قرارداد فیوچر چیست؟

Futures Market

بازار و ستد سهام که از دارایی پایه (ارز، سهام و غیره) مشتق شده است. در این بازار با معاملات آتی (فیوچری) معامله انجام می‌شود. قرارداد آتی، قراردادی است که در آینده، با قیمت و یا در تاریخ تعیین شده، انجام خواهد شد. قرارداد‌های آتی دو نوع هستند: محاسبه‌ای و تحویلی.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

13 October, 14:09

13 October, 12:57

13 October, 12:37

13 October, 10:07

معاملات آنلاین

• معامله با سیگنال
• پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
• سرمایه گذاری
• واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

• اخبار FXStreet
• سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

• اطلاعات تماس
• قراردادها و قوانین
• سوالات متداول
• تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

ترید فیوچر

این نوع از ترید را می توان معاملات آتی معنا کرد. آیا می دانید معاملات ترید فیوچر چگونه کار می کنند؟ آیا معاملات ترید فیوچر امن است؟ این نوع از معاملات یک توافق قانونی می باشد جهت خرید یا فروش یک مشتقه با تاریخ و قیمتی که از قبل برای آن مشخص شده برای آینده.

ترید فیوچر می تواند کالای فیزیکی باشد و یا ابزار مالی. از آن با نام استراتژی ترید فیوچرز نیز یاد می شود.

بر اساس این نوع از قرارداد مالی خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی که در بازار در تاریخ انقضا وجود دارد، دارایی پایه را به همان قیمت معین شده خریداری کند و یا فروشنده باید دارایی پایه را با همان قیمت توافق شده به فروش برساند. این نوع قرارداد این امکان را برای سرمایه گذار فراهم می آورد که جهت حرکت قیمت را حدس بزند.

معاملات آتی با هدف حفاظت از حرکت قیمت یک نوع دارایی جهت ممانعت از ضرر و زیانی که تغییرات نامطلوب قیمتی به همراه دارد انجام می شود.

معاملات فیوچر چگونه کار می کند؟

ببینیم که ترید با فیوچرز یا قراردادهای آتی چگونه است؟

این قراردادها این امکان را به معامله گران می دهد که قیمت دارایی یا کالای اساسی را قفل نمایند. چرا که ترید فیوچر دارای تاریخ انقضا می باشد و قیمت آن از قبل تعیین شده است. آنچه که آتی ها را متمایز می سازد این است که با ماه انقضا تعیین می شوند.

برای مثال ، قرارداد آتی طلا که تاریخ آن ماه دسامبر می باشد در ماه دسامبر نیز منقضی می گردد. ترید با فیوچرز انواع مختلفی دارد که به برخی از آنها در ذیل اشاره می کنیم

• قراردادهای آتی جهت کالاهایی چون گاز طبیعی ، نفت خام و همینطور گندم و ذرت

• فیوچرز برای شاخص هایی چون S&P 500
• فلزات گرانبهایی چون طلا و نقره
• معاملات فیوچرز ارز

نکته ای که باید توجه کرد تمایز مابین گزینه ها و قراردادهای آتی می باشد. آموزش ترید فیوچرز به شما کمک می کند که این تمایز را براحتی متوجه شوید.

معاملات آتی یا همان فیوچر چه مزایایی دارد؟

در این بخش خواهیم دید که ترید فیوچر دارای چه مزایا و نقاط ضعفی می باشد. استفاده از هرگونه ابزاری در راستای نقاط مثبت دارای نقاط منفی نیز می باشد.

سرمایه گذاران با استفاده از این ترید فیوچر جهت گمانه زنی در قیمت دارایی پایه استفاده می نمایند.

شرکت ها با استفاده از این نوع قراردادها و معاملات قادر خواهند بود از قیمت مواد خام یا محصولاتی که به فروش می رسانند در مقابل تغییرات نامطلوب قیمتی محافظت نمایند و در واقع یک حاشیه امن داشته باشند.

سرمایه گذاران است تنها مستلزم به پرداخت بخشی از مبلغ قرارداد به عنوان پیش پرداخت در نزد

یک کارگزار می باشند.

در قراردادهای فیوچرز از اهرمهای مالی استفاده می گردد و این ریسک وجود دارد که سرمایه گذاران بیش از مارجین اولیه متحمل ضرر شوند.

شرکتی که از این قراردادها برای سرمایه گذاری استفاده می کند ممکن است تغییرات مطلوب قیمت را به دلیل پوشش محافظتی از دست بدهد.

آیا معاملات آتی امن است؟

ترید فیوچر امکان تحویل برخی از دارایی های اساسی را در آینده فراهم می نماید، به عنوان مشتقات مالی طبقه بندی می گردند، این مسئله بطور ذاتی آنها را در قیاس با دیگر ابزارهای مالی پر ریسک تر یا ایمن تر نمی سازد. استفاده از ترید فیوچر می تواند دارای ریسک بالایی باشد زیرا که اجازه گرفتن موقعیتهای سوداگرانه با ارائه اهرمهای بالا را دارد.

از طرفی می توان از آن به نوعی برای پوشش ریسک استفاده نمود. به همین دلیل نیز سرمایه گذاران از ترید فیوچر یا قراردادهای آتی استفاده می کنند جهت پوشش ریسک و همینطور ایمن ماندن از نوسانات قیمت ما هر دو روی سکه ریسک را با توجه به این نوع قراردادها در نظر می گیریم. اینکه امکان کال مارجین شدن نیز به دلیل استفاده از اهرمهای بالا وجود دارد. با آموزش ترید فیوچرز می توان آموخت چطور از ریسک و زیان بالا بدور ماند.

آیا می توانم معاملات آتی روز را انجام دهم؟

در صورتی که قصد دارید ترید فیوچر یا معاملات آتی روز را انجام دهید تمامی موقعیت ها باید تا پایان روز بسته شوند در این نوع از معاملات در طول شبی موقعیتی باز نمی ماند. در واقع یک معامله گر روز قرارداد آتی باید در شب راحت بخوابد زیرا ریسکی وجود ندارد.

در بسیاری موارد، معاملات آتی با قیمت کاملا متفاوت نسبت به محلی که روز قبل بسته شدند، باز می گردند. مفهوم این نوسانات قیمت این است که احتمال زیان و یا سود غیرمنتظره در زمانی که پوزیشن ها

در پایان یک جلسه معاملاتی روی دفاتر باقی می ماند افزایش می یابد.

با انجام معاملات آتی روزانه در مدت کوتاهی می توان تجربه و دانش معامله گری را افزایش داده چرا که روزانه چندین معامله انجام می دهد و این سرعت برای این نوع معامله گر از معامله گری که برای مثال در هفته یک معامله انجام می دهد بالاتر و چشمگیرتر است.

سخن پایانی

ترید فیوچر یا قرارداد آتی را با هم بررسی کردیم. که در واقع یک نوع از صورتهای معامله می باشد به آن استراتژی ترید فیوچرز نیز گفته می شود.

به بیان ساده یک قرارداد آتی یک نوع توافق است که بین دو طرف منعقد می شود. طی آن معامله گران بر سر قیمت یک محصول و یا آیتم معاملاتی توافق کرده و در حقیقت توافق ترید فیوچر برای تاریخ مشخصی در آینده می باشد. انواع مختلف قراردادهای آتی را با هم برشمردیم. مزایا و نقاط ضعف این نوع قراردادها را نیز بررسی کردیم. در خصوص ریسک و زیان این نوع از قراردادها گفتیم و در نهایت از معاملات آتی روز صحبت کردیم.

با امید به آنکه مقاله ای که تقدیم شما عزیزان شد مورد توجه قرار گرفته باشد. در صورت داشتن سوال می توانید به روش ارسال نظرات در قسمت پایین مقاله و یا از طریق چت آنلاین با مشاورین ما در ارتباط باشید .

تاریخ انقضای قراردادهای مشتقه چیست؟

تاریخ انقضای قراردادهای مشتقه آخرین روزی است که قراردادهای مشتقه، مانند قراردادهای اختیار معامله و یا قراردادهای آتی، معتبر می‌باشد. در این روز یا روز قبل از آن، سرمایه‌گذاران باید تصمیم خود را در مورد این قراردادها گرفته باشند. قبل از منقضی شدن یک قرارداد اختیار معامله، صاحبان آن می‌توانند آن را اعمال کنند، معامله را ببندند و سود یا زیان را کسب نمایند؛ و یا اجازه بدهند تا قرارداد به‌شکلی بی‌ارزش منقضی شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• تاریخ انقضای قراردادهای مشتقه برابر با روز آخری است که این قراردادها معتبر می‌باشند. پس از آن، این قراردادها منقضی می‌شوند.
• بسته به‌نوع قراردادهای مشتقه، رسیدن به تاریخ انقضا می‌تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد.
• صاحبان قراردادهای اختیار خرید می‌توانند از بین گزینه‌های الف- اعمال کردن این قراردادها و کسب سود یا زیان. ب- اجازه دادن به این قراردادها برای منقضی شدن بدون اعتبار، یکی را انتخاب کنند.
• صاحبان قراردادهای آتی می‌توانند تصمیم‌گیری در مورد این قراردادها را به تاریخی در آینده موکول کرده و یا موقعیت معاملاتی‌شان را ببندند و تعداد دارایی‌ها و یا کالاهای توافق شده را بدست بیاورند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قرارداد اختیار معامله خرید می‌توانید از مطلب آموزشی «قرارداد اختیار معامله خرید (Call Option) چیست؟» دیدن نمایید.

مبانی تاریخ‌های انقضا

تاریخ‌های انقضا، همان‌طور که از نام‌شان برمی‌آید؛ بسته به‌نوع مشتقاتی که معامله می‌شوند متفاوت می‌باشند. تاریخ انقضا برای قراردادهای اختیار معامله (مرجع) در ایالات متحده آمریکا معمولاً سومین روز جمعهٔ ماهی می‌باشد که در آن این قرارداد اختیار خرید، منقضی می‌گردد. در ماه‌هایی که روز جمعه روزی تعطیل است، تاریخ انقضا به روز پنج‌ شنبه قبل از آن جمعه منتقل می‌شود. زمانی که یک قرارداد اختیار معامله (Option contract) و یا یک قرارداد آتی (Future contracts) از تاریخ انقضای خود گذر می‌کند، قرارداد بی‌ارزش و بی‌اعتبار می‌گردد. آخرین روزی که می‌توان این قرارداد اختیار معامله را مبادله نمود؛ روز جمعه و پیش از منقضی شدن آن قرارداد است. بنابراین، ‌معامله‌گران باید انتخاب کنند که می‌خواهند چه کاری با قرارداد اختیار معامله‌شان در آخرین روز معاملاتی انجام دهند.

برخی از قراردادهای اختیار معامله، بندی در مورد اعمال شدن خودکار (Automatically exercised) دارند. این قراردادهای قرارداد فیوچر چیست؟ اختیار معامله به‌صورت خودکار در صورت برابر بودن با قیمت توافق شده در تاریخ انقضا (In the money – OTM)، اجرایی می‌گردند. اگر یک ‌معامله‌گر نخواهد که این قراردادها اجرایی گردند، باید این معامله را بسته و از آن در آخرین روز معاملاتی خارج شوند. قراردادهای اختیار معامله شاخص‌ها همچنین در سومین جمعه ماهی که تاریخ انقضا در آن قرار دارد، منقضی می‌شوند. شایان ذکر است این روز، آخرین روز معاملاتی در معاملات قراردادهای اختیار معامله آمریکایی می‌باشد. در قراردادهای اختیار معامله اروپایی، آخرین معاملات، به‌طور معمول در روز قبل از روز انقضا انجام می‌شوند.

انقضای قراردادهای اختیار معامله و ارزش قراردادهای اختیار معامله

به‌طور کلی، هرچه سهامی ‌تاریخ بیشتری تا انقضایش باقی مانده باشد، زمان بیشتری برای رسیدن به قیمت ورودیش دارد و در نتیجه ارزش زمانی (Time value) آن بیشتر است.

دو نوع از قراردادهای اختیار معامله وجود دارند: قراردادهای اختیار معامله خرید (Call options) و قراردادهای اختیار معامله فروش (Put options). قراردادهای اختیار معامله خرید به نگهدارندهٔ آن‌ها این حق (و نه الزام) را می‌دهند تا سهام را در صورت رسیدن به قیمت خاصی، با قیمت ورودی (strike price) توافق شده خریداری نمایند. البته این شرط، باید قبل از تاریخ انقضای این قراردادها اعمال شود. قراردادهای اختیار معامله فروش به خریدار ‌آن‌ها این حق (و نه الزام را) می‌دهند تا سهام را در صورت رسیدن به حد مشخصی از قیمت پیش از تاریخ انقضا، با سطح قیمتی ورودی به فروش برسانند.

به‌همین دلیل است که تاریخ انقضا برای ‌معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله بسیار مهم می‌باشد. در واقع مفهوم زمان است که به قراردادهای اختیار معامله ارزش می‌دهد. پس از منقضی شدن قراردادهای اختیار خرید و یا قراردادهای اختیار فروش، ارزش زمانی نیز دیگر وجود نخواهد داشت. به‌بیان دیگر، زمانی که یک مشتقات به تاریخ انقضای خود می‌رسد، دیگر سرمایه‌گذار هیچ حقی را نسبت به مالکیت این قرارداد اختیار خرید و یا اختیار فروش نخواهد داشت.

نکته مهم: تاریخ انقضای یک قرارداد اختیار معامله، تاریخ و زمانی است که آن قرارداد را کاملاً بی‌اثر می‌کند. این موضوع نباید با آخرین روزی که امکان معاملهٔ آن قرارداد اختیار معامله وجود دارد، اشتباه گرفته شود.

تاریخ انقضا و ارزش قراردادهای آتی (futures value)

قراردادهای آتی دارای تفاوت‌هایی با قراردادهای اختیار معامله می‌باشند. یکی از این تفاوت‌ها آن است که قراردادهای آتی که ارزش‌شان از ارزش تعیین‌شده نیز کمتر است، همچنان پس از تاریخ انقضا نیز دارای ارزش خود می‌باشد. برای مثال، یک قرارداد نفت نشان‌دهندهٔ تعداد بشکه‌های نفت می‌باشد. اگر یک ‌معامله‌گر این قرارداد آتی را تا تاریخ انقضای آن نگهداری کند، احتمالاً به این دلیل خواهد بود که او می‌خواهد خرید انجام دهد و یا اینکه مقدار نفتی که در این قراردادها ذکر شده است را بفروشد. بنابراین قراردادهای آتی به‌صورت بی‌ارزش منقضی نمی‌گردند، و طرفین قرارداد نسبت به‌یکدیگر و انجام تعهداتشان، متعهد می‌باشند. کسانی که نمی‌خواهند این تعهدات را انجام دهند، باید از معامله خارج شده و یا معامله را تا پیش از آخرین روز قابل معامله این قراردادها ببندند.

قراردادهای آتی که دارای تاریخ انقضا می‌باشند باید در روز انقضا و یا روز پیش از آن بسته شود، که معمولاً به آن (آخرین روز قابل معامله) نیز اطلاق می‌گردد. تا بتوان مقدار سود یا زیان را بدست آورد. از سویی دیگر، ‌آن‌ها می‌توانند این قراردادها را نگه دارند و از کارگزاری درخواست کنند تا دارایی‌های پایه ذکر شده در این قراردادها را طبق قرارداد بفروشند و یا بخرند. ‌معامله‌گران خُرد معمولاً این کار را انجام نمی‌دهند، اما بسیاری از این کسب‌وکارها به انجام این کار می‌پردازند. برای مثال، یک تولیدکنندهٔ نفت از قراردادهای آتی برای فروش نفت خود استفاده می‌کند. ‌معامله‌گران قراردادهای آتی همچنین می‌توانند از موقعیت معاملاتی خود خارج شوند (roll the position). این به‌معنی بستن معاملهٔ کنونی است، و در این حالت یک جایگزینی فوری در این معامله پیش از رسیدن به تاریخ انقضا رخ می‌دهد.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

راهنمای کامل معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی + راهنمای مخصوص ترید در بایننس

در این مقاله به چیستی معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی خواهیم پرداخت و پس از مطالعه‌ی آن، میتوانید در این مقاله با ترید قراردادهای پرپچوال فیوچرز در صرافی بایننس آشنا شده و از آن کسب درآمد کنید.

قرارداد فیوچرز (Futures) یا آتی چیست؟

قرارداد یا معامله آتی در واقع توافقنامه‌ای جهت خرید یا فروش یک کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی، در یک قیمت از پیش تعیین شده و در زمان مشخص در آینده است.
برخلاف یک بازار اسپات (Spot Market) سنتی، در بازار معاملات فیوچرز (Futures Market) با تریدرها سریعا تسویه حساب صورت نمی‌گیرد. بلکه در عوض ، دو طرف معامله قراردادی را که نحوه تسویه حساب را در تاریخی در آینده مشخص می‌کند، ترید می‌کنند. همچنین، یک بازار معاملات آتی اجازه خرید یا فروش مستقیم خود کالا یا ارز دیجیتال را به کاربران نمی‌دهد. بلکه به جای این کار، طرفین درگیر قراردادی را که نمادی از این کالاها یا ارزهای دیجیتال هستند معامله می‌کنند و ترید واقعی دارایی‌ها (یا پول نقد)، در آینده یعنی زمانی که تاریخ انقضاء و سررسید قرارداد فرا برسد، اتفاق می‌افتد.
به‌عنوان مثال، قرارداد فیوچرز برای یک کالای فیزیکی مانند گندم یا طلا را در نظر بگیرید. در برخی از بازارهای آتی سنتی، این قراردادها دارای علامت ارسال نیز هستند، به این معنا که ارسال واقعی کالا در آن‌ها وجود دارد. در نتیجه، طلا یا گندم باید انبار و سپس حمل و نقل شود که در این صورت، هزینه‌های مازادی (که به‌عنوان هزینه حمل شناخته می‌شوند) را ایجاد می‌کند. البته بسیاری از بازارهای آتی امروزی امکان تسویه از طریق پول نقد را نیز فراهم کرده‌اند، به این معنا که معادل نقدی کالای مربوطه پرداخت می‌شود و ارسال فیزیکی صورت نمی‌گیرد.

علاوه بر این‌ها، قیمت طلا یا گندم در بازار معاملات آتی بسته به فاصله تا تاریخ سررسید ممکن است متفاوت باشد. هر چه این فاصله زمانی بیشتر باشد، هزینه حمل، عدم قطعیت بالقوه هزینه در آینده و پتانسیل گپ و فاصله قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات نیز بیشتر خواهد شد.

چرا کاربران قراردادهای آتی و فیوچرز را معامله می‌کنند؟

• ایجاد پوشش و مدیریت ریسک: این امر اصلی‌ترین دلیل اختراع معاملات آتی است.
• داشتن پوزیشن شورت (فروش): تریدرها با استفاده از این نوع قراردادها می‌توانند از ریزش قیمت یک دارایی سود ببرند، حتی اگر صاحب آن نباشند.
• لوریج یا اهرم (Leverage): قابلیت ورود به پوزیشن‌هایی بزرگتر از تراز و موجودی حساب وجود دارد. در صرافی بایننس، قراردادهای فیوچرز پرپچوال را می‌توان تا لورج ۱۲۵ معامله کرد. باید توجه داشت همانطور که لورج میتواند با پولی کمتر سودی بیشتر به ما برساند، ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه را هم به همان نسبت بیشتر میکند. لذا اگر مبتدی باشید، بازار فیوچرز میتواند ضررهای خیلی بیشتری از بازار اسپات به شما وارد کند

قرارداد آتی پرپچوال (Perpetual Futures) بایننس چیست؟

قرارداد یا معاملات پرپچوال یا همیشگی (به اشتباه به آن آتی هم گفته میشود که البته معاملات آتی معاملات فوچرز اند که کمی با پرپچوال متفاوتند) نوع خاصی از قراردادهای فیوچرز است که تاریخ انقضایی ندارد. بنابراین، امکان نگهداری پوزیشن تا زمان دلخواه وجود دارد. علاوه بر این، معامله قراردادهای Perpetual بر اساس قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) دارایی مربوطه صورت می‌گیرد. قیمت شاخص متشکل از میانگین قیمت در بازارهای اسپات بزرگ و حجم معاملاتی دارایی مربوطه است.

بنابراین، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات قرارداد فیوچر چیست؟ پرپچوال با قیمتی برابر یا نزدیک به بازارهای اسپات ترید می‌شوند. البته در زمان نوسانات شدید بازار، قیمت مارک (Mark Price) ممکن است با قیمت بازار اسپات متفاوت باشد. اما بزرگترین تفاوت قراردادهای فیوچرز سنتی با معاملات آتی همیشگی، «تاریخ تسویه (Settlement Date)» در حالت سنتی است.

مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟

مارجین اولیه کمترین هزینه‌ای است که برای باز کردن یک پوزیشن لوریج دار و اهرمی باید بپردازید. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱۰۰۰ واحد بایننس کوین (BNB) با لوریج ۱۰ برابر، باید ۱۰۰ واحد BNB بپردازید. بنابراین مارجین اولیه شما، 10 درصد کل سفارش خواهد بود. مارجین اولیه در واقع هزینه‌ای است که به‌عنوان وثیقه (Collateral) عمل کرده و از پوزیشن اهرمی شما محافظت می‌کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟

مارجین نگهداری کمترین مقدار وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن باید داشته باشید. در صورتی که موجودی و تراز مارجین شما به زیر این مقدار برسد، یا از شما درخواست می‌شود حسابتان را شارژ کنید (که به آن Margin Call می‌گویند) یا لیکوئید (در ادامه با آن آشنا میشوید) می‌شوید. اکثر صرافی‌های رمز ارزی به طور پیشفرض لیکوئید شدن حساب را انجام می‌دهند.
به عبارت دیگر، مارجین اولیه هزینه‌ای است که برای باز کردن حساب متقبل می‌شوید و مارجین نگهداری هم به مقدار مینیمومی که برای باز نگه داشتن حساب نیاز دارید اطلاق می‌شود. مقدار مارجین نگهداری، پویا و دینامیک بوده و بر اساس قیمت بازار و تراز حساب (همان وثیقه یا Collateral) تغییر می‌کند.

لیکوئیدیشن (Liquidation) یا نقد شدن چیست؟

اگر ارزش وثیقه‌های شما به زیر مقدار مارجین نگهداری برسد، حساب فیوچرز نیز ممکن است در معرض لیکوئید شدن قرار بگیرد. در صرافی بایننس، بسته به میزان ریسک و لوریج هر کاربر (بر اساس وثیقه و دارایی خالص آن‌ها)، لیکوییدیشن به طرق مختلفی اتفاق می‌افتد. هرچه پوزیشن کل شما بزرگتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بزرگتر خواهد بود.

این مکانیسم بر اساس صرافی و بازار متفاوت است، اما بایننس برای لیکوئیدیشن تایر ۱ (یعنی رسیدن تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که به آن Net Exposure گفته می‌شود، به زیر ۵۰۰،۰۰۰ تتر) کارمزد ۰/۵ درصدی دریافت می‌کند. اگر پس از لیکوئید شدن مبلغ اضافی در حساب وجود داشته باشد، الباقی آن به کاربر بازگردانده می‌شود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر اصطلاحا ورشکسته خواهد شد.

به خاطر داشته باشد زمانی که حساب شما لیکوئید می‌شود، کارمزد اضافی باید بپردازید. برای جلوگیری از این اتفاق، یا باید پوزیشن‌تان را پیش از لیکویید شدن ببندید، یا مبلغ بیشتری به حساب واریز کنید؛ که این اتفاق باعث ایجاد فاصله بیشتر بین قیمت لیکوئید شدن و قیمت فعلی بازار می‌شود.

فاندینگ ریت (Funding Rate) در قراردادهای دائمی چیست؟

فاندینگ به‌معنای پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، طبق فاندینگ ریت فعلی است. زمانی که مقدار فاندینگ ریت بالای صفر (یعنی مثبت) باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ (خرید) گرفته‌اند به کسانی که پوزیشن شورت (فروش) گرفته‌اند، مبلغی را پرداخت می‌کنند. در طرف مقابل، فاندینگ ریت منفی به معنای پرداخت از سوی شورت قرارداد فیوچر چیست؟ تریدرها به لانگ تریدرهاست.
فاندینگ ریت بر اساس دو مشخصه کار می‌کند: یکی نرخ سود و دیگری وجه تضمین یا پریمیوم (Premium). در معاملات فیوچرز بایننس، نرخ سود ثابت و برابر ۰.۰۳ درصد و وجه تضمین بسته به تفاوت قیمت بین بازارهای اسپات و فیوچرز متفاوت است. از آنجایی انتقال فاندینگ ریت به‌صورت مستقیم بین کاربران صورت می‌گیرد؛ صرافی بایننس هیچ کارمزدی برای این کار دریافت نمی‌کند.

بنابراین، زمانی که قرارداد پرپچوال آتی بر اساس یک وجه تضمین (بالاتر از قیمت بازارهای اسپات) معامله می‌شود، به‌خاطر فاندینگ ریت مثبت معامله‌گران لانگ باید به شورت‌ها مبلغی را پرداخت کنند. بنابراین در چنین شرایطی چون پوزیشن‌های لانگ بسته شده و شورت‌های جدیدی باز می‌شوند، انتظار می‌رود که قیمت کاهش یابد.

قیمت مارک (Mark Price) در معاملات همیشگی چیست؟

قیمت مارک یا مارک پرایس تخمینی از ارزش واقعی (قیمت منصفانه) یک قرارداد در مقایسه با قیمت واقعی معاملاتی (آخرین قیمت) آن است. محاسبه قیمت مارک، از لیکوئید شدن‌های غیرمنصفانه‌ای که در زمان نوسان شدید بازار اتفاق می‌افتد، جلوگیری می‌کند.

بنابراین قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) به قیمت در بازارهای اسپات مربوط می‌شود، اما قیمت مارک نمایانگر ارزش منصفانه یک قرارداد آتی پرپچوال است. در صرافی بایننس، قیمت مارک بر اساس قیمت شاخص و فاندنیگ ریت محاسبه شده و همچنین بخش ضروری محسابه قرارداد فیوچر چیست؟ سود و زیان محقق‌نشده (unrealized PnL) محسوب می‌شود.

سود و زیان یا PNL در معاملات پرپچوال چیست؟

کلمه PNL سرنام عبارت Profit and Loss و به‌معنای سود و زیان است که به دو صورت محقق شده یا واقعی (Realized) و محقق‌نشده (Unrealized) یا غیرواقعی وجود دارد. زمانی که در یک بازار فیوچرز پرپچوال پوزیشن قرارداد فیوچر چیست؟ بازی داشته باشید، PNL شما محقق‌نشده یا غیرواقعیست، به این معنا که هنوز هم در واکنش به تحرکات بازار تغییر می‌کند. هنگامی که پوزیشن را می‌بندید، PNL محقق‌نشده (Unrealized) به محقق‌شده یا واقعی (realized) تبدیل می‌شود، حال یا به صورت کامل یا بخشی از آن.
از آنجایی که PNL واقعی به سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های بسته شده مربوط می‌شود، رابطه‌ی مستقیمی با قیمت بازار نداشته و صرفا به قیمت سفارشات انجام گرفته مرتبط است. اما PNL غیرواقعی، دائما در حال تغییر بوده و محرک اصلی لیکوئیدیشن به‌شمار می‌رود. بنابراین، از قیمت مارک برای حصول اطمینان از اینکه سود و زیان واقعی شما دقیق و درست است، استفاده می‌شود.

صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟

به زبان ساده، صندوق بیمه چیزی است که از منفی شدن تراز حساب تریدرهای بازنده جلوگیری کرده و در عین حال هم سودآوری معامله‌گران برنده را تضمین می‌کند.

برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی را با هم بررسی کنیم. فرض کنید آلیس ۲۰۰۰ دلار در حساب فیوچرز بایننس خود دارد، که برای باز کردن یک پوزیشن لانگ ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) به مبلغ ۲۰ دلار برای هر کوین و با لوریج ۱۰ استفاده کرده است. فقط در نظر داشته باشید که آلیس این قرارداد را از فرد دیگری خریده است نه بایننس. بنابراین در طرف مقابل معامله، الکس را داریم که یک پوزیشن شورت به همین اندازه گرفته است.
به‌خاطر لوریج ۱۰ برابری، پوزیشن آلیس هم‌اکنون با وثیقه ۲۰۰۰ دلاری، دارای ۱۰۰۰ واحد BNB و ارزشی معادل ۲۰،۰۰۰ دلار است. حالا اگر قیمت BNB از ۲۰ دلار به ۱۸ دلار کاهش یابد، پوزیشن آلیس می‌تواند به‌صورت خودکار بسته شود. این اتفاق به این معناست که دارایی‌های وی لیکوئید شده و ۲۰۰۰ دلار وی هم کاملا از دست می‌رود.

حال اگر به هر دلیلی سیستم نتواند به‌موقع پوزیشن آلیس را ببندد و قیمت در بازار بیشتر افت کند، صندوق بیمه فعال شده و زیان‌های وارده را تا زمان بسته شدن پوزیشن جبران می‌کند. این اتفاق تغییری برای آلیس ایجاد نمی‌کند، چراکه پوزیشن وی قبلا لیکوئید شده و تراز حساب‌اش به صفر رسیده است. اما این امر باعث می‌شود باب سود خودش را از این معامله دریافت کند. بدون وجود صندوق بیمه، تراز آلیس تنها از ۲۰۰۰ دلار به صفر نرسیده و حتی ممکن است منفی شود.
البته در عمل، پوزیشن لانگ آلیس پیش از وقوع این اتفاقات بسته خواهد شد. دلیل این است که مارجین نگهداری وی، کمتر از مقدار حداقلی و مینیموم لازم است. کارمزد لیکوئید شدن حساب مستقیما وارد صندوق بیمه شده و مبالغ اضافی به کاربران بازگردانده می‌شود.
بنابراین، صندوق بیمه مکانسیمی است که برای استفاده از وثیقه‌های تریدرهای لیکوئید شده جهت پوشش زیان یا ورشکستگی حساب‌ها، طراحی شده است. در شرایط عادی بازار، انتظار می‌‌رود با لیکوئید شدن بیشتر تریدرها، موجودی صندوق بیمه نیز افزایش یابد.
به طور خلاصه، زمانی که کاربران پیش از رسیدن به نقطه سربه‌سری یا منفی شدن حساب‌شان لیکوئید می‌شوند، صندوق بیمه بزرگ و بزرگتر می‌شود. اما در شرایط حادتر، این سیستم شاید نتواند تمامی پوزیشن‌ها را ببندد، که در این صورت از صندوق بیمه برای پوشش زیان‌های بالقوه استفاده خواهد شد. با اینکه این اتفاق شایع نیست، اما در زمان نوسانات شدید یا قدرت نقدشوندگی (Liquidity) پایین بازار، احتمال رخ دادن آن وجود دارد.

کاهش لوریج خودکار (Auto-deleveraging) چیست؟

اوتو دی‌لوریجینگ یا کاهش خودکار لوریج و اهرم، روشی برای لیکوئیدیشن متقابل است که تنها در صورت عدم کارکرد صندوق بیمه اتفاق می‌افتد. با اینکه این اتفاق نیز نادر است، اما این امر نیازمند تریدرهای سودآوری است که بخشی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله‌گران بازنده اختصاص دهند. متاسفانه، به دلیل وجود نوسان شدید در بازار ارزهای دیجیتال و لوریج بالای ارائه شده به کاربران، حذف کامل این احتمال ممکن نیست.
به عبارت دیگر، لیکوئیدیشن متقابل آخرین مرحله‌ای است که در صورت عدم پوشش پوزیشن‌های ورشکسته شده توسط صندوق بیمه انجام می‌گیرد. عموما، پوزیشن‌های دارای سود (و اهرم) بالاتر، آن‌هایی هستند که بیشترین مشارکت را دارند. بایننس از یک اندیکاتور برای اطلاع دادن به کاربران درباره جایگاهی که در صف کاهش لوریج خودکار دارند، استفاده می‌کند.
در بازار فیوچرز بایننس، سیستم از هر روشی برای جلوگیری از کاهش خودکار اهرم استفاده کرده و ویژگی‌های مختلفی برای مینیموم کردن اثر آن دارد. در صورت رخ داد این اتفاق، لیکوئیدیشن متقابل بدون دریافت هیگونه کارمزدی انجام شده و سریعا اطلاعیه‌ای به کاربران مربوطه ارسال می‌شود. کاربران می‌توانند در هر زمانی مجددا وارد پوزیشن شوند.

جمع بندی

در آخر خوب است بدانید که بسیاری از تریدرها برای کسب سود مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل بسیاری از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آن‌ها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانت فیوچرزتان (تنها دسترسی ترید اکانت پرپچوال فیوچرز خود و نه سرمایه یا نام کاربری و رمز عبور خود!) را به پلتفرم اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت قرارداد فیوچر چیست؟ سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از آکادمی بایننس (academy.binance) هم کمک گرفته‌ایم.

futures بایننس

محیط کاربری فیوچرز بایننس - معاملات فیوچرز قراردادهایی دو طرفه هستند که در آن یک دارایی مشخص با قیمتی که طرفین قرارداد به توافق رسیده‌اند که در صرافی بایننس پشتیانی می‌شود.

بایننس فیوچرز چیست؟ - بایننس فیوچرز نام بخش معاملات آتی ارزهای دیجیتال صرافی بایننس است. Binance Futures بستری برای معاملات رمز ارزها در زمانی معین در آینده است.

رابط کاربری حساب آتی بایننس - معاملات آتی توافقنامه‌ای است مبتنی بر خرید یا فروش دارایی مشخص در زمان معین در آینده. روش انجام معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در بایننس را بخوانید

سایت صرافی مزدکس Mazdax.com – آموزش کامل صرافی مزدکس - فیوچرز بایننس چگونه کار می‌کند؟ (فیلم آموزشی) | فیوچرز بایننس یا بازار همان آتی بایننس، یکی از گزینه‌های داغ این روزهای مارکت‌ است. برای مطالعه مطلب کلیک کنید.

‫آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز Futures و معرفی بخش های مختلف آن‬ - در این ویدیو به آموزش بخش های مختلف صرافی بایننس فیوچرز Futures و ثبت نام در آن و همچنین نکاتی بسیار مهم در استفاده از آن پرداخته می شود.

قرداد آتی چیست ؟ - قرارداد آینده (به انگلیسی: Futures Contract) یا قرارداد آتی، در دانش مالی و اقتصاد، نوعی ابزار مشتقه است، که قابلیت خرید و فروش (مبادله) در بازارهای مالی برای همگان ممکن میکند.

آموزش ثبت نام و فعالسازی بخش فیوچرز بایننس - این مقاله به آموزش معاملات فیوچرز در بایننس در موبایل و کامپیوتر میپردازد. آموزش بایننس فیوچرز به صورت تصویری و گام به گام میباشد.

نحوه افتتاح حساب کاربری فیوچرز در صرافی بایننس - ما در این مقاله به نحوه ساخت حساب کاربری فیوچرز در صرافی بایننس و چگونگی کار و ترید در آن و همینطور بسیاری از نکات کلیدی دیگر می‌پردازیم.

آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز - بایننس فیوچرز ( Binance قرارداد فیوچر چیست؟ Futures ) چیست ؟ ✅ انجام معاملات آتی ارزهای دیجیتال در بایننس ✅ آموزش قدم به قدم و تصویری ( آموزش ویدیویی )

چگونه یک حساب فیوچرز (Futures) بایننس ایجاد کنیم؟ - در این مقاله در خصوص انواع معاملات فیوچرز بایننس و زمان مناسب استفاده از هریک از آنها صحبت خواهیم کرد. همراه ما باشید.

سوالات متداول درباره کارمزد فیوچرز بایننس - کارمزد معاملات فیوچرز futures بایننس به عنوان مقرون به صرفه ترین صرافی ارزهای دیجیتال است که کمترین کارمزد را برای معامله گران دارد.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در صرافی Binance - در این مقاله معاملات فیوچرز در صرافی بایننس را معرفی و نحوه سفارش گذاری در بازار آتی ارز دیجیتال در پلتفرم ترید Binance را آموزش می‌دهیم.

فیوچر Perpetual یا قرارداد فیوچر بدون سررسید، نوعی از قراردادها در بازار آتی می‌باشد. صرافی بایننس در معاملات فیوچرز خود از این نوع قراردادها استفاده می‌کند

Binance cryptocurrency exchange - We operate the worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال - به وسیله معاملات فیوچرز شما می‌توانید با چند برابر سرمایه خود به معامله در بازار ارز دیجیتال بپردازید و چند برابر سود کنید.

محدودیت های جدید اهرم در بایننس فیوچرز (Binance Futures) به زودی برای کاربران موجود با حساب های آتی ثبت شده کمتر از 30 روز نیز اعمال می شود.

بایننس فیوچرز چیست؟ - هر آنچه که برای کارکردن با Binance باید بدانید، آموزش Binance ، احراز هویت Binance،

مطالب مرتبط - در این مقاله به جواب سوالات فیوچرز بایننس که جدیدترین و بروز ترین سوالات بخش کوئیز فیوچرز بایننس هست پرداخته ایم، همراه با عکس تقدیم شما گردیده است

صرافی بایننس یکی از بزرگترین صرافی های ارزهای دیجیتال است که در بین کاربران از محبوبیت بالایی برخوردار است. این صرافی امکانات متعددی را در اسپات مارکت برای

تاریخچه معاملات فیوچرز - معاملات فیوچرز، معاملاتی هستند که نه در لحظه معامله، بلکه در زمانی مشخص در آینده و در قیمتی از پیش تعیین‌شده صورت می‌گیرند.

معاملات فیوچرز چیست؟ - در این مقاله هرآنچه که لازم است بدانید معاملات فیوچرز چیست، بصورت قدم به قدم وجامع به شما آموزش داده خواهد شد+ ((ویدیوی آموزش کامل فیوچرز))

پل تکنو سایت تخصصی فناوری و تکنولوژی - Binance Futures یک پلتفرم تجاری است که توسط کمپانی Binance در سال 2019 ایجاد شد. در ادامه جواب سوالات فيوچرز بايننس به زبان ساده بیان شده

بیشتر بخوانید: - صرافی باینانس با قطع موقت همه خدمات بازار آتی (شامل بازار معاملات Futures و Margin) خود در کشور اسپانیا را با هدف اخذ مجوز قانونی قطع کرد.

۱ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «فیوچرز بایننس اموزش» ثبت شده است - ۱ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «فیوچرز بایننس اموزش» ثبت شده است - ثبت نام بایننس ساخت اکانت بایننس عضویت در صرافی بایننس ثبت نام در سایت Binance.com

انواع قراردادهای آتی در بایننس فیوچرز - در صرافی بایننس معاملات علاوه بر حالت معمولی یا Spot در حالت های دیگری مانند فیوچرز یا مارجین نیز معامله می شود. معاملات آتی یا فیوچرز روشی از معامله است که افراد بدون در اختیار داشتن رمز ارز، در مورد قیمت آینده آن تصمیم گرفته و اقدام به خرید و فروش می کنند. برای کسب اطلاعت بیشتر و دریافت سیگنال ارز دیجیتال فیوچرز با ما همراه باشید.

- آموزش جامع تصویری صرافی کوکوین kucoin بهترین جایگزین برای صرافی بایننس binance در دو قسمت اسپات و فیوچرز به صورت کاملا رایگان

اشتراک ویژه سیگنال بایننس فیوچرز پک ( لایف تایم ) - بایننس فیوچرز - با بهترین سیگنال های فیوچرز و اسپات سیگنالی تریدینگ با بهترین قیمت و تخفیفهای ویژه | آموزش بایننس فیوچرز | BINANCE FUTURE