌وزن اظهار می‌کند: کمبود جریان نقدینگی در بورس توان اثرگذاری روی سهام بزرگ را ندارد. هنوز بسیاری از افراد با توجه به ابهام آلود بودن فضای سیاسی و مشخص نشدن وضعیت برجام وارد بازار نشدند و نظاره گر بودن را به فعالیت در بازار ترجیح می‌دهند.

فلاح در ادامه تشریح می‌کتذ: دومین دلیل در افت جهانی قیمت‌های کامودیتی و چشم‌انداز رکود در اکثر آنها است. با توجه به سیاست انقباضی شدیدی که فدرال رزرو در پیش گرفته شاخص دلار به بالاترین حد خودش در چند دهه اخیر رسید است. به واسطه همین موضوع قیمت‌های جهانی اکثر کامودیتی‌ها وارد فاز نزول شوند و رکود در کل اقتصاد جهان شکل بگیرد.

چشم‌انداز صنایع صادرات محور بورس

وی ادامه می‌دهد: به تبع این موضوع صنایع بزرگ ما که اکثر صادرات محور هستند، آسیب دیدند و چشم‌انداز روشنی از قیمت‌های بالای فروش در گزارش این شرکت‌ها وجود ندارد. رفتار حقوقی‌ها دلیل بعدی بزرگ است. در همین هفته در سهم‌های بزرگ شاهد فروش و عرضه آبشاری بعضی از حقوقی‌ها بودیم که فرصت رشد تحلیل روند هفتگی بورس را به سهم‌های بزرگ ندادند.

فلاح توضیح می‌دهد: ارزش مارکت این سهم‌ها بزرگ و شناوری بالایی دارند. این سهم‌ها بازیگر محور نیستند و به لحاظ تابلوخوانی حقوقی‌ها هدایت سهم را برعهده دارند. حالا به هر دلیل منطقی یا غیر منطقی فعلا تمایلی برای بالا بردن قیمت سهم‌های بزرگ بورس ندارند. جریان نقدینگی موجود فعلا از یک صنعت به صنعت دیگه می‌رود.

وی اظهار می‌کند: این هفته محصولات کاغذی مورد توجه بودند؛ چون قیمت جهانی کاغذ به دلیل کمبود انرژی در اروپا و قطع صادرات چوب و خمیر کاغذ توسط روسیه صعودی بود. برخی سهم‌ها از گروه کاشی توانستند افزایش نرخ بگیرند.

تحلیل روند هفتگی بورس | اقتصاد24

اقتصاد 24- شاخص کل بورس در هفته گذشته با افت 0.8 درصدی به سطح یک میلیون و 490 هزار واحدی رسید. شاخص کل هم وزن نیز با 2.7 درصد کاهش به سطح 407 هزار و 12 واحد رسید. از سوی دیگر شاخص کل فرابورس نیز 1.6 درصد کاهش یافت.

در این هفته صنایعی مانند فرآورده های چوبی پس از فرآورده های نفتی با بازدهی 2.5 درصدی و 2.3 درصدی قرار گرفتند. اما محصولات کاغذی با 6.7 درصد کاهش، محصولات فلزی با 5.1 درصد کاهش و تولید انبوه با 5.1 درصد کاهش بیشترین کاهش را داشتند.

در چهار روز معاملاتی هفته گذشته حدود 1700 میلیارد تومان پول حقیقی مردم از بورس خارج شد که برای نقدینگی وارد بورس نشد.

چه عواملی بر بورس تاثیر می گذارد؟

با توجه به گزارش حساب‌های سالانه حسابرسی شده و همچنین صورت‌های مالی حسابرسی نشده برخی از شرکت‌های بزرگ از جمله نمادهای فولاد و پالایشگاه (در آخرین روز معاملاتی)، نرخ کاهش ارزش بازار اندکی کاهش یافت و در آخرین روز معاملاتی نسبت به یک هفته با افزایش ارزش معاملات پیش روی ما. مهم ترین خبری که در ابتدای هفته بازار سرمایه را متحول کرد، بحث افزایش 0.75 درصدی و 3.5 درصدی نرخ بهره آمریکا بود که در نهایت منجر به کاهش قیمت کالاها تحلیل روند هفتگی بورس شد. البته بازارهای جهانی بیش از هر زمان دیگری احتمال رکود را احساس می کنند که می تواند چشم انداز بازار ما را کمی خاکستری کند.

بیشتر بخوانید: آیا حذف شاخص کل بورس منطقی است؟

همچنین اخباری تحلیل روند هفتگی بورس مبنی بر افزایش نرخ دلار در بورس ملی به دست ما رسید که شاید نویدی برای افزایش نرخ دلار نیما باشد و این موضوع احتمالا تا حدودی کاهش سودآوری را با توجه به کاهش قیمت دلار جبران کند. قیمت ارز. قیمت در بازار کالا در سال مالی جاری

هفته گذشته اخباری مانند افزایش مجدد نرخ بین بانکی به 20.95، ادامه بلاتکلیفی سیاسی، کاهش قیمت جهانی کالاها و اعلام مجدد عرضه خودرو در بورس کالا تاثیرگذار بود. روند بازار سرمایه روز چهارشنبه ارزش معاملات خرد و صندوق های سهامی 2753 میلیارد تومان بود که رکورد کمترین ارزش معاملات خرد را شکست.

تحلیل روند هفتگی بورس / شاخص باز هم نزولی شد

مالی 24- شاخص کل بورس در روز چهارشنبه هفته گذشته روی یک میلیون و 439 هزار واحد قرار داشت و در این هفته با افت جزئی 1.88 درصدی به رقم یک میلیون و 412 هزار واحد رسید.

سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه می گوید: بورس در این هفته نسبت به هفته های قبل بسیار پایین بود. کمبود نقدینگی همچنان در بازار مشهود است. ویژگی اصلی معاملات این هفته برتری صنایع کوچک و متوسط ​​در بازار نسبت به صنایع بزرگ بود. هفته گذشته شاخص کل بیش از 2 درصد کاهش یافت. اما شاخص تعادل تغییر معنی داری نداشت.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به دلیل عدم تغییر شاخص تعادلی اظهار می کند: کمبود نقدینگی در بورس نمی تواند سهام های بزرگ را تحت تاثیر قرار دهد. اما بسیاری از مردم به دلیل فضای نامشخص برجام وارد بازار نشدند و ترجیح می دهند به جای فعال بودن در بازار، ناظر باشند.

فلاح در ادامه توضیح می دهد: دلیل دوم افت جهانی قیمت کالاها و چشم انداز رکود در اکثر آنها است. به دلیل سیاست انقباضی شدید فدرال رزرو، شاخص دلار به بالاترین سطح خود در چند دهه اخیر رسیده است. با توجه به این مشکل، قیمت های جهانی اکثر مواد اولیه وارد فاز کاهش می شود و رکود در کل اقتصاد جهان شکل می گیرد.

بیشتر بخوانید: فرار بزرگ سهامداران

چشم انداز صنایع صادرات محور در بازار سهام

وی ادامه می دهد: بر اثر این موضوع صنایع عمده ما که اکثرا صادرات محور هستند آسیب دیدند و چشم انداز روشنی از گرانی فروش در گزارش این شرکت ها دیده نمی شود. رفتار وکلا دلیل بزرگ بعدی است. در همان هفته شاهد فروش و عرضه آبشاری برخی حقوق در سهام بزرگ بودیم که امکان رشد را برای سهام بزرگ فراهم نکرد.

فلاح توضیح می دهد: ارزش بازار این سهام زیاد است و نوسان بالایی دارند. این سهام ها بازیکن محور نیستند و در رابطه با قرائت قانون این سهام هستند که سهم را مدیریت می کنند. حالا به هر دلیل منطقی و غیرمنطقی نمی خواهند قیمت سهام بزرگ را در بورس بالا ببرند. جریان نقدی امروزی از یک صنعت به صنعت دیگر می رود.

وی بیان می کند: این هفته محصولات کاغذی مورد توجه قرار گرفت. زیرا قیمت جهانی کاغذ به دلیل کمبود انرژی در اروپا و توقف صادرات چوب و خمیر چوب از روسیه افزایش یافت. برخی از سهام گروه کاشی توانستند قیمت خود را افزایش دهند.

پیش بینی ۱۰ کارشناس از روند شاخص کل بورس در هفته پیش رو

باشگاه خبرنگاران جوان نوشت: در قالب یک نظرسنجی، پیش‌بینی ۱۰ کارشناس بازار سرمایه درباره روند بازار و شاخص کل بورس در هفته آینده تحلیل روند هفتگی بورس گردآوری شده است.

در قالب سوالی سه گزینه‌ای از ۱۰ کارشناس بازار سرمایه، در مورد پیش‌بینی روند شاخص کل بورس در هفته پیش رو که منتهی به چهارشنبه ۱۴ مهر ماه ۱۴۰۰ است، نظرسنجی صورت گرفت.

سوال و نتایج این نظرسنجی به همراه نظرات تکمیلی و کوتاه کارشناسان به شرح زیر است:

روند بازار سرمایه و بازدهی هفتگی شاخص کل در هفته آتی را چگونه ارزیابی می‌کنید؟

۲. بدون تغییر چشمگیر

شما مخاطبان باشگاه خبرنگاران جوان می‌توانید نتیجه این نظر سنجی را در نمودار زیر مشاهده کنید.

همچنین در جدول زیر، علت انتخاب گزینه‌ها توسط کارشناسان توضیح داده شده است.

نام کارشناس	توضیحات
کوروش آسایش	گزینه دوم. ارزش معاملات پایین و افزایش نرخ دلار که باعث ارزنده شدن بیشتر سهم‌ها می شود، سبب خواهد شد که بازار در هفته بعد در تقابل عرضه و تقاضا باشد.
نوید اختری زاده	گزینه اول. به دلایل؛ افزایش نرخ دلار در بازار آزاد و تاثیر مثبت بر شرکت های دلار محور، افزایش قیمت نفت جهانی و تاثیر مثبت بر گروه پالایشی و گزارشات ماهانه خوب سایر صنایع.
آرتا اسدی	گزینه اول. شاهد روند افزایشی کوچکی خواهیم بود؛ با توجه به اینکه بازار یک اصلاح جزئی را انجام داده و احتمالا رشد کوچک زیر ۱۰ درصد را داشته باشیم.
امید پورمحمود	گزینه دوم. با توجه به قرار گرفتن شاخص کل و شاخص هم وزن در محدوده بین مقاومت و حمایت، احتمالا در هفته آینده شاخص کل و شاخص هم وزن حالت نوسانی و مقداری افزایش و کاهش داشته باشند. در کل این دو شاخص تغییر چشمگیری نخواهند داشت.
محمد خبری زاد	گزینه دوم. تغییرات نرخ دلار و انتشار گزارش های ماهانه شرکت ها می توانند محرکی برای بازار باشند. اما از آنجایی که دلار نیمایی تغییر آنچنانی نداشته و تفکر قیمت گذاری دستوری در بخش های صنعتی و اقتصادی کشور همچنان وجود دارد، بازار مجددا با ابهام رو به رو می شود. باید منتظر سیاست های وزارت اقتصاد و وزارت صمت در دولت جدید باشیم.
سجاد دولت دوست	گزینه اول. به علت؛ افزایش نرخ ارز و گزارش‌های ماهانه خوب شرکت‌ها.
محمدرضا صادقی مقدم	گزینه اول. گزارش های فوق العاده شرکت های صنعت پتروشیمی و چشم انداز مثبت گروه پالایشی به علاوه ورود دلار به کانال ٢٨ هزار تومان می تواند سبب حرکت مثبت بازار باشد.
مصطفی صفاری	گزینه دوم. باید صبر کرد تا تغییر مدیران اقتصادی دولت مانند رئیس کل بانک مرکزی انجام شود.
وحید کشمیری پور	گزینه اول. افزایش قیمت دلار، اصلاح قیمتی و زمانی اخیر در قیمت سهام، در پیش بودن گزارش های ٦ ماهه که احتمالا مورد استقبال بازار قرار گیرد؛ همگی نشان از این دارد که روزهای خوب بازار سرمایه در پیش خواهد بود.
حسین مرید سادات	گزینه دوم. با توجه به ارزش معاملات در هفته گذشته، نمی توان بازار پرقدرتی را پیش بینی کرد.

با توجه به نتیجه نظرسنجی و انتخاب ۵۰ درصدی گزینه اول (مثبت و افزایشی) و ۵۰ درصدی گزینه دوم (بدون تغییر چشمگیر)، نمی توان کاهش آن چنانی در شاخص کل بورس را برای هفته پیش رو متصور بود و باید شاهد حرکت نوسانی و رو به بالای شاخص کل بورس به سمت بالا (هر چند به مقدار کم) باشیم.

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

الگوهای قمیتی (Price Patterns) یا الگوهای کلاسیک شکل‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند. تحلیلگران تکنیکال از الگوهای قیمتی برای تشخیص نقاط برگشت و یا ادامه‌ی روند استفاده می‌کنند.

فرقی نمی‌کند معامله‌گر بازار بورس، فارکس و یا ارز دیجیتال باشید، این الگوها بسیار کارآمد هستند. کار با الگوهای قیمتی و تشخیص آنها دشوار نیست. در این مطلب قدرتمندترین الگوهای قیمتی را بررسی خواهیم کرد.

الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

منظور از الگوهای قیمتی چیست؟

الگوهای قیمتی یا الگوهای نموداری پیکربندی‌های تکرارشونده در نمودار قیمت هستند که با کمک خطوط روند و یا منحنی‌ها مشخص می‌شوند. در تحلیل تکنیکال از این الگوها برای تشخیص محدوده‌های بازگشت روند و یا ادامه‌ی آن استفاده می‌شود. البته باید بدانید که الگوهای تکنیکال با اندیکاتورهای تکنیکال متفاوت هستند.

از آنجایی که الگوهای قیمتی با استفاده از خطوط روند شناسایی می‌شوند. قبل از ورود به مبحث الگوها بهتر است کمی در مورد خطوط روند صحبت کنیم.

اهمیت خطوط روند در شناسایی الگوهای قیمتی

تحلیلگران تکنیکال از خطوط روند برای رسم مقاومت‌ها و حمایت‌ها استفاده می‌کنند. خطوط روند، خط‌های صافی هستند که با اتصال مجموعه‌ای از قله‌ها (سقف) یا دره‌های (کف) نمودار رسم می‌شوند. خط روند صعودی شیب رو به بالا و خط روند نزولی شیب رو به پایین دارد. خط روند افقی نیز نشان‌دهنده‌ی بازار بدون روند (خنثی) است.

خطوط روند در الگوهای قیمتی تکنیکال

خطوط روند در سبک‌های مختلف تکنیکال، با شیوه‎‌های متفاوتی رسم می‌شوند. برخی معتقدند که خطوط روند را باید از انتهای سایه‌ی کندل‌ها (Shadow) رسم کرد و برخی نیز خطوط روند را از انتهای ‌بدنه‌ی کندل‌ها (Body) رسم می‌کنند.

بیشتر تحلیلگران تکنیکال معتقدند که محدوده‌ی اصلی تحرکات قیمت در بدنه‌ی کندل‌ها اتفاق می‌افتد و سایه‌ها داده‌های خارج از محدوده‌ی اصلی هستند. در نمودارهای روزانه بهتر است از قیمت بسته شدن کندل‌ها استفاده کنید، زیرا این قیمت نشان‌دهنده‌ی تمایل به نگهداری یا فروش در پایان روز معاملاتی است.

بهتر است حداقل از سه نقطه و یا بیشتر برای ترسیم خطوط روند استفاده کنید. خطوطی که با اتصال دو نقطه تحلیل روند هفتگی بورس رسم می‌شوند اعتبار کمتری دارند.

با این مقدمه‌ی کوتاه در مورد خطوط روند، وارد مبحث الگوهای قیمتی می‌شویم.

انواع الگوهای قیمتی

در یک دسته‌بندی کلی الگوهای قیمت به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• الگوهای ادامه‌دهنده: نشان‌دهنده‌ی وقفه‌ای کوتاه در یک روند صعودی و یا نزولی هستند.
• الگوهای بازگشتی: تغییر روند از صعودی به نزولی و یا بالعکس را پیش‌بینی می‌کنند.

در ادامه در مورد این الگوها بیشتر سخن خواهیم گفت و مهم‌ترین الگوهای بازگشتی و ادامه‌دهنده را شرح می‌دهیم.

الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده

الگوهای ادامه‌دهنده در اصل یک وقفه‌ی کوتاه در روند اصلی هستند. معمولا صعود و ریزش اوراق بهادار در یک مرحله اتفاق نمی‌افتد. در یک روند صعودی یا نزولی قیمت در محدوده‌هایی استراحت می‌کند؛ الگوهای ادامه‌دهنده این محدوده‌ها را مشخص می‌کنند.

تا زمانی که یک الگو تکمیل نشود، نمی‌توان گفت که روند اصلی ادامه خواهد داشت یا خیر. نقطه‌ی خروج از محدوده‌ی الگو ادامه‌ روند و یا معکوس شدن آن را تعیین می‌کند. به همین دلیل، خطوط روند باید با دقت بسیار رسم شوند تا محدوده‌ی الگو به درستی شناسایی شود.

چند نکته‌ی کاربردی:

• در تحلیل تکنیکال توصیه‌ی می‌شود روندها را ادامه‌دار فرض کنیم. به بیان دیگر فرض بر این است که یک روند ادامه‌دار خواهد بود، مگر اینکه خلاف آن ثابت شود.
• هر چه الگوها از نظر زمانی طولانی‌تر باشند و رفت و برگشت‌های قیمت بیشتر باشد، حرکت بعدی قیمت قوی‌تر خواهد بود.
• برای تایید الگوها می‌توانید از حجم معاملات کمک بگیرید.

مهمترین الگوهای ادامه‌دهنده:

• پرچم سه‌گوش (Pennant)
• پرچم‌ (Flag)
• کنج یا تحلیل روند هفتگی بورس گُوِه (Wedge)
• مثلت (Triangle)
• فنجان و دسته (Cup and Handle)

الگوی پرچم سه‌گوش

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant) با دو خط روند که در پایان الگو همدیگر را قطع می‌کنند، مشخص می‌شود. در پرچم سه‌گوش یک خط روند صعودی و دیگری نزولی است. در حین تشکیل این الگو حجم معاملات کاهش می‌یابد و در نقطه‌ی خروج شاهد افزایش حجم هستیم.

تصویر الگوی پرچم سه گوش penant در الگوهای قیمتی تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم تحلیل روند هفتگی بورس صعودی

الگوی پرچم صعودی (Bullish Flag) یا الگوی مستطیل صعودی با دو خط روند موازی شناسایی می‌شود. همان‌طور که از نام آنها پیداست در میانه‌ی یک روند صعودی تشکیل می‌شوند. یک روند مثبت صعودی وجود دارد، سپس تحلیل روند هفتگی بورس قیمت در یک ناحیه استراحت می‌کند. به بیان دیگر، پس از کمی استراحت و تشکیل الگو، روند صعودی دوباره از سر گرفته می‌شود. حجم در حین تشکیل الگو کاهش می‌یابد و پس از شکست شاهد افزایش حجم هستیم.

پرچم صعودی (Bullish Flag) – الگوی تکنیکال پرچم

الگوی پرچم نزولی

الگوی پرچم نزولی (Bearish Flag) بسیار مشابه پرچم صعودی است، با این تفاوت که در میانه‌ی روند نزولی تشکیل می‌شود. اینجا نیز در یک روند نزولی یک ناحیه‌ی تثبیت قیمت مشاهده می‌شود. در الگوهای پرچم نزولی نیز شاهد تغییر حجم هستیم. در هنگام تشکیل این الگو حجم کاهش و پس از شکست حجم افزایش می‌یابد. الگوی پرچم نزولی نیز توسط دو خط روند موازی شناسایی می‌شود. به شکل زیر نگاه کنید:

الگوی پرچم نزولی (Bearish Flag)

الگوی کنج (گُوِه)

کنج یا گوه (Wedge) بسیار شبیه به الگوی پرچم سه‌گوش است. اینجا نیز دو خط روند همگرا مشاهده می‌شود با این تفاوت که هر دو خط روند در یک جهت حرکت می‌کنند (هر دو خط یا صعودی هستند یا نزولی). الگوی کنج با شیب صعودی نشان‌دهنده‌ی یک وقفه‌ی کوتاه در روند نزولی است و بالعکس الگوی کنج نزولی در روندهای صعودی تشکیل می‌شود. همانند الگوی سه‌گوش و پرچم، در زمان تشکیل الگو حجم معاملات کاهش می‌یابد.

کنج در الگوی تکنیکال قیمتی (Wedge)

الگوی مثلث

الگوی مثلث (Triangle) از متداول‌ترین الگوهای قیمتی هستند و نسبت به دیگر الگوها بیشتر مشاهده می‌شوند. در نمودارها سه نوع الگوی مثلث مشاهده می‌شود:

مثلث متقارن: بسیار شبیه به الگوی پرچم سه‌گوش است. زمانی شکل می‌گیرد که دو خط روند با جهت حرکت متفاوت به سهم هم همگرا شوند. در مثلث متقارن احتمال شکست به سمت بالا و یا پایین به یک اندازه است و باید تا زمان شکسته شدن صبر کنید.

مثلث صعودی: شامل یک خط روند افقی در بالا و یک خط روند صعودی در پایین مثلث است. در این نوع مثلث شکست خط روند به سمت بالا و در جهت صعود است.

مثلث نزولی: از یک خط روند افقی در پایین و خط روند نزولی در بالای مثلث تشکیل می‌شود. شکست معمولا رو به پایین و در جهت نزولی است.

تفاوت‌های الگوی مثلث و پرچم سه‌گوش

• شکل هر دو الگو مخروطی است با تحلیل روند هفتگی بورس این تفاوت که الگوی پرچم دارای یک میله است.
• الگوی پرچم یک الگوی کوتاه‌مدت است و حداکثردر چهار هفته تشکیل می‌شود. در حالی که تکمیل الگوی مثلث از چهار هفته تا چند سال ممکن است طول بکشد. به عبارت دیگر با عبوراز هفته‌ی چهارم، پرچم سه‌گوش تبدیل به یک مثلث تبدیل می‌شود.
• در الگوی پرچم شکست خط روند در نقطه‌ی همگرایی است اما در الگوی مثلث معمولا زودتر از این نقطه شکست اتفاق می‌افتد.

الگوی فنجان و دسته

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handles) یک الگوی ادامه‌دهنده‌ی صعودی است. در این الگو قیمت پس از یک وقفه به روند صعودی ادامه می‌دهد.

در این الگو بخش فنجان شبیه یک کاسه و به شکل U است، دقت کنید که این بخش V شکل نیست. بخش دسته در اصل یک پولبک است و مشابه الگوی پرچم ساده یا پرچم سه‌گوش است. برای تایید این الگو باید صبر کنیم تا دسته تکمیل شود.

چارت مثال الگوی فنجان و دسته Cup and Handles

الگوهای قیمتی بازگشتی

الگوهای بازگشتی الگوهایی هستند که معکوس شدن روند را پیش‌بینی می‌کنند. با شکل گیری این الگوها روند قبلی متوقف شده و در مسیری مخالف روند جدید آغاز می‌شود.

الگوهای بازگشتی در سقف نشان‌دهنده‌ی افزایش قدرت فروشندگان است و دلیل تشکیل الگوهای بازگشتی در کف افزایش قدرت خریداران است.

در الگوهای بازگشتی نیز همانند الگوهای ادامه‌دهنده هر چقدر زمان تکمیل شدن الگو طولانی‌تر باشد، حرکت قیمت پس از خروج از الگو بزرگتر خواهد بود.

مهم‌ترین الگوهای بازگشتی:

• سر و شانه (Head & Shoulders)
• سقف و کف دوقلو (Double Tops & Bottoms)
• سقف و کف سه‌قلو (Triple Tops & Bottoms)
• گپ یا شکاف (Gap)

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) در سقف و یا کف بازار تشکیل می‌شود. این الگو تحلیل روند هفتگی بورس از سه موج تشکیل می‌شود. یک موج اولیه که با موجی بزرگتر ادامه می‌یابد؛ سپس موج سوم تشکیل می‌شود که تقریبا هم اندازه موج اول است. الگوی سر و شانه یک الگوی قدرتمند برای تشخیص تغییر روند است.

خط روندی که سه موج را به هم متصل می‌کند خط گردن نام دارد. خط گردن می‌تواند شیب‌دار و یا افقی باشد. هر چقدر خط گردن زاویه‌ی کمتری داشته باشد الگو معتبرتر است.

در حین تشکیل الگوی سر و شانه حجم معاملات معمولا کاهش می‌یابد و پس از شکست شاهد افزایش حجم هستیم.

چارت الگوی قیمتی سر و شانه معکوس

الگوی سقف و کف دوقلو

الگوی کف و سقف دوقلو (Double Tops & Bottoms) نشان‌دهنده‎‌ی محدوه‌هایی است که قیمت دو تلاش ناموفق برای عبور از حمایت یا مقاومت داشته است. در سقف دوقلو یا الگوی M، بازار در موج صعودی دوم برای عبور از مقاومت ناکام می‌ماند و روند نزولی می‌شود. کف دوقلو یا الگوی W، زمانی اتفاق می‌افتد که بازار در شکست حمایت ناموفق است و در نهایت روند صعودی می‌شود.

الگوهای سقف و کف دوقلو بسیار معتبر هستند. برای تایید این الگو باید تا زمان شکسته شدن خط روند صبر کنید.

چارت الگوی سقف دوقلو و کف دوقلو

الگوی سقف و کف سه‌قلو

الگوهای سقف و کف سه‌قلو (Triple Tops & Bottoms) در نمودارها کمتر مشاهده می‌شوند. این الگو تحلیل روند هفتگی بورس بسیار مشابه الگوی کف و سقف دو قلو است با این تفاوت که به جای دو موج شاهد سه موج صعودی یا نزولی هستیم. پس از تکیمل سقف سه‌قلو، روند نزولی می‌شود. با مشاهده‌ی یک کف سه‌قلو باید منتظر یک روند صعودی باشیم.

برای تایید الگوهای سقف و کف سه‌قلو باید تا شکسته شدن خط روند منتظر بماند.

چارت الگوی کف سه قلو و سقف سه قلو

الگوی شکاف‌ (گپ)

الگوی شکاف یا گپ (Gap) زمانی شکل می‌گیرد که یک شکاف قیمتی بین دو دوره‌ی معاملاتی (ساعتی، روزانه، هفتگی و…) ایجاد شود. این شکاف‌ها یک افزایش یا کاهش قابل‌توجه در قیمت هستند. شکاف‌ها اگر در ابتدا و انتهای روند باشند یک الگوی بازگشتی و اگر در میانه‌ی روند مشاهده شوند الگوی ادامه‌دهنده هستند.

به عنوان مثال ممکن است سهمی در پایان یک روز معاملاتی در قیمت 1000 تومان بسته شود و روز بعدی با قیمت 1100 تومان بازگشایی شود. این اختلاف به صورت یک شکاف در نمودار قابل مشاهده است. اخبار مثبت یا مفنی در مورد سهم یا گزارش‌های مالی دلایل ایجاد شکاف‌ها هستند.

سه نوع گپ اصلی وجود دارد:

تحلیل روند هفتگی بورس
• شکاف گسست (Breakaway Gap): در ابتدای روندها شکل می‌گیرند.
• گپ یا شکاف خستگی (Exhaustion Gap): نشان از پایان یک روند دارند.
• شکاف فرار (Runaway Gap): در میانه‌ی یک روند مشاهد می‌شوند.

گپ یا شکاف در الگوهای قیمتی تکنیکال

سخن پایانی

الگوهای قیمتی معمولا در زمان استراحت قیمت تشکیل می‌شوند. با توجه به نوع الگو، قیمت روند قبلی را ادامه می‌دهد یا وارد یک روند معکوس می‌شود. خطوط روند در شناسایی این الگوها بسیار مهم هستند. رسم صحیح خطوط روند نیازمند تمرین و تجربه است.

برای تشخیص بهتر الگوهای قیمتی از حجم معاملات استفاده کنید. معمولا در هنگام تکمیل الگو حجم کاهش می‌یابد و پس از شکست خط روند حجم افزایش خواهد یافت.

تعداد الگوهای قیمتی بسیار بیشتر از موارد ذکر شده در این مطلب است. در پایان ما سایت الگوهای نموداری آقای توماس بولکوفسکی را به عنوان یک مرجع عالی به شما معرفی می‌کنیم.