ضریب اهرمی یا لوریج

لوریج یا ضریب اهرمی امکانی است که بوسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگتر از سرمایه واقعی خودش انجام بدهد. در بازاری که دارای لوریج است معامله‌گر می‌تواند صرفا با تعداد اندکی از معاملات، به سادگی موجودی حساب خودش را چندین برابر افزایش دهد(و یا البته به همان میزان دچار ضرر و زیان هنگفت شود!) ضریب اهرمی در بازارهای مدرن مانند بورس آتی سکه، بورس آتی زعفران، بازار فارکس و غیره موجب ترغیب بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های خرد به سمت این بازارهای پرریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها امتحان کنند.

اهرم ارز دیجیتال

اهرم یا لوریج چیست؟ اهرم ارز دیجیتال در ترید ارز دیجیتال یعنی استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای انجام معاملات فارکس به منظور کسب سود بیشتر! به عبارت دیگر، اهرم ارز دیجیتال به معامله گر کمک می کند تا بتواند قدرت خرید و فروش خود را افزایش دهد. به این ترتیب، اگر سرمایه اولیه معامله گر کم باشد در آن صورت می تواند از لوریج فارکس به عنوان وثیقه در انجام معاملاتش استفاده کند.

اما نباید از خطرات اهرم ارز دیجیتال در بازارهای کریپتوکارنسی چشم پوشی کنید، زیرا این بازارها بسیار پرنوسان و کاملاً غیرقابل پیش بینی هستند.

فراموش نکنید که استفاده از اهرم ارز دیجیتال، خطرات خودش را به همراه دارد.

نکات کلیدی - لوریج در ارز دیجیتال

• لوریج ارز دیجیتال در معامله کریپتو یعنی استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای انجام معاملات به منظور کسب سود بیشتر.
• هرچه اهرم ارز دیجیتال بالاتر باشد، خطر از دست دادن کل سرمایه تان نیز افزایش پیدا می کند.
• در بازار ارز دیجیتال قبل از تصمیم گیری درباره استفاده از لوریج در معامله ارز دیجیتال باید در ابتدا از تحلیل تکنیکال و بنیادی (تحلیل فاندامنتال) استفاده کنید.

اهرم در ارز دیجیتال چیست

احتمالا تا حالا متوجه شدید که اهرم ارز دیجیتال چیست، اما به طور کلی مفهوم لوریج در ارز دیجیتال چیست؟ همانطور که قبلاً نیز بیان کردیم اهرم یا لوریج یعنی از پول ضریب اهرمی یا لوریج قرض گرفته شده برای ترید ارز دیجیتال استفاده کنید به این منظور که قدرت خرید و فروش شما افزایش پیدا کند، به عبارتی به آن اهرم زدن در ارز دیجیتال هم می گویند. به این ترتیب شما با استفاده از معامله با اهرم در ارز دیجیتال می توانید با سرمایه ای بیشتر از آنچه در کیف پول دیجیتال تان دارید معامله کنید. پس از آنکه متوجه شدید که لوریج در ارز دیجیتال چیست، شما بسته به صرافی ارز دیجیتال می توانید اهرم 1:100 یا حتی اهرم بالاتر داشته باشید.

برای روشن شدن این موضوع، به این مثال توجه کنید: اگر شما 100 دلار داشته باشید و بخواهید یک موقعیت معاملاتی به ارزش 1000 دلار (مثلاً بیت کوین) باز کنید، می توانید با اهرم معاملاتی 1:10 آن را انجام دهید.

معامله ارز دیجیتال با اهرم چگونه است

معاملات اهرمی ارز دیجیتال چیست؟ قبل از درک مفهوم اهرم در ترید ارز دیجیتال، باید حساب معاملاتی خود را شارژ کنید، سرمایه اولیه شما، وثیقه نامیده می شود. بسته به اهرم معاملاتی که انتخاب می کنید و بسته به ارزش کل موقعیت معاملاتی که می خواهید باز کنید، میزان وثیقه لازم متفاوت خواهد بود

یک مثال - لوریج در ارز دیجیتال

فرض کنیم که شما می خواهید با اهرم ارز دیجیتال 1:10 به مقدار 5000 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کنید. در این صورت مارجین مورد نیاز شما 1/10 از 5000 دلار خواهد بود که می شود 500 دلار و به عنوان یک وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده در نظر گرفته می شود. هرچه لوریج ارز دیجیتال بالاتر باشد، در آن صورت هنگام مارجین تریدینگ یا معامله مارجین، میزان مارجین مورد نیاز کاهش پیدا می کند. با اهرم 1:40 برای همان موقعیت معاملاتی (5000 دلار)، مارجین می شود 5000/40 که برابر با 125 دلار است و از 500 دلار با لوریج 1:10 مبلغ کمتری است!

بیت کوین، طلای جدید است!

آنچه خواندید بهترین بخش مربوط به استفاده از اهرم ارز دیجیتال بود، اما بخش منفی استفاده از اهرم هنوز باقی مانده است: هرچه لوریج ارز دیجیتال بالاتر باشد، خطر از دست دادن کل سرمایه شما نیز افزایش پیدا می کند، یعنی برای انجام معامله باید آستانه یا سطح مارجین معاملات خود را حفظ کنید و مثلاً اگر بخواهید خرید کنید اما بازار برخلاف معامله شما حرکت داشته باشد، مارجین پایین آستانه نگهداری افت می کند و سرمایه تان را از دست خواهید داد، مگر اینکه وجه بیشتری به حساب معاملاتی خود واریز کنید.

اما لوریج در معامله CFD ارز دیجیتال را چطور انتخاب کنیم؟ از اهرم در ارز دیجیتال می توان هم در موقعیت های معاملاتی لانگ (خرید) و هم در موقعیت های معاملاتی شورت (فروش) استفاده کرد. معاملات لانگ همان معاملات خرید هستند که انتظار دارید قیمت افزایش پیدا کند. معاملات شورت نیز همان معاملات فروش هستند که انتظار دارید قیمت ریزش کند. البته خیلی از افراد برای آنکه چندان درگیر محاسبات مارجین و لوریج نشوند، در کنار آنکه از ماشین حساب مارجین استفاده می کنند برای محاسبه لوریج از ماشین حساب لوریج ارز دیجیتال هم استفاده می کنند.

زمان استفاده از اهرم ارز دیجیتال

همه تریدرهای موفق از اهرم فارکس استفاده می کنند و بسته به فرصت های معاملاتی خود از میزان مختلف اهرم استفاده می کنند. از لوریج فقط در زمانی استفاده کنید که یک فرصت واقعی در بازار وجود داشته باشد و بابت ورود به بازار با حجم معاملاتی بالا کاملاً مطمئن هستید.

اینکه چه زمانی از اهرم در معامله استفاده کنید بستگی زیادی به این دارد که آیا می دانید چطور ارز دیجیتال ترید کنید و با استراتژی های معاملاتی آشنا هستید یا خیر!

اهرم های ارز دیجیتال چگونه هستند و چطور از آنها استفاده کنیم؟ قبل از استفاده از اهرم برای معامله در بازار ارز دیجیتال باید از تحلیل های بنیادی و تکنیکال استفاده کنید.

در مجموع باید گفت که اهرم در ارز دیجیتال چیزی نیست که لازم باشد از آن بترسید و نباید از آن بطور تصادفی استفاده کنید. اگر بتوانید از آن به درستی استفاده کنید، یک ابزار بسیار قدرتمند برای شما در انجام معاملات تان خواهد بود.

نتیجه گیری - اهرم در بازار ارز دیجیتال

ضریب اهرمی ارز دیجیتال چیست؟ با استفاده از اهرم می توانید معامله با سرمایه اولیه کم را راحت تر شروع کنید و سود بیشتری هم به دست آورید. هرچند استفاده از اهرم همزمان با نوسانات بالا در بازار می تواند منجر به از بین رفتن تمامی سرمایه شما شود، به خصوص اگر از اهرم معاملاتی 1:100 برای معامله استفاده کنید. فراموش نکنید که همیشه قبل از معامله با اهرم به ریسک استفاده از آن توجه کنید و از میزان ریسک آن یک ارزیابی داشته باشید.

یکی از مهمترین و محبوب ترین استراتژی های ارز دیجیتال ، استفاده از اهرم است که صرافی یا بروکر به شما ارائه می دهد. شما با استفاده از معامله با اهرم ارز دیجیتال می توانید با سرمایه ای بیشتر از آنچه در کیف پول دیجیتال تان دارید معامله کنید.

هرگز با پولی که طاقت از دست دادنش را ندارید معامله نکنید، بخصوص هنگام استفاده از اهرم در معامله ارز دیجیتال.

اگر بدانید که چگونه باید اهرم را مدیریت کنید، در آن صورت دیگر لازم نیست از اهرم بترسید. تنها زمانی که نباید از اهرم استفاده کنید، وقتی است که بدون نظم و برنامه معامله می کنید. در غیر این صورت، اهرم ارز دیجیتال می تواند مفید باشد و در کنار مدیریت مناسب می تواند سودمند باشد. اهرم مانند هر ابزار دیگری باید با دقت مورد استفاده قرار گیرد. به محض اینکه نحوۀ استفاده از اهرم را یاد بگیرید دیگر جایی برای نگرانی وجود ندارد.

کاهش اهرم باعث می شود که معامله گر همیشه یک آرامش خاطر داشته باشند و می تواند فاصلۀ توقف ضررش را بیشتر کند و از زیان های کلان جلوگیری نماید. اهرم بالا در می تواند به سرعت همۀ موجودی حساب تان را صفر کند و اگر بازار برخلاف انتظارتان حرکت داشته باشد همۀ سرمایه تان یا میزان خیلی زیادی از سرمایه تان را از دست بدهید. فراموش نکنید که اهرم کاملاً معطف است و متناسب با نیاز هر معامله گر قابلیت تغییر دارد.

پرسش و پاسخ درباره ارز دیجیتال

ارز دیجیتال چیست؟

رمزارز یک پول دیجیتال غیرمتمرکز است که مطابق با فناوری بلاکچین کار می کند. ارزهای دیجیتال را می توان استخراج کرد یا آنها را از صرافی های ارز دیجیتال ضریب اهرمی یا لوریج خرید. به دلیل رشد سریع ارزش ارزهای دیجیتال، آنها به ابزارهای معاملاتی متداولی تبدیل شده اند.

ارز دیجیتال چگونه کار میکند؟

کریپتوکارنسی فراتر از یک ابزار سرمایه گذاری معمولی است. البته از آغاز شروع به کار بازار ارزدیجیتال این بازار تبدیل به یک بازار مهم برای سرمایه گذاران شده است. آنهایی که از نوسانات شدید مربوط به یک ارز غیرمتمرکز نمی ترسند، سودهای بسیار کلان به شکل بیت کوین یا سایر کریپتوها کسب کرده اند.

چطور ارز دیجیتال معامله کنیم؟

برای اینکه چطور وارد معلاملات ارز دیجیتال شوید باید اطلاعات جامعی کسب کنید، کدام بروکر ثبت نام کنید، از چه پلتفرمی استفاده کنید، چه ارز دیجیتالی را خرید و فروش کنید و. برای اینکه به طور کامل با نحوه معامله ارز دیجیتال آشنا شوید پیشنهاد می کنیم مقاله اختصاصی ما درباره نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال آی اف سی مارکتز را مطالعه کنید

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کدام است؟

5 ارز دیجیتال در جهان، پرمعامله ترین هستند:

• بیت کوین (Bitcoin) با سرمایه بازار بیشتر از 846 میلیارد دلار
• اتریوم (Ethereum) با سرمایه بازار بیشتر از 361 میلیارد دلار
• تتر (Tether) با سرمایه بازار بیش از 79 میلیارد دلار
• بایننس کوین (Binance Coin ) با سرمایه بازار بیش از 68 میلیارد دلار
• ریپل (XRP) با سرمایه بازار بیش از 37 میلیارد دلار.

خرید و فروش ارز دیجیتال چیست؟

معامله ارز دیجیتال عبارت است از تبادل پول دیجیتال بین معامله گران. با عرضه و تقاضا نوساناتی ایجاد می شود که به تریدرهای ارز دیجیتال اجازه می دهد از آنها سود کنند. معامله رمز ارز به دلیل نوسانش، هم پرسود و هم ریسک بالایی دارد، اما به خاطر سود بالایی که دارد طرفداران زیادی هم جذب آن شده اند

آیا خرید و فروش ارز دیجیتال امن است؟

همان اندازه که خانه امن است، ارز دیجیتال نیز به همان اندازه امنیت دارد. بیت کوین و اتریوم (Ethereum) به عنوان ارزهای دیجیتال «امن» در نظر گرفته می شوند. اما این دارایی ها غیرقابل پیش بینی هستند. کارشناسان درباره سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال اختلاف نظر دارند، زیرا رمز ارز یک روش سرمایه گذاری پرریسک است و نوسانات قیمتی زیادی دارد؛ به طوری که برخی از مشاورین مالی، مردم را از سرمایه گذاری در ارزدیجیتال دلسرد می کنند.

بهترین زمان معامله ارز دیجیتال کی است؟

با توجه به اینکه بازار ارز دیجیتال بطور 24 ساعته هر روز و در هر 7 روز هفته در تمام طول سال باز هستند، معامله گران این فرصت را دارند تا بدون محدودیت به خرید و فروش بپردازند. اما برای اینکه بدانید چه زمانی بخرید و بفروشید نیاز است که اطلاعات فاندامنتال و تحلیل تکنیکال بدانید چون این سوال به موارد بسیار زیادی وابسته است. پیشنهاد می کنیم با دنبال کردن کانال یوتوب آی اف سی مارکتز دانشتان را درباره نحوه معامله ارز دیجیتال و البته معامله در فارکس بالا ببرید.

آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات بازار فارکس

فارکس در لغت از عبارت، Foreign exchange تشکیل شده است. در واقع شما میتوانید در این بازار به داد و ستد انواع ارزهای خارجی نسبت به یکدیگر بپردازید. این تبادل ممکن است برای خریدوفروش کالا، خدمات شرکتها و دولتها، هزینه های سفر و خرید مسافران یا سرمایه گذاری اشخاص و بنگاهها در کشورها مورد استفاده قرار گیرد.

نماد ها در بازار فارکس

نماد ها علامت های اختصاری هستند که سازمان استاندارد جهانی(ISO) معین میکند. این نماد ها معمولا سه حرفی هستند که در بازار فارکس دو حرف اول نماد علامت اختصاری کشور مد نظر و حرف سوم نماد ارز مربوطه می باشد. مانند: ین ژاپن Japanese Yen JPY

در ادامه با تعدای از نماد هایی که در بازار فارکس کاربرد دارد آشنا میشویم:

• نماد دلار آمریکا در فارکس USD
• نماد پوند انگلیس در فارکس GBP
• نماد ین ژاپن در فارکس JPY
• نماد فرانک سوئیس در فارکس CHF
• نماد دلار استرالیا در فارکس AUD
• نماد دلار کانادا در فارکس CAD
• نماد دلار نیوزلند در فارکس NZD
• نماد راند آفریقای جنوبی در فارکس ZAR
• نماد لیر ترکیه در فارکس TRY
• نماد دلار سنگاپور در فارکس SGD
• نماد یوان چین در فارکس CNH
• نماد زلوتی لهستان در فارکس PLN
• نماد پزو مکزیک در فارکس MXN
• نماد طلا در فارکس XAU (علامت طلا در فارکس)
• نماد نقره در فارکس XAG
• نماد نفت خام UKBRENT ( نماد نفت در فارکس )
• نماد مس در فارکس COPPER
• نماد نیکل در فارکس OTC

رگولیشن (Regulation)

منظور از رگولیشن تایید یک کارگزاری از سوی نهاد های مالی معتبر بین المللی می باشد. هر چه یک کارگزاری دارای رگولیشن های معتبر تر و بالاتری داشته باشد، دارای ضریب اطمینان بالاتری برای سرمایه گذاری می باشد.

جفت ارز در بازار فارکس به چه معناست؟

همواره ارزش هر ارز در بازار فارکس با ارز مقابلش تعیین میشود. مانند یورو در مقابل دلار (یعنی هر یورو چه میزان نسبت به دلار دارد)

جفت ارزهای ماژور یا اصلی (Major currencies)

به جفت ارزهایی گفته می شود. که در یک سوی آن آن دلار آمریکا قراردارد. این زوج ها 85 درصد معاملات را شامل می شوند. لذا داری محبوبیت بیشتری در معاملات هستند پس نقد شونده تر و کم اسپرد تر می باشند و مهم ترین آنها در زیر آمده:
EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، USD/CAD، AUD/USD و NZD/USD

جفت ارزهای مینور یا فرعی (Minor currencies)

به جفت ارزهای کراس هم معروف هستند. جفت ارزهایی که هیچ یک از دو ارز تشکیل دهنده آن دلار آمریکا (USD) نباشد، جفت ارز غیر اصلی یا به طور خلاصه “کراس” گفته می شوند. کراس هایی که بیشترین معامله فعال را دارند ناشی از سه ارز اصلی غیر از USD یعنی (EUR و JPY و GBP) می باشند مانند:
EUR/CHF، EUR/GBP، EUR/NZD، EUR/JPY، GBP/JPY، CAD/JPY، GBP/NZD و ….

مفهوم لات در بازار فارکس به چه معناست؟

یکی از مفاهیم پایه در بازار فارکس آشنایی دقیق با حجم معاملات است. لات، واحد اندازه گیری حجم معاملات، اندازه حجم قرارداد یک معامله در بازار مبادلات ارز فارکس را بیان می کند. در بیشتر قراردادها هر Lot یا Amount به طور استاندارد یک لات در نظر می گیرند. اندازه قراردادها با واژه هایی مانند: لات برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه است. مثلا اگر شما در معامله ای با حجم ۱ لات، یورو را در مقابل دلار خرید کنید. در واقع ۱۰۰۰۰۰ یورو در مقابل دلار خرید کرده اید. البته نیاز نیست همیشه با این حجم وارد معامله شوید شما می توانید با مقداری مانند: ۰.۰۱ لات وارد معامله شوید، این مقدار بستگی به ضریب اهرمی و سرمایه اولیه شما دارد.

لوریج (LEVERAGE) یا اهرم چیست و چگونه عمل میکند؟

برای اینکه این موضوع را بهتر درک کنیم، در ابتدا بدانیم که معنی لوریج و یا همان اهرم چیست؟ فرض کنید با موجودی سرمایه ۱۰۰۰دلار، میخواهید به معامله در بازار سهام آمریکا بپردازید. حداکثر مبلغی که برای خرید سهام میتوانید خرج کنید نمیتواند از مقدار موجودی شما بیشتر شود. اما با اهرم یا همان لوریج این موضوع امکانپذیر است. به این ترتیب که، کارگزاران بازار فارکس(بروکرها) به شما به میزان دلخواهتان اعتبار خواهند داد که شما با آن میتوانید تا چند برابر سرمایه تان به معامله بپردازید. این میزان اعتبار میتواند از ۳ برابر شروع و تا چند صد یا حتی بیشتر برابر نیز ادامه داشته باشد. برای مثال وقتی با اهرم ۱:۱۰۰۰ معامله میکنید، شما قادر خواهید بود تا ۱۰۰۰ برابر موجودی اصلی تان معامله کنید. به عبارت دیگر، شما برای یک معامله ۱۰۰۰ دلاری فقط به ۱ دلار موجودی حساب نیاز دارید. لذا میزان سود و یا ضرر شما نیز به همان میزان در موجودی (مانده حساب) شما تاثیر خواهد گذاشت.

اما باید به این نکته نیز توجه داشته باشید که استفاده از اهرم (و یا لوریج) به همان اندازه که در ابتدا جذاب است، میتواند خطرناک نیز باشد.

اسپرد در بازار فارکس به چه معناست؟

تا اینجا با نحوه کارکرد بازار فارکس آشنا شدیم. اما زمانیکه میخواهیم معاملهای انجام دهیم، متوجه میشویم که برخلاف آنچه که در ذهن داشتیم تمام جفت ارزها با دو نرخ نمایش داده میشوند. این دو عدد همان قیمت خرید و قیمت فروش هستند که با هم مقداری اختلاف دارند. این اختلاف که بین قیمت خرید و فروش وجود دارد را اسپرد می نامند. توجه داشته باشید که اسپردها شناور هستند. یعنی برای جفت ارزهای مختلف باهم تفاوت دارند. ضمن اینکه در هر بروکر یا همان کارگزار فارکس، بسته به انواع حسابهای معاملاتی که وجود دارد. ممکن است مقدار اسپردها باهم متفاوت باشد. همچنین در زمان شب ها که حجم معاملات در فارکس کمتر هستند، مقدار این اسپردها نیز بیشتر میشوند

سوآپ یا بهره شبانه در فارکس به چه معناست؟

سواپ همان نرخ بهره شبانه است. مبالغی که بابت سود معاملات باز محاسبه می شود. یعنی وقتی شما معاملاتی رو باز دارین و به ساعت 12 شب میرسه در اون لحظه به معاملات شما سواپ تعلق می گیره و این میتونه مثبت یا منفی باشه و زمان اون هم 00:00 به وقت محلی بروکر خواهد بود.

برای دریافتن اطلاعات بیشتر در خصوص سوآپ یا بهره شبانه، مقاله جامع و کامل تری را تدوین کرده ایم که با مطالعه این مقاله به تمامی سوالاتتان در خصوص سوآپ پاسخ داده میشود. برای رجوع به این مقاله اینجا کلیک کنید.

آشنایی با مفهوم پیپ (Pip) در بازار فارکس

پیپ یا پوینت به واحد اندازه گیری حرکات و نوسانات قیمت در بازار ارز گفته می شود. مثلا اگر جفت ارز EUR/USD از عدد 1/14121 به عدد 1/14807 برسد در حقیقت 68.6 پیپ یا 686 پیپ جا به جا شده.

بالانس (balance) در فارکس به چه معناست؟

بالانس حساب شما، مقدار پولی است که در حسابتان دارید. توجه داشته باشید که پوزیشن های باز تا وقتی که بسته نشده اند هیچ تاثیری روی بالانس نمی گذارند .

مارجین یا (margin) در فارکس به چه معناست؟

میزان موجودی که توسط بروکر برای تضمین باز ماندن معاملات کنار گذاشته می‌شود.

مارجین کال (margin call) در فارکس به چه معناست؟

به معنای بسته شدن اجباری معاملات توسط بروکر در صورت رسیدن زیان به سطح معینی می‌باشد که سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود. سطح استاپ اوت در بروکرهای مختلف متفاوت است (در آی سی ام بروکرز این سطح صفر درصد می باشد). این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید.

برای معامله در بازار فارکس باید از کجا شروع کنیم؟

معاملات در فارکس از طریق بروکرها (کارگزار) انجام میشوند. پس در ابتدا برای شروع معاملات خود در بازار فارکس، باید بتوانیم یک بروکر را به عنوان کارگزار خود انتخاب کنیم انتخاب بروکر شاید در مرحله اول چیز ساده ای به نظر برسد. اما در واقع میتواند تاثیر بسیار زیادی در میزان عملکرد و سود و زیان شما داشته باشد. پس باید قبل از انتخاب بروکر اطلاعات کافی از نحوه خدمات رسانی و سابقه آن بروکر بدست آورید تا بتوانیم انتخاب هوشمندانه تری را داشته باشیم. همانطور که قبلا گفتیم بازار فارکس به دلیل گستردگی و حجم معاملات، یکی از امن ترین بازار ها در برابر دستکاری قیمتی است. دلیل این امر آن است که بسیاری از بروکرها با وصل شدن به مارکت جهانی، معاملات خود را انجام میدهند. برای این منظور از طریق نهادهای نظارت مالی معتبر خارجی بازرسی میشوند که به اصطلاح به آنها رگوله میگویند. در این میان، برخی از بروکرها که معمولا دارای اعتبار کمتری هم هستند، به مارکت جهانی متصل نیستند. در واقع نرخ معاملات در این
بروکرها به اصطلاح داخلی است که به آنها مارکت میکر نیز می گویند. بنابراین بهتر است نکات زیر را در انتخاب بروکر خوب در نظر بگیریم رگوله باشند و معاملات آنها به مارکت جهانی متصل باشند.با توجه به تحریمها، حتما در کشورهای آفشور ثبت شده باشند تا بتوانند به ایرانیها خدمات ارایه دهند. هرچه تعداد شعبه بیشتری در کشورهای مختلف داشته باشند دارای اعتبار بیشتری نیز هستند.دارای پشتیبانی به زبان فارسی نیز باشند. تا کارایی را برای ما آسان تر نمایند. دارای انواع حساب های معاملاتی مختلف باشند که با هر نوع استراتژی و مدیریت سرمایهای، بتوان در آن حساب جدید مورد نیاز را ایجاد نمود. حتما از قبل میزان اسپرد جفت ارزهای آن را، با سایر بروکرها مقایسه نمایید

امیدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

آشنایی با برخی مفاهیم پایه

لوریج یا ضریب اهرمی امکانی است که بوسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگتر از سرمایه واقعی خودش انجام بدهد. در بازاری که دارای لوریج است معامله‌گر می‌تواند صرفا با تعداد اندکی از معاملات، به سادگی موجودی حساب خودش را چندین برابر افزایش دهد(و یا البته به همان میزان دچار ضرر و زیان هنگفت شود!) ضریب اهرمی در بازارهای مدرن مانند بورس آتی سکه، بورس آتی زعفران، بازار فارکس و غیره موجب ترغیب بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های خرد به سمت این بازارهای پرریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها امتحان کنند.

لوریج به معنی وام یا اعتباری است که از طرف کارگزار در اختیار معامله‌گر قرار می‌گیرد تا قدرت معاملاتی او را چندین برابر افزایش دهد. بعنوان مثال اگر شما صرفا یک میلیون تومان پول داشته باشید ولی از لوریج 1 به 10 استفاده کنید، یعنی کارگزار بصورت اعتباری به شما اجازه می‌دهد به اندازه ده میلیون تومان به خرید و فروش در بازار بپردازید، و طبیعتا میزان سود و زیان شما متناسب با سرمایه ده میلیون تومانی افزایش پیدا می‌کند. لوریج علی‌رغم جذابیت فراوانی که به معامله‌گری می‌دهد، همچون یک شمشیر دو لب می‌ماند! یعنی دقیقا به همان میزان که سود شما را افزایش می‌دهد، می‌تواند به همان نسبت موجب ضرر و زیان نیز بشود. پس در استفاده از لوریج‌ مخصوصا با مقادیر بالا، بسیار محتاط عمل کنید!

لوریج را به صورت حاصل تقسیم دو عدد مانند 1:100 ویا 1/100 می‌نویسند و آن را بصورت «یک به صد» می‌خوانند. بعنوان مثال لوریج 1:100 یعنی شما می‌توانید با یک میلیون تومان موجودی، به اندازه صدمیلیون تومان به معامله‌گری بپردازید. به این ترتیب میزان سود و زیان شما در معاملات خودبخود صد برابر خواهد شد!

به آن مقدار از سرمایه معامله‌گر که هنگام معامله، از موجودی حساب برداشته شده و به صورت امانت نزد کارگزار باقی می‌ماند اصطلاحا مارجین[101] یا وجه تضمین می‌گویند. این مبلغ به محض باز شدن پوزیشن، از موجودی حساب کسر شده و تا زمان بسته شدن پوزیشن، بصورت امانی نزد کارگزار باقی خواهد ماند. هنگامی که معامله بسته ‌شود کارگزار این مبلغ را عینا، به همراه سود یا زیان حاصله، مجددا به حساب شما عودت خواهد داد.

لوریج در بازارهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد. بعنوان مثال لوریج در بورس آتی سکه در ایران در بدو تاسیس این بازار برابر با 1:10 بود و بورس‌بازان می‌توانستند صرفا با یک میلیون تومان سرمایه به خرید و فروش سکه به اندازه ده میلیون تومان بپردازند. همین امر موجب جذابیت بورس آتی سکه برای بسیاری از افراد و بویژه جوانان شده بود. متاسفانه در لحظه نگارش این متن، بورس آتی سکه در ایران کلا منحل شده و سرنوشت نامعلومی در انتظار آن است. امیدوارم هنگامی که شما این متن را می‌خوانید مجددا شاهد بازگشایی بورس آتی سکه در کشور باشیم.

در سایر بازارها مانند بورس آتی زعفران می‌توانید درحال حاضر از لوریج‌های حدود 1:3 و 1:2 بهره‌مند شوید. در بازار فارکس نیز لوریج‌های بسیار بالاتری همچون 1:100 و 1:500 و حتی 1:1000 کاملا رایج هستند.

در بازارهایی که دارای لوریج هستند ممکن است میزان ضرر و زیان معامله‌گر به اندازه‌ای بزرگ شود که حتی کل سرمایه او بطور کامل صفر شود! در حالی که چنین چیزی عملا در بازارهای فاقد لوریج(مانند بورس اوراق بهادار ایران) محال است. پس مجددا تاکید می‌کنیم به هنگام استفاده از لوریج، بسیار محتاط باشید! اگر میزان ضرر و زیان یک معامله‌گر به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او به خطر بیافتد و کارگزار احساس کند لوریج اعطایی توسط خودش نیز در معرض خطر قرار گرفته است، در این صورت کارگزار مجاز است بصورت یک جانبه کلیه قراردادها را فسخ نموده و اقدام به بستن تمام پوزیشن‌ها کند. به این اتفاق اصطلاحا کال مارجین[102] می‌گویند، که احتمالا تلخ‌ترین و البته رایج‌ترین تجربه‌ای است که هر تریدر در بازارهای دارای لوریج‌ قاعدتا بارها با آن مواجه می‌شود!

توکن‌ لوریج‌دار (Leveraged Token) چیست و چه کاربردی دارد؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن لوریج‌دار به شما موقعیت لوریج دار در معاملات را می‌دهد؛ به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. طراحی اولیه توکن اهرم دار توسط صرافی FTX معرفی شد. این توکن‌ها موضوعی بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. در این مقاله به معرفی توکن لوریج‌دار، نحوه محاسبه لوریج، مزایا و معایب آن می‌پردازیم.

توکن‌ لوریج‌دار چیست؟

توکن‌ لوریج‌دار که با نام توکن اهرم دار نیز شناخته می‌شود توکن های ERC-20 هستند که موقعیت اهرم داری را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن ها، برخلاف روش های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می آورید. این توکن‌ها راحتی را ارائه می‌دهند؛ زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوئید ندارند. توکن های اهرم دار دارای لوریج ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت ۰۰:۰۲:۰۰ یا زمانی که قیمت بازار نقدی ۱۰ درصد تغییر می‌کند، دوباره تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی های ارز دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

نکته مهم: قبل از اینکه توکن های لوریج دار را به دلیل ماهیت پرخطرشان معامله کنید، مطمئن شوید که به درستی آنها را درک کرده اید.

لوریج چگونه محاسبه می‌شود؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که معامله گران با استفاده از آن می‌توانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقادیر کمتری معامله کنند. برای درک بهتر یک مثال می‌زنیم: وقتی دارایی شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ باشد شمت می‌توانید ۱۰۰ دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. در واقع می‌توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله‌ی شما ۱۰۰ برابر می‌شود.

صرافی یا بازار معاملاتی‌ها لوریج متفاوتی ارائه می‌دهند. فرض کنید شما می‌خواهید یک معامله ۱۰۰ دلاری انجام دهید در این وضعیت اگر لوریج ۱:۱۰۰۰ باشد برای انجام معامله ۱ دلار نیاز است. در واقع شما با توجه به موجودی حساب و مقدار ضریب اهرمی معاملات می‌توانید محاسبه کنید تا چه مقدار وارد معامله شوید.

لوریج یک استراتژی افزایش بازگشت سرمایه است. لوریج درصد نرخ بازگشت سرمایه را تغییرنمی‌دهد؛ یعنی اگر شما ۱۰۰ دلار معامله کنید و ۱۵ درصد سود کنید جمع سرمایه شما ۱۵ درصد است یا اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه گذاری کنید مجموع سرمایه شما با این ۱۵ درصد سود ۱۱۵۰ دلار می‌شود.

اهرم ارزش دلاری سود یا ضرر شما را افزایش می‌دهد. اگر لوریج ۵۰x را انتخاب کنید به این معناست که شما اول سرمایه خود را ۵ برابر کرده و سپس معامله می‌کنید. باانتخاب لوریج ۵۰x حداکثر مجاز برای انجام سفارش مشخص می‌شود. اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما با لوریج ۵۰ می‌توانید ۱۰۰ قرارداد لانگ یا شورت بیت کوین ایجاد کنید. در صرافی بایننس (Binance) بیشترین حد مجاز برای لوریج ۱۲۵، ۵۰ هزار دلار است در این صورت اگر قیمت بیت کوین ۱۰ هزار دلار باشد شما می‌توانید ۵ پوزیشن کوتاه مدت و بلند مدت ایجاد کنید.

با توجه به این مثال در می‌یابیم که با افزایش لوریج حداکثر حد مجاز سفارش کاهش می‌یابد.

چرا از توکن های لوریج دار استفاده می‌شود؟

توکن اهرم دار به تنهایی ریسک را مدیریت می‌کند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت کاهش یابد (برای جلوگیری از خطر لیکوئید شدن احتمالی).

شما می توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و ویژگی های این چنینی، موقعیت لوریج در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، می توانید ۱۹۲۶۹ دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و یک توکن ۳ برابری لانگ بیت کوین داشته باشید.

در اصل، توکن‌های لوریج دار توکن های ERC-20 هستند؛ به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرم دار بر موقعیت‌های مارجین ترجیح داده می‌شوند؛ زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول اتریوم ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

چگونه توکن اهرم‌ دار را بخریم یا بفروشیم؟

راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می شود. برای معامله این توکن ها باید از بازار نقدی توکن لوریج‌دار در هر صرافی بازدید کنید.

راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن اهرم دار تبدیل کنید.

رایج ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن لوریج‌دار است؛ این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را بررسی کرده باشید.

توکن‌های لوریج دار استراتژی پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

مانند تمام دارایی‌ها، مزایا و معایبی وجود دارد. توکن لوریج‌دار نیز از این قاعده مستثنی نیست. در زیر، فهرستی از مهمترین مزایا و معایب توکن های اهرم دار را مشاهده خواهید کرد.

توکن‌های لوریج‌ دار هر کسی را قادر می‌سازد تا در یک دارایی دیجیتال، موقعیت اهرمی را بدون نکات فنی معامله مارجین بگیرد.

از آنجایی که توکن های لوریج دار در بلاک چین اتریوم به عنوان توکن های ERC20 وجود دارند، می توانید آنها را به صورت شفاف ردیابی کرده و در کیف پول شخصی اتریوم نگه دارید.

معاملات توکن اهرم دار بسیار خطرناک است. اگر بازار به طور قابل توجهی حرکت کند، ارزش توکن های شما می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

اینها مشتقات مالی تجربی و جدید هستند و ممکن است اشکالاتی رخ دهد. بنابراین، توصیه می شود که روی این محصولات سرمایه گذاری جدید ریسک زیادی نکنید.

از آنجایی که توکن‌ اهرم دار روزانه دوباره متعادل می‌شوند، برای نگهداری طولانی‌مدت در نظر گرفته نشده‌اند. اگر می‌خواهید یک موقعیت لوریجی میان‌مدت یا بلندمدت داشته باشید، بهتر است از مسیر سنتی خرید یک دارایی رمزنگاری با استفاده از مارجین استفاده کنید.

همه توکن‌های لوریج دار برابر نیستند. برخی از صرافی ها شفافیت بیشتری ارائه می دهند در حالی که برخی دیگر کمتر ارائه می‌دهند.

مقایسه لوریج با مارجین

مارجین نوع خاصی از لوریج است که شامل استفاده از موقعیت نقدی یا اوراق بهادار موجود به عنوان وثیقه برای افزایش قدرت خرید در بازارهای مالی است. مارجین به شما این امکان را می دهد که برای خرید اوراق بهادار، اختیار معامله یا معاملات فیوچرز (قراردادهای آتی) با پیش بینی دریافت بازده قابل توجهی از یک صرافی با نرخ بهره ثابت وام بگیرید.

بنابراین، می‌توانید از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کنید و قدرت خرید خود را با مقدار مارجین افزایش دهید – به عنوان مثال، اگر وثیقه مورد نیاز برای خرید اوراق بهادار به ارزش ۱۰۰۰۰ دلار ۱۰۰۰ دلار باشد، مارجین ۱:۱۰ (و لوریج ۱۰ برابری) خواهید داشت.

از لوریج در چه جاهایی استفاده می‌شود؟

از لوریج یا اهرم می‌توان برای خرید خانه با سرمایه گذاری در بازارهای مالی استفاده کرد همچنین می‌توان از آنها در کسب و کار، امورمالی شخصی و غیره استفاده کرد.

امورمالی شخصی

لوریج یا همان اهرم در زندگی روزمره نیز کاربرد دارد. برای درک بهتر این موضوع مثال می‌زنیم. فرض کنید شما برای خرید یک وسیله که به نوعی دارایی به شمار می‌آید پولی قرض بگیرید در این زمان لوریج به میان می‌آید. البته زمانی اهرم معنا پیدا می‌کند که وام گرفته شده برای افزایش سرمایه شما باشد. خرید خانه و وام تحصیلی از جمله لوریج‌های زندگی شخصی ما هستند.

سرمایه گذاری

خرید با مارجین نوعی لوریج به حساب می‌آید که اصلی ترین و کاربردی ترین استفاده از لوریج در بازارهای مالی است. در مارجین شما با مقادیر کم می‌توانید معاملات بزرگتری را انجام دهید. با این کار سرمایه و قدرت سرمایه گذاری شما چند برابر می‌شود و در صورتی که همه چیز خوب پیش نرود منجر به ضرر می‌شود.

کسب و کار

فرض کنید صاحب بک کسب و کار قصد دارد فعالیت و سود خود را افزایش دهد. برای تامین پول مورد نیاز یا از دارایی خود یا وام استفاده می‌کند. استفاده از دارایی خود مالک منابع محدودی را در دسترس قرار می‌دهد اما اگر با برنامه ریزی وام دریافت کند علاوه بر حفظ دارایی‌های خود سود نیز بدست می‌آورد، البته باید میزان سود بیشتر از میزان نرخ بهره وام باشد.

سوالات متداول درباره توکن لوریج‌دار

توکن اهرم دار چیست؟

توکن‌های لوریج دار دارایی‌های ERC20 هستند که به‌جای مدیریت موقعیت‌های آتی لوریج، مستقیماً لوریج را به بازارهای ارزهای دیجیتال می‌دهند.

چرا از توکن‌های لوریج دار استفاده کنیم؟

توکن‌های لوریج دار تجربه معاملاتی لوریج دار ساده تری را ایجاد می کنند. با بروز رسانی روزانه، توکن اهرم دار در مقایسه با معاملات سنتی با استفاده از معاملات فیوچرز ریسک لیکوئید نسبتاً کمتری دارند.

علاوه بر این، توکن های اهرمی، توکن های ERC20 هستند. آنها را می توان مانند هر توکن دیگری خارج کرد، کاری که نمی توان با یک موقعیت اهرمی انجام داد.

جمع بندی

توکن‌ لوریج‌دار در صورتی که بازارها افزایش زیادی داشته باشند و سپس بسیار بیشتر شوند، خوب عمل می‌کنند، و در صورتی که بازارها بسیار بالا بروند و سپس کاهش زیادی داشته باشند، ضعیف عمل می‌کنند، که هر دوی اینها نوسانات بالایی دارند. لوریج توکن‌ها در درجه اول به قیمت و در درجه دوم به حرکت آنها بستگی دارد.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا ضریب اهرمی امکانی است که بوسیله آن، میزان سود و زیان معامله‌گر چندین برابر افزایش پیدا می‌کند، به گونه‌ای که می‌تواند حتی معاملاتی تا صدها برابر بزرگتر از سرمایه واقعی خودش را انجام دهد. در بازاری که دارای لوریج است، تریدر می‌تواند صرفا با تعداد اندکی از معاملات، به سادگی موجودی حساب خودش را چندین برابر افزایش دهد (و یا البته به همان میزان دچار ضرر و زیان هنگفت شود!).

لوریج (Leverage) در بازارهای مدرن مانند بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)، بازار فارکس، بورس آتی سکه و بورس آتی زعفران، موجب ترغیب بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های خرد به سمت این بازارهای پر ریسک شده است تا بتوانند شانس خود را برای کسب سود در این بازارها امتحان کنند.

لوریج به معنی وام یا اعتباری است که از طرف کارگزار (صرافی یا بروکر) در اختیار تریدر قرار می‌گیرد تا قدرت معاملاتی او را چندین برابر افزایش دهد. به عنوان مثال اگر شما صرفا یک میلیون تومان پول داشته باشید ولی از لوریج ۱ به ۱۰ استفاده کنید، یعنی صرافی یا بروکر بصورت اعتباری به شما اجازه می‌دهد تا به اندازه ده میلیون تومان به خرید و فروش در بازار بپردازید. طبیعتا میزان سود و زیان شما متناسب با سرمایه ده میلیون تومانی افزایش پیدا می‌کند.

لوریج علی‌رغم جذابیت فراوانی که به معامله‌گری می‌دهد، همچون یک شمشیر دو لبه می‌ماند! یعنی دقیقا به همان میزان که سود شما را افزایش می‌دهد، می‌توان به همان نسبت موجب ضرر و زیان نیز بشود. پس در استفاده از لوریج مخصوصا با مقادیر بالا، بسیار محتاط عمل کنید!

لوریج را به صورت حاصب تقسیم دو عدد مانند ۱:۱۰۰ و یا ۱/۱۰۰ می‌نویسند و آن را بصورت «یک به صد» می‌خوانند. به عنوان مثال لوریج ۱:۱۰۰ یعنی شما می‌توانیذ با یک میلیون تومان موجودی، به اندازه صد میلیون تومان به معامله‌گری بپردازید. به این ترتیب میزان سود و زیان شما در معاملات خود به خود صد برابر خواهد شد!

مفهوم لوریج و مارجین تریدینگ

به آن مقدار از سرمایه معامله‌گر که هنگام معامله، از موجودی حساب برداشته شده و به صورت امانت نزد صرافی یا بروکر باقی می‌ماند اصطلاحا مارجین (Margin) یا وجه تضمین می‌گویند. این مبلغ به محض باز شدن پوزیشن، از موجودی حساب کسر شده و تا زمان بسته شدن پوزیشن، بصورت امانی نزد کارگزار (صرافی یا بروکر) باقی خواهد ماند. هنگامی که معامله بسته شود، کارگزار این مبلغ را عینا، به همراه سود یا زیان حاصله، مجددا به حساب شما عودت می‌دهد.

لوریج در بازارهای مالی مختلف می‌تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال لوریج در بورس آتی سکه ایران در بدو تاسیس این بازار برابر ۱:۱۰ بود و بورس‌بازان می توانستند صرفا با یک میلیون تومان سرمایه به خرید و فروش سکه به اندازه ده میلیون تومان بپردازند. همین امر موجب جذابیت بورس آتی سکه برای بسیاری از افراد بویژه جوانان شده بود. متاسفانه در لحظه نگارش این مقاله، بورس آتی سکه در ایران کلا منحل شده و سرنوشت نامعلومی در انتظار آن است.

در سایر بازارها مانند کریپتوکارنسی می‌توانید از لوریج‌های متنوعی تا سقف ۱:۱۰۰ در صرافی بیتمکس بهره مند شوید. در بازار فارکس نیز لوریج‌های بسیار بالاتری همچون ۱:۱۰۰ و ۱:۱۵۰۰ و حتی ۱:۱۰۰۰ کاملا رایج هستند.

در بازارهایی که ضریب اهرمی یا لوریج دارای لوریج هستند، ممکن است میزان ضرر و زیان تریدر به اندازه‌‌ای بزرگ شود که حتی کل سرمایه او بطور کامل صفر شود! در حالی که چنین چیزی عملا در بازارهای فاقد لوریج (مانند بورس اوراق بهادار ایران) محال است. پس مجددا تاکید می‌کنیم به هنگام استفاده از لوریج، بسیار محتاط باشید!

اگر میزان ضرر و زیان یک تریدر به قدری بزرگ شود که کل سرمایه او به خاطر ضریب اهرمی یا لوریج بیافتد و کارگزاری احساس کند لوریج اعطایی توسط خودش نیز در معرض خطر قرار گرفته است، در این صورت کارگزار مجاز است بصورت یک جانبه کلیه قراردادها را فسخ نموده و اقدام به بستن تمام پوزیشن‌ها کند. به این اتفاق اصطلاحا «کال مارجین» می‌گویند که احتمالا تلخ‌ترین و البته رایج‌ترین تجربه‌ای است که هر تریدر در بازارهای دارای لوریج قاعدتا بارها با آن مواجه می‌شود!

بازارهای دوطرفه و معاملات سل

در بازارهای مدرن که اصطلاحا تحت عنوان بازار دو طرفه شناخته می‌شوند، تریدرها می‌تونند در مواقع نزول قیمت نیز با انجام معاملاتی موسوم به معامله پیش فروش یا فروش استقراضی (Short Sell) از کاهش قیمت‌ها به نفع خودشان استفاده کنند. این ویژگی در بازارهای یک طرفه مطلقا وجود ندارد.

به عنوان مثال اگر بازار سهام ایران برای چندین سال متوالی منفی و نزولی شود، متاسفانه هیچ کاری از عهده سهامداران بر نخواهد آمد بجز اینکه مایوسانه شاهد قطره قطره آب شدن سرمایه خود باشند. اما در بازارهای دوطرفه مانند بازار فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال، حتی در صورت نزول قیمت نیز تریدر هوشمند می‌تواند با اتکا به تحلیل و پیش‌بینی صحیح خود، اقدام به معامله فروش دوطرفه (Cell Margin) نموده و هرچقدر که قیمت مطابق تحلیل تکنیکال به سمت پایین حرکت کند، نه تنها تریدر متضرر نخواهد شد بلکه حتی موجب کسب سود عایدی نیز برای او خواهد شد.

از این به بعد هر زمان که درباره سیگنال‌های خرید و فروش صحبت کنیم، منظورمان کاربرد این سیگنال‌ها در بازارهای دوطرفه است (مگر اینکه خلاف آنرا رسما ذکر کرده باشیم) به عنوان مثال اگر بگوییم “اندیکاتور یک سیگنال فروش عالی صادر کرده است”، تعجب نکنید که “مگر سیگنال فروش می‌تواند عالی باشد؟” چون فرش را بر این گذاشته‌ایم که با یک بازار مواجه هستیم و تریدر می‌تواند یک معامله دو طرفه از نوع سل انجام بدهد و از نزول قیمت سود عالی بدست بیاورد.

استفاده از لوریج چگونه به افزایش قیمت بیت کوین کمک می‌کند؟

بیت کوین همچون سایر دارایی‌ها ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی‌های مختلف جهان به دست می‌آورد. همانطور که گفته شد، استفاده از لوریج یا اهرم و معاملات مارجین می‌تواند سبب افزایش تقاضا برای خرید و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک دارایی شود. همچنین می‌توانند سرمایه‌های انباشت شده و سرگردان را به بازار وارد کند، در نتیجه از آنجایی که تریدرها به دنبال محافظت و استفاده از سرمایه خود در جای دیگری هستند، نقدینگی افزایش می‌یابد.

لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول استقراضی (قرض گرفته شده) است که به منظور استفاده از ابزارهای مالی مختلف و افزایش سود بالقوه حاصل از سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع نوعی استفاده کارآمد از سرمایه معاملاتی است که مورد توجه سرمایه‌گذاران و تریدرها نیز می‌باشد، زیرا برای آنها این امکان را فراهم می‌کند که بدون استفاده کامل و ۱۰۰ درصدی از سرمایه خود در وضعیت‌های معاملاتی پرخطر، به انجام معاملات بزرگ بپردازند. به عنوان مثال، فرض کنید که تریدری قصد دارد صد توکن یک ضریب اهرمی یا لوریج دلاری خریداری کند. بر اساس نوع لوریج یا اهرم مورد استفاده، فقط به ۱۰ دلار سرمایه نیاز دارد و بدین ترتیب ۹۰ دلار باقی مانده برای معاملات دیگر استفاده می‌شود.

اهمیت استفاده از لوریج در معاملات بیت کوین

در حال حاضر بیت کوین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارد و امکان استفاده از لوریج و معاملات مارجین برای آن فراهم شده است، بدین صورت که سرمایه گذاران و تریدرها علی‌رغم داشتن پورتفولیویی متشکل از سایر ارزهای دیجیتال، می توانند بر یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند. بهره‌گیری از لوریج هم چنین به تریدرهای حرفه ای و خرده سرمایه گذاران ابزارهای بیشتری برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. در حقیقت، تقاضای بیشتر برای یک کلاس دارایی، پتانسیل آن را برای کسب سود بیشتر، از طریق افزایش سالم و طبیعی قیمت به طور گسترده ای بهبود می‌بخشد.

کارشناسان بازار ارزهای دیجیتال معتقدند که اگر فقط بتوانید بیت کوین خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می‌شود، چرا که کاملا با احساسات مدیریت خواهد شد. برای درک بهتر این موضوع باید یادآواری کنیم که بیت کوین قبل از معرفی معاملات آتی CME بسیار پرنوسان تر بود.

بنابراین باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر آپشن‌ها داشته باشیم تا در فرآیند افزایش سالم و طبیعی قیمت به بازار کمک کنند. دسترسی بیشتر و بهتر به سرمایه به معنای نقدینگی بیشتر بدون افزایش تعداد معامله‌گران در بازار مورد نظر می‌باشد. این موضوع هم چنین ابزاری برای افزایش جریان سرمایه بدون جذب سرمایه جدید ارائه می‌کند. درست است که در کنار کاهش حجم کلی معاملات، ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال تقریبا ثابت مانده است، اما فشار بازار نزولی از طریق اهرم و معاملات مارجین می‌تواند کاهش یابد.