چه موقع سهام بخریم؟

بهترین زمان خرید سهام چه ساعتی است؟ آپدیت 1400-1401

مطمئناً تاکنون با حرف‌هایی مثل “تا این سهم را خریداری کردم، بازار خراب شد” مواجه شده‌اید. در واقع بر خلاف تصور بیشتر مردم، این امر به شانس بد هیچ ربطی ندارد و تنها از عدم آگاهی سرچشمه می‌گیرد. از این رو افراد تازه‌کاری که قصد دارند به صورت حرفه‌ای سرمایه‌گذاری کنند به دنبال بهترین زمان معامله در بورس هستند. دانستن این موضوع که بهترین زمان خرید سهام در بورس چه موقعی است می‌تواند تضمین‌کننده سود افراد باشد. متأسفانه افراد تازه‌کار تنها با توسل بر اخبار بین مردم و احساسات و هیجان دست به خریداری سهام می‌زنند و در بیشتر مواقع نیز سرمایه خود را از دست می‌دهند. سؤالی که پی می‌آید این است زمان خرید و فروش در بورس به چه عواملی وابسته است؟

در این مقاله می‌خواهیم درباره بهترین موقع خرید سهام در بازار بورس سخن گفته و اطلاعاتی را در اختیارتان بگذاریم که در حال حاضر بیشتر افراد از آن‌ها بی‌خبر هستند. اگر می‌خواهید سود بیشتری به جیب بزنید و از ضرر‌های مرکب در انجام معاملات خود جلوگیری کنید، پیشنهاد می‌کنم این مطلب را به هیچ عنوان از دست ندهید. در مورد سود مرکب در بورس بیشتر بدانید.

عدم آگاهی؛ اولین دلیل زیان افراد

خیلی سریع برویم سراغ اصل مطلب. اولین دلیلی که می‌تواند موجبات ضرر بیشتر را فراهم کنم عدم آگاهی کامل به شرایط است. واقعاً نمی‌دانم که چرا وقتی افراد اطلاعات لازم و کافی را نسبت به بازار‌های سرمایه‌گذاری ندارند وارد آن‌ها می‌شوند. در واقع بهترین زمان فروش سهام در بورس هنگامی است که شما با چارچوب این بازار آشنا شده باشید. لازم نیست حتماً به صورت حرفه‌ای این کار را بلد باشید، چرا که پیشرفت در کار حاصل تجربه و زمان است.

مطمئن شوید که با مفاهیم اولیه‌ای مثل سرمایه، دارایی، حد سود و حد ضرر آشنا هستید، سپس با مبالغ کوچک و جزئی وارد بازار شوید و تجربه کسب کنید. پس از اینکه آگاهی نسبی نسبت به بورس و سرمایه‌گذاری پیدا کردید، باید سراغ نکات دیگری بروید که در ادامه به تشریح آن‌ها می‌پردازیم.

پیشنهاد می شود ” چگونه در بورس ضرر نکنیم ” را بخوانید.

تحلیل تکنیکال و بنیادین همیشه جواب می‌دهد

پایه و اساس بازار‌های مالی به تحلیل وابسته است. تمامی افراد تازه‌کار و حرفه‌ای، در آخر می‌بایست از فیلتر تحلیل‌ها عبور کنند تا به ارزش سهم پی ببرند. هنگامی که بتوانید تحلیل درستی از یک سهم داشته باشید، سودتان را نیز دریافت خواهید کرد. به یاد داشته باشید که یکی از راه‌ها برای ورود مناسب و به موقع به یک سهم، تحلیل بنیادین است. وقتی که می‌بینید شرایط یک شرکت در واقعیت با مشکل روبرو است، باید این احتمال را در نظر بگیرید که این مشکلات می‌توانند بر روی آن سهم تأثیر مستقیم داشته باشند.

بنابراین هر چه سریع‌تر به خروج از آن سهم بپردازید. در نقطه مقابل وقتی تحلیل بنیادین به شما نشان می‌دهد که همه چیز در جای خود است، نباید هیجانی عمل کنید؛ در این هنگام بهتر است به تحلیل بنیادین بسنده نکرده و آن سهم را با تحلیل تکنیکال نیز مورد بررسی قرار دهید. سپس هنگامی که به اطمینان کامل رسیدید، دست به خرید سهم بزنید.

بهترین زمان خرید سهام چه ساعتی است؟

بسیاری از بزرگان توصیه می‌کنند که دقایق اولیه بازار جزء بهترین زمان معامله در بورس به حساب نمی‌آیند. چرا که بخش اعظمی از خریداران در 15 الی 30 دقیقه اول بازار، هیجانی عمل کرده و باعث به وجود آمدن حباب در سهم‌ها می‌شود. ایجاد حباب باعث می‌شود یک سهم بالاتر از ارزش واقعی خود خرید و فروش شود و این امر می‌تواند موجبات ضرر شما را فراهم کند. بنابراین بهترین زمان خرید سهام در بورس هنگامی است که هیجان بازار کم شده باشد و افراد از تصمیم‌های ناگهانی خود فاصله بگیرند.

در این جا نکته دیگری نیز وجود دارد که نباید ساده انگاشته شود. وقتی می‌گوییم باید هیجان بازار کم شود، یعنی خود ما نیز نباید به صورت هیجانی دست به خرید بزنیم‌. هنگامی که می‌بینید یک سهم مدام در حال سود دادن است ممکن است وسوسه شده و به خرید آن بپردازید. در اینجا است که سرمایه‌داران بزرگ، پولشان را از آن سهم خارج کرده و شما با ضرر مواجه می‌شوید. بنابراین روند بازار را به خوبی رصد کنید و منطقی تصمیم بگیرید.

کوسه‌ها هیچگاه خلاف آب حرکت نمی‌کنند

اگر به دنبال شکار سود‌های هنگفت هستید، هیچگاه نباید خلاف روند بازار دست به خرید بزنید. ممکن است با این کار به سود‌های ناچیزی برسید اما در آخر باید به یاد داشته باشید که روند بازار نشان‌دهنده شرایط آن است. حتی افراد بزرگ نیز نمی‌توانند جلوی این روند ایستادگی کنند، در غیر این صورت در سیلاب ضرر‌ها غرق خواهند شد. در نتیجه زمان خرید سهام در بورس به روند بازار نیز وابسته است. هنگامی که روند کلی باید منفی است و هیچ نشانی از سود در آن پیدا نیست، نباید دست به خرید بزنید؛ با این کار ضرر بیشتری گریبان‌گیرتان خواهد شد و در صف فروش گیر خواهید افتاد.

توجه داشته باشید که باید از صف‌های خرید و فروش دور بمانید. برای این کار بهتر است از حرکات سرمایه‌داران بزرگ تقلید کرده و هنگامی که آن‌ها پولشان را از یک سهم خارج می‌کنند، شما هم این کار را انجام دهید. یادتان باشد که جلوگیری از ضرر بیشتر نیز سود به حساب می‌آید. پیشنهد می شود مقاله “ورود به تالار بورس مجازی ” را بخوانید.

اهمیت حد سود و حد ضرر

اولین توصیه‌های سرمایه‌داران بزرگ به تازه‌کاران این است که حد سود و ضررتان را مشخص کنید. بهترین زمان معامله در بورس هنگامی است که بتوانید به استراتژی خود پایبند باشید. حد ضرر و سود به شما یادآوری می‌کند که تحت هر شرایطی می‌بایست استراتژی را رعایت کنید تا از ضرر دور بمانید. به عنوان مثال شما حد ضرر و سودتان را 10 درصد در نظر گرفتید. اینکه در آینده چه اتفاقی برای آن سهم خواهد افتاد نباید برایتان اهمیت داشته باشد؛ هنگامی که به این 10 درصد رسیدید باید از سهم خارج شوید تا بتوانید جلوی ضرر را بگیرید. یادتان باشد، هیچوقت با یک سهم ازدواج نکنید و تعصب بی‌جا از خود نشان ندهید.

درباره مهرناز سلطانی

نویسنده کتاب: ثروت نهفته در بورس ایران ،مدرس و مربی دوره های بورس و هوش مالی مقدماتی و پیشرفته ،بنیان گذار مجموعه همیار سرمایه ،تحلیگر و معامله گر بورس اوراق بهادار ،نویسنده روزنامه همشهری در حوزه بورس کارشناس رادیو اقتصاد سیما سخنران در سمینارها و همایش های مالی نگارنده بیش از 150 مقاله آموزشی در بازارهای مالی

13 نکته که قبل از “ورود به بازار سهام” باید بدانید

آموزش و یادگیری مهمترین ابزار شماست که در مواقع خطر و در بحران های مالی به کمک شما می آید.

قبل از ورود به بازار سهام، گوشزد کردن نکات زیر حیاتی است.

1 – اصول اولیه سرمایه گذاری در بورس را بدانید

مهمترین اصلی که همواره مورد تاکید و توصیه مسئولان و فعالان کارکشته بازار است سرمایه گذاری با سرمایه مازاد است.

تشکیل سبد سهام به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری است.

گاهی یک شرکت یا صنعت دچار رکود یا کاهش تقاضا می‌شود، یا اینکه یک مرتبه اخباری منفی از یک صنعت به گوش می‌رسد که تاثیر خود را روی قیمت سهام می‌گذارد. در چنین شرایطی داشتن سهام از چندین صنعت، می‌تواند از کاهش شدید ارزش دارایی‌های شما جلوگیری کند.

2 – مانند یک حرفه‌ای فکر و معامله کنید

برای خودتان فکر کنید. از دیگران کپی برداری نکنید.

تلاش کنید تا مهارت های فکری و قدرت تحلیل خود را در زمینه های مختلف گسترش دهید و به مرور به تحلیل‌گر تجربی تبدیل شوید.

مطالب سایت بورسینس می‌تواند در این زمینه به شما کمک کند.

3 – روند بازار را تشخیص دهید

یکی از نکات مهمی که یک سرمایه گذار باید انجام دهد وضعیت کلی بازار صعودی یا نزولی است سپس تصمیماتش را بر اساس آن تعیین کند.

4 – یادبگیرید مسئولیت پذیر باشید

در بورس برای برانگیختن احساس ترحم دیگران پولی دریافت نخواهید کرد.

شما هم مسئول سود و هم مسئول زیان‌های خود هستید، نه شخص دیگر.

5 – معامله را بعنوان بخشی از زندگی عادی‌تان بپذیرید

اگر قصد حرفه‌ای شدن در این بازار دارید، باید به مانند یک فعالیت اصلی روی سرمایه‌گذاری در بورس زمان بگذارید.

معامله در بورس کار خارق العاده‌ای نیست، سرمایه گذاری جزئی از زندگی عادی شماست.

6 – به اندازه‌ای سرمایه وارد بورس کنید که توان از دست دادن آن را دارید

آیا تحمل از دست دادن همه سرمایه خود را دارید؟

ریسک سرمایه گذاری در بورس بسیار بیشتر از اوراق مشارکت و بانک است. اما بازده مورد نظر شما هم بیشتر خواهد بود.

7 – با مبالغ کم شروع کنید

همانطور که در راهنمای اولیه بورس نیز نوشته‌ایم، بهتر است با کم شروع کنید.

بورس همیشه فرصت‌های زیادی برای سودآوری در اختیارتان قرار می‌دهد. برای شکار همه آنها عجله نکنید.

8 – به ارزش ذاتی سهم توجه کنید

خیلی از کسانی که سرمایه گذاری‌شان سریع به زیان تبدیل می‌شود به خاطر این است که نمی‌دانند ارزش واقعی یک سهم چقدر بوده و حاظرند به هر قیمتی آنرا بخرند.

9 – عقیده و اظهار نظر دیگران را به دقت بررسی کنید

نظرات دیگران در بهترین حالت فقط برای خود آنها مفید هستند.

عموماً سهامداران از موفقیت‌های خود با شجاعت و اغراق صحبت می‌کنند.

اما سهامداران حرفه ایی حرکات بازندگان بازار را هم مرور می‌کنند.

10 – اخبار مهم را پیگیری کنید

اخبار پیرامون اوضاع سیاسی، اقتصادی، صنایع و شرکت ها را پیگیری کنید تا از تغییراتی که باعث بوجود آمدن تغییرات در صنایع خاص و شرکت‌های مختلف می‌شود مطلع شوید.

11 – به تک معیار اکتفا نکنید

بسیاری از سرمایه گذاران تنها بر مبنای خاص (مثل نسبت P/E) خرید و فروش می‌کنند.

حتما جوانب دیگر سهم را نیز مد نظر داشته باشید.

برخی از معیارهای انتخاب سهام را در این مطلب بخوانید.

12 – قبل از هر سرمایه گذاری به نمودار آن دقت کنید

در برخی از موارد با بررسی نمودار قیمت یک سهم یا صنعت یا کل بازار (شاخص بورس، اطلاعات زیادی دستگیرتان می‌شود. به آنها توجه داشته باشید. برای مشاهده نمودار قیمت سهام این راهنما را بخوانید.

13 – به نقد شوندگی سهام دقت کنید

نقدشوندگی بالاتر، یعنی اینکه بتوانید سهام خود را به راحتی با قیمت مناسب بفروشید.

سهام نقد شونده در مواقع خروج از سهم یا بازار، شما را در برابر ریسک‌های درون سهمی بیمه می کند.

برخی افراد در قیمت نامناسب سهام یک شرکت را خریداری می‌کنند و انتظار کسب سود در کوتاه‌مدت را نیز دارند.

سوال اینجاست چرا یک فرد، یک دارایی که در مدت کوتاهی رشد چشم‌گیری بسیار بالاتر از ارزش ذاتی داشته را خریداری می کند؟

دلیلی که به نظر می آید درست باشد این است که معامله‌گر تصور می‌کند روند فعلی ادامه خواهد یافت، ولی اکثر اوقات اینگونه نیست.

توصیه‌های یک معامله‌گر بورس به تازه‌کاران

1 – به طور کلی وقتی قیمت یک سهم بالاتر می‌رود، همچنان که در حال رشد است، عرضه‌ها نیز بیشتر می‌شود (مخصوصا در محدوده های مقاومت)

2 – وقتی قیمت سهمی در حال کاهش شدید است، همینطور که قیمت کاهش می‌یابد تقاضا نیز کم کم بیشتر می‌شود (مخصوصا در محدوده حمایت)

3 – اگر یک سهم داشتید که چندین روز پشت سرهم با صف خرید و تقاضای بالا رشد کرده بود، مواظب حجم معاملات بالا باشید. وقتی عرضه از تقاضا بیشتر شد و قیمت آخرین معامله در حال منفی شدن بود فورا سهم را بفروشید.

4 – هیچوقت سهمی را که نزدیک مقاومت قرار دارد خریداری نکنید. وقتی مقاومت شکسته شد و قیمت در بالای سطح مقاومت تثبیت شد، یک استراتژی این است که وارد شوید و حدضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا تبدیل به حمایت شده قرار دهید.

5 – وقتی افت قیمت یک سهم شروع شده و به نظر می‌رسد ادامه‌دار است، منتظر نمانید که قیمت به روند صعودی برگردد، محدوده حمایت سهم را در نظر بگیرید و اگر زیر محدوده حمایت مهم (یا مثلا 10 درصد پایین‌تر از قیمت خرید) رسید، فورا و بدون معطلی سهم را بفروشید.

متاسفانه خیلی از افراد در چنین مواقعی به جای رفتار منطقی، به دنبال اخبار مثبت می‌گردند تا خودشان را دلگرم کنند. امیدواری شما برای برگشت روند صعودی به سهمی که در حال سقوط است هیچ تاثیری در روند سهم نخواهد گذاشت. پس واقع بین باشید.

6 – کم شدن سود شما نیز نوعی ضرر است. وقتی سهمی رشد کرد، حدضرر را بالاتر ببرید. مثلا اگر سهمی را با قیمت 550 تومان خریداری کرده اید و سهم به 650 تومان رسیده است، حال بهتر است حدضرر را که قبلا (بر فرض مثال) روی 500 تومان بوده به 600 تومان تغییر دهید.

7 – هیچکس نمی‌تواند کل سودهای بازار را بدست آورد. وقتی مشاهده کردید یک سهم همچنان در حال رشد است و بیش از 100 درصد رشد کرده، به هیچ وجه به فکر ورود نباشید و حسرت نخورید که ای کاش این سهم را داشتم.

حتی بررسی روزانه قیمت اینگونه سهم‌ها گاهی اوقات کننده وسوسه کننده است.

دلیل اینکه گفته می‌شود وارد اینگونه سهم‌ها نشوید این نیست که حتما این سهام محکوم به سقوط است.

هیچکس نمی‌داند قیمت سهام تا چند روز دیگر روی چه قیمتی خواهد بود، مسئله این است که با این رشد نجومی، ورود به سهم‌هایی که رشد زیاد داشته‌اند ریسک بالایی دارد.

8 – سهم‌هایی که با شدت سقوط می‌کنند، معمولا پس از سقوط رشد شارپی را نیز خواهد داشت.

بنابراین همیشه زمانی که چند سهمی که در حال افت شدید زیر نظر بگیرید و موقعی که دیدید سهم از صف فروش در حال رسیدن به قیمت‌های مثبت است تصمیم به خرید را با لحاظ کردن سایر شرایط بگیرید.

البته که همیشه جای شک و شبهه وجود دارد که این مثبت شدن پایان سقوط است یا نه.

برای موفقیت در بورس، مطالب بورسینس را دنبال کنید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

به نظر شما بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟ بسیاری از معامله‌گران جدید نمی‌دانند که برخی روزها برای معامله بهتر از روزهای دیگر است. حتی نمی‌دانند که ساعت‌های خاصی برای معامله نیز وجود دارد که از آن به عنوان بهترین زمان برای خرید و فروش سهام یاد می‌کنند.

اما فکر می‌کنید که چرا برخی از ساعت‌ها در طول روز برای تجارت بهتر است؟ یا اینکه چرا برخی از خرید و فروش‌ها را باید در روزهای خاصی انجام داد؟

هر آنچه که تا به حال در این مورد شنیده‌اید را کنار بگذارید و با ما در این متن همراه شوید. تمام اطلاعاتی که در این مورد لازم دارید را در اختیار شما می‌گذاریم.

چرا باید بهترین زمان معامله در بورس را بدانیم؟

برای تمام سرمایه‌گذاران تشخیص درست بهترین زمان برای خرید یا فروش سهام در بورس ضروری است. زیرا یک سرمایه‌گذار تنها زمانی در کار خود موفق خواهد بود که سهم خود را پایین‌ترین قیمت بخرد و همان سهم را در بالاترین قیمت بفروشد.

بنابراین زمانی معامله‌گر در کار خود موفق خواهد شد که زمان‌های طلایی را برای خرید و فروش سهام شناسایی کرده و در این ساعات اقدام به معامله کند.

اما نکته‌ای که باید بدانید این است که ساعات طلایی برای معامله در هر کشوری با توجه به ساعات فعالیت بازار در آن کشور متفاوت است. در این مقاله شما را با بهترین زمان‌ها برای معامله در بازار بورس ایران آشنا می‌کنیم.

نگاهی به ساعات طلایی در بازار بورس ایران

اگر جز سرمایه‌گذاران بازار بورس باشید، با ساعات معاملاتی بازار آشنا هستید. اما چنانچه به تازگی در این حوزه وارد شده‌اید، باید بدانید که ساعات معاملاتی در بازار بورس و فرابورس از ساعت 8:30 صبح تا 12:30 بعد از ظهر است.

معمولاً در ساعت 8:30 تا 9 صبح هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود؛ زیرا این ساعت به سفارش‌گیری اختصاص دارد. دراین ساعت کاربران سفارشات خرید یا فروش خود را در سامانه معاملاتی وارد می‌کنند. اما از ساعت 9 تا 12:30 ظهر معاملات اصلی در تالار و بازارهای مختلف آغاز می‌شود.

بهترین زمان خرید سهام در بورس

در مباحث تحلیل تکنیکال، بهترین زمان برای خرید سهم معمولاً در دو حالت زیر است:

• زمانی که قیمت سهم از حمایت برگشته باشد؛
• هنگام شکستن مقاومت.

این دو مورد کمک شایانی به سرمایه‌گذاران برای تعیین بهترین زمان معامله در بورس می‌کند. تنها لازم است که با توجه به فنون بازارخوانی زمان مناسب را برای خرید سهام مشخص کنید.

اما در چه زمانی شکستن مقاومت سهام اتفاق می‌افتد؟ زمانی که کندل قیمتی در آن روز در بالای قیمت مقاومت مورد نظر بسته شود، شکستن مقاومت را مشاهده خواهید کرد.

بگذارید به زبان ساده‌تری بگوییم؛ فرض کنید که ساعت 10 با این تصور که قیمت در بالای سطح مورد نظر شما بسته و تثبیت شده است، سهام مورد نظر را خریده‌اید. اما تا زمان پایان معاملات یعنی ساعت 12:30 شاهد افت قیمت سهام بودید؛ در نهایت ممکن است که قیمت پایین‌تر از سطح مقاومت بسته شود.

در این صورت شما بدون توجه به بهترین زمان معامله در بورس خرید خود را انجام داده‌اید و منتظر هیچ شکستی نماندید. اینجا همان نقطه‌ای است که شما با خرید سهام در بالاترین قیمت احتمالاً متحمل ضرر فراوانی خواهید شد.

اما اگر در زمان‌های طلایی اقدام به خرید سهام کنید، دیگر از بسته بودن قیمت سهام اطمینان خواهید داشت. خلاصه کلام این است که اگر قیمت در بالای سطح مقاومت تثبیت شود، یکی از شروط شکست استاندارد قیمت رعایت شده است.

بهترین ساعت برای خرید سهام در طول روز

زمان مجاز برای معاملات در بازار بورس به طور کلی سه ساعت و نیم است. در برخی از این ساعات حجم زیادی از معاملات را شاهد هستیم و در برخی از ساعات نیز حجم معاملات بسیار پایین می‌آید.

معمولاً ساعت 9 تا 9:15 صبح بیشترین حجم معاملات را شاهد هستیم؛ البته نباید از ساعت 12:15 تا 12:30 نیز غافل شد.

اما حتماً می‌پرسید که بهترین ساعت برای خرید سهم در طول روز چه ساعتی است؟ بهترین زمان برای خرید یک سهم ساعت 12:15 تا 12:30 است؛ می‌پرسید چرا؟

در اکثر روزها شاهد فشار فروش اینترنتی در ساعات پایانی معاملات هستیم که معمولاً منجر به کاهش قیمت سهام می‌شود. این ساعت بهترین زمان معامله در بورس است که سهام‌ها با قیمت مناسب‌تری به فروش می‌رسند.

بهترین زمان برای فروش سهام در بورس

برای اینکه بهترین زمان فروش سهام را نیز پیدا کنید، نیاز به مهارت بازارخوانی خواهید داشت. اما به طور کلی فروش سهام معمولاً در یکی از دو حالت زیر اتفاق می‌افتد:

• زمانی که سهام به تارگت قیمتی خود نزدیک می‌شود؛
• زمانی که حد ضرر فعال می‌شود.

ساعات طلایی برای فروش سهام

اما حتماً این سوال برای شما پیش می‌آید که چه ساعتی برای فروش سهام بهترین زمان است؟ معمولاً ساعت‌های ابتدای بازار یعنی ساعت 9 تا 9:15 را ساعات طلایی برای فروش سهم می‌دانند.

در صورتی که چه موقع سهام بخریم؟ سهام شما به تارگت قیمتی رسیده باشد، روند سهم صعودی است. در چنین شرایطی بدون شک تقاضا برای خرید سهام زیاد می‌شود. از این رو امکان فروش سهم در درصدهای مثبت دور از انتظار نخواهد بود؛ البته باید توجه داشته باشید که این فروش پرسود در 15 دقیقه اول بازار اتفاق می‌افتد.

اما زمانی که حد ضرر فعال می‌شود، باید هر چه زودتر اقدام به فروش سهام خود کنید. مشکلی که معمولاً فروشندگان با آن سر و کار دارند، منتظر ماندن در صف فروش است.

حتی در برخی از مواقع سرمایه‌گذاران امکان خارج شدن از سهم را نیز ندارند. به همین دلیل است که توصیه می‌کنیم هر چه سریع‌تر برای فروش سهام خود اقدام کنید.

بهترین زمان ها را برای معامله شناسایی کنید!

یافتن سهامی مناسب برای خرید یکی از فعالیت‌های سرگرم کننده برای سرمایه‌گذاران به شمار می‌آید. البته خرید سهام می‌توان سودآور نیز باشد؛ به شرطی که قیمت سهام خریداری شده افزایش یابد. اما بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟ چه زمانی برای خرید سهام بهتر است؟

در ادامه 5 نکته مهم را با شما در میان می‌گذاریم. با کمک این 5 نکته بهترین زمان معامله را در بورس تشخیص خواهید داد.

در این صورت شانس شما برای کسب درآمد از سهام‌های خریداری شده نیز بیشتر خواهد بود.

1. زمانی که سهام به فروش می‌رسد

وقتی نوبت به خرید می‌رسد، مصرف کنندگان همیشه منتظر تخفیف هستند. به عنوان مثال، جمعه سیاه، دوشنبه سایبری و فصل کریسمس نمونه‌های بارز قیمت پایین محصولات در بازار است. از آن جایی که در این زمان فروش محصولات بالا می‌رود، تقاضا برای محصولات نیز افزایش می‌یابد.

اما سرمایه‌گذاران معمولاً در این زمان‌ها ترغیب به فروش محصولات خود نمی‌شوند و از فروش سهام خود با قیمت پایین خودداری می‌کنند. آن چیزی که اهمیت دارد، کاهش قیمت سهام نیست. مهم این است که شما محدوده زمانی درستی را برای خرید سهام در نظر بگیرید.

برای این کار بهتر است که گزارش‌های تحلیلگران را به طور مداوم مطالعه کنید. اینکه بدانید تحلیلگران در این باره چه نظری دارند، نقطه خوبی برای شروع تجارت و معامله‌های شما محسوب می‌شود. به این منظور پیشنهاد می‌کنیم به وب سایت‌های مالی سری بزنید، این سایت‌ها اعداد و ارقام مربوط به این موضوع را منتظر می‌کنند.

اگر محدوده زمانی درست برای خرید و بهترین زمان معامله در بورس را ندانید، سود زیادی در انتظار شما نخواهد بود.

2. زمانی که سهام بی ارزش می‌شود

اگر به دنبال یک محدوده قیمتی مشخص هستید، به اطلاعات زیادی در این مورد نیاز دارید. بهترین روش جهت ارزش‌گذاری سهام مورد نظر، تخمین چشم انداز آینده شرکت است. اینکه شرکت در آینده به رشد و سود خوبی خواهید رسید یا خیر.

یکی از بهترین روش‌های ارزیابی، تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف است. این روش به این صورت است که جریان‌های نقدی پیش‌بینی شده در آینده شرکت را در نظر می‌گیرند و سپس آنها را با استفاده از یک عامل خطر معقول کاهش می‌دهند. در نهایت با مجموع این جریانات نقدی به قیمت سهام در آینده می‌رسند. طبیعی است که اگر قیمت سهام فعلی زیر این مقدار باشد، احتمالاً خرید خوبی خواهیم داشت.

اما روش‌های دیگری نیز برای ارزیابی شرایط سهام‌ها و شرکت‌های مربوط به آنها نیز وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم:

• بررسی رشد سود سهام شرکت با رقبا
• مقایسه چند برابر قیمت سهام با سود سهام
• مقایسه قیمت به فروش و قیمت به گردش پول

تمامی این روش‌ها به سرمایه‌گذار کمک می‌کند که در سنجش قیمت سهام نسبت به رقبای آن راحتتر عمل کند؛ در نهایت نیز بهترین زمان معامله در بورس را تشخیص دهد.

3. برنامه خود را پیش ببرید

اگر چه توجه به قیمت تحلیلگران با حتی توصیه‌های خبرنامه‌های مالی نقطه خوبی برای شروع سرمایه‌گذاری است، اما سرمایه‌گذاران بزرگ خود در مورد سهام‌های مورد نظر تحقیق می‌کنند.

تحقیقات سرمایه‌گذاران شامل موارد متعددی می‌شود مانند خواندن گزارش‌های سالانه شرکت مورد نظر، خواندن اخبار‌های جدید منتشر شده درباره آن شرکت یا حتی بررسی نمایشگاه‌های اخیری که در آنها شرکت کرده است.

تمامی این اطلاعات در وب سایت شرکت‌های بزرگ قابل مشاهده است که به برنامه‌ریزی شما نیز کمک می‌کنند.

4.چه زمانی سهام را با صبر نگه دارید

فرض کنید که تمامی بررسی‌های لازم را انجام داده‌اید و هدف قیمتی سهام را نیز به درستی مشخص کرده‌اید؛ در صورتی که ارزش سهام کم شد، بلافاصله اقدام به فروش سهام نکنید.

صبور باشید؛ سهام‌ها برای رسیدن به ارزش واقعی خود به زمان نیاز دارند. تحلیل‌گرانی که قیمت سهام را در ماه آینده با حتی سه ماه آینده پیش‌بینی می‌کنند، به سادگی حدس می‌زنند که ارزش سهام به سرعت افزایش می‌یابد.

به عنوان مثال، ممکن است که دو سال زمان لازم باشد که ارزش سهام به محدوده هدف قیمتی نزدیک شود. حتی در برخی از موارد افزایش ارزش سهام سه الی پنج سال زمان می‌برد. در این صورت توصیه می‌کنیم که اگر به رشد سهام خود اطمینان دارید، صبور باشید و در فروش سهام خود هیچ عجله‌ای نکنید.

سخن آخر

پیتر لینچ یکی از سهامداران معروف است؛ او توصیه می‌کند که سهامداران هر آنچه را که می‌دانند درست است را خریداری کنند و در خرید آن تردید نداشته باشند. اما سایر افراد بهتر است که پیش از خرید سهام در مورد شرکت یا سرمایه‌گذاران آن تحقیق کنند.

اگر چه نکاتی که در این مقاله گفته شد، برای یک خرید مطمئن لازم است اما کافی نیست. در انتخاب بهترین زمان معامله در بورس باید منطقی فکر کنید. خرید در زمان درست در نهایت به سودآورترین نتایج منتهی می‌شود.

توجه داشته باشید که یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای بهترین زمان برای معامله را می‌داند و می‌کوشد در این زمان تمام معاملات خود را انجام دهد. همچنین از ساعت‌های طلایی در بورس نیز برای کسب سود بیشتر استفاده می‌کند.

ترتیبی که برای خواندن مقالات" آنچه برای شروع سرمایه گذاری در بورس باید بدانیم "به شما پیشنهاد می‌کنیم:

چه موقع سهام بخریم؟

خرید سهام یکی از راه‌های سرمایه گذاری و کمک به چرخه اقتصادی در هرکشوری است. با استفاده از این روش شرکت‌ها بخشی از سهام خود را در اختیار مردم قرار می‌دهند. به این ترتیب دیگران را در سود و زیان خود شریک می‌کنند. با توجه به تاثیراتی که این سیستم در بهبود زندگی سرمایه‌گذاران داشته است، خرید سهام روزبه‌روز بیشتر مورد استقبال عموم قرار می‌گیرد.

چه زمانی باید سهام بخریم؟

ورود به بازار بورس و سرمایه مستلزم فراگیری دانش بورسی است. عدم آگاهی از اطلاعات و جزئیات مربوط به این سیستم ممکن است منجر به از دست رفتن سرمایه شما شود. خرید سهام همانند دیگر راه‌های سرمایه‌گذاری، خالی از ریسک نخواهد بود.

بنابراین سپرده‌گذاران می‌توانند با مطالعه کافی و بهره‌مندی از تجربیات دیگران در این مسیر موفق شوند. پس از آشنایی با اصطلاحات و تعاریف اولیه بورس و اطلاعاتی در زمینه خرید سهام، می‌توانید با دانش بیشتری وارد بازار بورس شوید؛

تعاریف کلیدی خرید سهام

ورود به دنیای بورس و خرید سهام باید با آگاهی کامل از زیر و بم‌های این عرصه صورت گیرد. با خرید سهام یک شرکت‌، به طور قانونی مالک بخش سهم مشخصی از آن شرکت خواهید شد. بنابراین برای تصمیم‌گیری صحیح و باید پیش از هراقدامی با تعاریف اولیه در بازار سرمایه آشنا شوید؛

۱- محدوده حمایت

در هر داد و ستدی دو طرف معامله وجود دارد. برای فروش، خریدار و فروشنده باید در یک قیمت به توافق برسند. قیمت سهام در بورس تحت تاثیر رقابت بین خریداران و فروشندگان سهم تعیین می‌شود. زمانی که دو طرف معامله در یک قیمت به توافق می‌رسند، خریداران با حمایت از قیمت تعیین شده، مانع از افت قیمت سهم می‌شوند.

محدوده حمایت ناحیه‌ای است که در آن خریداران با خرید خود و فروشندگان با ممانعت از فروش سهام خود از افزایش قیمت سهام حمایت می‌کنند. به عبارت دیگر یکی از مهم‌ترین دلایل نوسان قیمت‌ها، رقابت خریداران و فروشندگان است. برندگان این رقابت تعیین کننده شیب سقوط یا پرواز قیمت‌ها خواهند بود.

۲- سطح مقاومت

یکی دیگر از مهم‌ترین تعاریف بازار بورس، سطح مقاومت است. در تعریف محدوده حمایت عنوان شد که با افزایش تقاضای خرید، از سقوط قیمت سهام جلوگیری می‌شود. سطح مقاومت رفتاری مشابه دارد. با این تفاوت که زمانی که سهام به یک قیمت مشخص می‌رسد، با افزایش عرضه، سطحی از مقاومت تشکیل می‌شود.

تحلیلگران برای هر سهام سطحی از مقاومت پیشبینی می‌کنند که با رسیدن قیمت به این سطح، فروش افزایش و میل به خرید کاهش می‌یابد. در نمودار شکل زیر، سطوح حمایت و مقاومت نشان داده شده است. همانطور که مشخص است، با افزایش تقاضا و شکسته شدن سطح مقاومت، قیمت به پله‌های بالاتری صعود می‌کند.

با افزایش قیمت‌ها باید سطح مقاومت جدیدی برای نمودار تعریف شود. هم‌راستا بودن خطوط مقاومت و حمایت در این نمودار نشان می‌دهد که با افزایش قیمت، سطح مقاومت شکسته شده می‌تواند به سطح حمایت جدیدی تبدیل شود. این اصل که در جهت عکس هم امکان پذیر است، به عنوان یکی از اصول مهم در تجزیه و تحلیل تکنیکال شناخته می‌شود.

تذکر: نکته‌ای که در تحلیل بازار سهام مطرح است، تعیین محدوده و سطح حمایت یا مقاومت است. زمانی که در یک بازه زمانی مشخص تغییر قیمت سهام کم باشد، از “سطح مقاومت” و “سطح حمایت” برای تحلیل دقیق‌تر استفاده می‌شود. اما در شرایطی که محدوده معامله نوسانات بیشتری داشته باشد، استفاده از محدوده حمایت و مقاومت کارایی بیشتری دارد.

۳- فرو ریختن صف

یکی از مهم‌ترین اصولی که تازه واردان باید به آن توجه داشته باشند، کنترل رفتارهای هیجانی است. تصمیمات شتاب‌زده‌ای که تحت تاثیر اخبار مختلف گرفته می‌شود، نوسانات بازار بورس را تشدید می‌کند.

تشکیل صف خرید یا فروش برای سهم‌های مختلف پدیده‌ای عادی در بازار بورس است. صف خرید زمانی ایجاد می‌شود که میزان تقاضا برای خرید سهم بالا باشد و در طرف دیگر عرضه کنندگان تمایلی به فروش نداشته باشند. صف فروش نیز زمانی ایجاد می‌شود که تقاضا برای فروش بسیار بالاتر از خریداران است.

حذف صف و یا به عبارتی ریزش صف خرید و فروش با تدبیر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و با تجربه ممکن می‌شود. این افراد با تحلیل و آگاهی از ارزش واقعی شرکت‌ها تصمیم می‌گیرند و با وجود صف‌های سنگین فروش، اقدام به خرید سهام می‌کنند. سرمایه‌داران ریسک پذیر و صبور، احساسی عمل نمی‌کنند و وارد صف خرید نمی‌شوند.

۴- منفی شدن قیمت معامله

منفی شدن قیمت سهام بر اثر عوامل مختلفی رخ می‌دهد. مسائل سیاسی داخلی و خارجی، شرایط مالی شرکت، و مسائل اقتصادی کشور می‌تواند در منفی شدن قیمت معامله یک سهم موثر باشد. افزایش سرمایه یک شرکت دلیل دیگری بر کاهش قیمت معامله سهام است.

۵- جو مثبت سهام

احتمالا تا کنون عبارت “جو مثبت سهام” را شنیده باشید. در واقع حجم وسیعی از معاملات در بازار بورس بر اساس جو مثبت سهام صورت می‌گیرد. زمانی که خریدار شاهد افزایش قیمت سهام است، جو مثبتی مبنی بر رشد سهم ایجاد می‌شود که در نتیجه آن، شاهد افزایش تقاضا برای خرید سهم خواهیم بود.

کهنه‌کاران بازار بورس فریب جو مثبت یا منفی را نمی‌خورند و با تحلیل‌های بنیادی و آگاهی از جزئیات شرکت عرضه کننده، اقدام به خرید می‌نمایند.

۶- جو منفی سهام

جو منفی سهام همانند جو مثبت متاثر از وقایع زیادی خواهد بود. هر روزه اتفاقات و اخبار غیرمنتظره‌ای رخ می‌دهد که می‌تواند به صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر کاهش یا افزایش قیمت سهام تاثیر داشته باشد.

جو منفی سهام در واقع اخبار و شایعاتی است که از سوی افراد مختلفی با هدف کاهش قیمت سهام منتشر می‌شود.

۷- حد ضرر

حد سود و حد ضرر محدوده‌هایی هستند که سرمایه‌دار برای تعیین میزان سود و زیان خود تعریف می‌کند. این محدوده‌ها بر اساس تحلیل‌های تکنیکال مشخص می‌شوند و زمان خروج از سهام را تعیین می‌کنند. پس از رسیدن قیمت سهام به حد ضرر مشخص شده فرد باید اقدام به فروش سهم خود نماید تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

عوامل موثر بر قیمت سهام

عوامل عمده‌ای تعیین کننده‌ی قیمت سهام یک شرکت هستند. در میان مجموعه‌ی این فاکتورها می‌توان به عوامل کلان، عوامل صنعتی و مسائل مرتبط با شرکت اشاره کرد؛

۱- عوامل کلان

وقوع و یا حل این مسائل خارج از کنترل شرکت‌هاست. اما با توجه به تاثیراتی که دارد، سیستم اقتصادی و سیاسی شرکت‌ها را تحت تاثیر قرار می‌دهد. به بیان ساده‌تر، وقوع هرگونه بحران یا درگیری داخلی و خارجی باعث رکود و ورشکستگی می‌شود.

۲- عوامل صنعتی

آرامش و ثبات سیاسی و اقتصادی منجر به امنیت بیشتر در بازار سرمایه و افزایش سرمایه‌گذاران می‌شود. پیش از خرید در بازار بورس باید دقت داشته باشیم که سهام مورد نظر تا چه میزان به صنایع دیگر وابسته است. چرا که هرگونه تحول در دیگر صنایع، شرکت هدف را تحت تاثیر قرار می‌دهد. از طرفی میزان انحصاری بودن یک صنعت احتمال رشد سهام شرکت‌های مرتبط به آن را بالاتر می‌برد.

۳- عوامل درون شرکتی

گروه سوم از عوامل تاثیرگذار در قیمت سهام، عوامل ریز و درشت درون شرکتی هستند. مدیریت، نوع مالکیت، درامد سالیانه شرکت و افزایش سرمایه هر شرکت به نوعی تعیین کننده قیمت سهام در شرکت‌ها هستند.

نکاتی که هنگام خرید سهام باید به آن ها توجه داشت؟

با توجه به حساسیت‌های موجود در بازار بورس، خریدار همواره باید پیش از خرید سهام نکات مختلفی را مد نظر داشته باشد؛

۱- انتخاب صنعت برتر

سرمایه‌گذار در هردوره‌ای باید توانایی تشخیص صنایع پرسود را داشته باشند. لازمه‌ی موفقیت در این امر آگاهی از شرایط اقتصادی و سیاسی و تاثیر آن بر صنایع مختلف است. در حال حاضر ۳۴ صنعت در بورس فعال است که هریک با توجه به دسترسی به مواد اولیه و بازار محصولات چشم انداز‌های متفاوتی از لحاظ سودآوری دارند.

۲- تحلیل و ارزیابی شرکت و اطمینان از شفافیت اطلاعات آن

هرچه اخبار و اطلاعات دریافتی از یک شرکت دارای صحت و شفافیت بیشتری باشد، مورد اعتمادتر خواهد بود. در واقع سرمایه‌داران همواره در جستجوی شرکت‌هایی با عملکرد مناسب و اطلاع‌رسانی منظم و دقیق‌تر هستند.

۳- پیگیری اخبار شرکت

شرکت‌های فعال در بورس همواره موظفند اخبار مربوط به افزایش سرمایه و یا کاهش سودآوری و فروش را اعلام کنند. برای خرید سهام باید این اخبار را دنبال کنید. افزایش سرمایه‌ی یک شرکت به معنای رشد قیمت سهام است که افزایش تقاضا را به دنبال دارد. در مقابل کاهش سودآوری شرکت با افزایش عرضه و کاهش قیمت سهام همراه خواهد بود.

۴- نقدشوندگی سهام

سهام‌هایی که دارای حجم معاملات بالاتری هستند، قابلیت نقد شوندگی بیشتری خواهند داشت و در واقع راحت‌تر خرید و فروش می‌شوند. این سهام‌ها ریسک کمتری در سرمایه گذاری به همراه دارند.

۵- سود آوری سهام EPS

سودآوری سهام یا EPS عددی است به هر سهم تعلق می‌گیرد. این محاسبات پس از بررسی گزارشات مالی شرکت‌ها در ابتدای هر سال مالی پیشبینی می‌شود.

۶- بررسی معیار P/E

این عدد از تقسیم قیمت سهام (Price) بر سود یا زیان خالص سهم (EPS) بدست می‌آید. معیار P/E یکی از روش‌های متداول ارزش‌گذاری سهام است که باید به طور صحیح ارزیابی و تحلیل شود.

۷- درصد مالکیت سهام‌داران عمده

می‌توان گفت هرچه درصد سهام‌داران عمده در یک شرکت بالاتر باشد، درمقابل حجم سهام‌داران خرده کمتر می‌شود. به عبارتی این ترکیب مانع از نوسانات شدید قیمتی و کاهش ریسک‌پذیری در خرید سهم می‌شود.

۸- سهام شناور آزاد

بخشی از سهام یک شرکت که صاحبان آنها سهام‌داران غیرراهبردی هستند، را سهام شناور می‌نامند. این درصد که در اختیار بازار بورس قرار می‌گیرد، حجم معاملات و درنتیجه میزان نقد شوندگی سهام شرکت‌ها را افزایش می‌دهد.

۹- خرید سهام از صنایع مختلف

یکی از مهم‌ترین اصول در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، انتخاب سهام از صنایع مختلف است. به بیان ساده‌تر هیچ‌گاه تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نچینید. یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای انتظار هرنوسانی در بورس را دارد و از این رو در سبد خود سهام شرکت‌های متنوع از صنایع مختلف را انتخاب می‌کند.

چگونه می توانیم یک چه موقع سهام بخریم؟ سهم را برای خرید انتخاب کنیم؟

فعالیت در دنیای بورس جذابیت‌های خاص خود را دارد. اما فعالان در این عرصه برای خرید سهام مناسب بر شانس خود تکیه نمی‌کنند. بلکه انتخاب یک سهم پر بازده نیازمند تحلیل‌های حرفه‌ای در این زمینه است. از سه روش تحلیلی متفاوت می‌توان یک سهم مناسب را انتخاب نمود؛

۱- روش بنیادی

در روش بنیادی به بررسی عوامل محیطی که بر قیمت سهام تاثیرگذارند، پرداخته می‌شود. این عوامل شامل وضعیت اقتصادی و سیاسی کشور، وضعیت صنعت مرتبط در دوره حاضر و وضعیت آینده شرکت می‌باشد.

۲- روش تکنیکال

تحلیل تکنیکال با تجذیه و تحلیل نمودار هر سهم الگویی از رفتار شرکت را پیشبینی می‌کند. تحلیل‌گر تکنیکال معتقد است افت و خیزهای ایجاد شده در هر سهام می‌تواند به الگویی تکرارپذیر در آینده تبدیل شود.

۳- روش تئوری مدرن پرتفوی (MPT)

روش سوم که به تئوری مدرن پرتفوی معروف است، کاربرد زیادی در آنالیز ریسک بازار دارد. امروزه نرم‌افزارهای متعددی برای ارزیابی ریسک و تجذیه و تحلیل بازار به این روش ساخته شده‌اند. این نرم افزارها مورد استفاده بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای قرار می‌گیرند.

براساس این تئوری، احتمال از دست رفتن سرمایه یک نوع سهام در مقایسه با مجموعه‌ای از سهام مختلف بیشتر است. از این رو سهام مختلف در یک سبد باید به نوعی انتخاب شوند که نوسانات مشابهی نداشته باشند. یعنی زمانی که شاهد کاهش بازده در یک سهم هستیم، سهم دیگر با افزایش بازده ضرر ایجاد شده را پوشش دهد.

این مجموعه که احتمال کاهش بازده آن بسیار کمتر از تک سهم خواهد بود، پرتفوی نامیده می‌شود.

چه مواقعی در هنگام خرید سهام ضرر خواهیم کرد؟

انتخاب مناسب سهام با توجه به تحلیل‌های ذکر شده در بخش پیشین و خرید و فروش آن در زمان مناسب راز موفقیت در بورس است. تمرکز بر قیمت روزانه سهم و تصمیم‌گیری هیجانی برای خرید سهم می‌تواند باعث متضرر شدن سهام‌دار شود.

بنابراین برای پیشگیری از ضررهای احتمالی سعی کنید با توجه به نتایج تحلیل‌های دقیق و در زمان مناسب اقدام به خرید سهام کنید. حتما تا کنون با صف‌های سنگین خرید سهام یک شرکت مواجه شده‌اید.

در این مواقع توجه داشته باشید که هر صف خریدی به معنای رشد سهام نخواهد بود. بلکه می‌تواند یک جو مثبت فریب‌کارانه باشد. گاها با تحلیل‌های صحیح و اصولی می‌توان فرصت‌های ارزنده‌ای را از میان صف‌های سنگین فروش بدست آورد.

چگونه سهام بخریم که ضرر نکنیم؟

بسیاری از ضررهایی که گریبان‌گیر سرمایه‌گذاران می‌شود، ناشی از عدم توجه به نکات کلیدی و هشدارهای بورسی است. اگر شما نیز به تازگی وارد این عرصه شده‌اید، باید برای موفقیت در بورس و جلوگیری از ضررهای احتمالی از این رفتارها دوری کنید. تک سهم بودن، عدم مشاوره با افراد حرفه‌ای، تمرکز بر قیمت‌های روزانه و تصمیم‌گیری هیجانی، طمع و فروش دیرهنگام سهم و عدم ریسک‌پذیری از جمله رفتارهای پرخطر در بازار سرمایه است. بنابراین چنانچه از دانش کافی برای تحلیل سهام برخوردار نیستید، حتما با افراد متخصص در این زمینه مشورت کنید. خرید سهام بدون توجه به تحلیل‌های موجود، احتمال ضرر را بسیار افزایش می‌دهد.

محاسبه سود حاصل از خرید سهام چگونه انجام می شود؟

یکی از سوالات متداولی که برای هر تازه واردی پیش می‌آید، نحوه محاسبه سود حاصل از خرید سهام است. در صورتی که قیمت سهم از نقطه سربه‌سر بالاتر رود، می‌توان گفت سهم وارد سود شده است. محاسبه میزان و درصد سود و یا زیان از منوی پرتفوی قابل مشاهده خواهد بود. توجه داشته باشید که ملاک محاسبه سود یا زیان، قیمت لحظه‌ای سهم است.

چه زمانی کاهش شدید قیمت یک سهم رخ می دهد؟

کاهش قیمت یک سهم تحت تاثیر عوامل مختلفی رخ می‌دهد. اخبار و اطلاعات منفی در مورد شرکت، منجر به عرضه آنی سهام توسط تعداد زیادی از سهام‌داران می‌شود. هم‌جهت شدن سهام‌داران برای پیشگیری از ضرر، باعث تشکیل صف فروش می‌شود.

حوادث مختلف و بحران‌های اقتصادی و سیاسی می‌توانند باعث نوسان شدید و کاهش قیمت سهام شوند. کاهش اختیاری یا اجباری سرمایه توسط شرکت از دیگر دلایل کاهش قیمت سهام خواهد بود. به عنوان مثال در روزهای اخیر با شیوع جهانی بیماری کرونا شاهد سقوط شدید بازار بورس جهانی و کاهش شدید قیمت نفت هستیم.

چه زمانی افزایش شدید قیمت یک سهم رخ می دهد؟

افزایش سرمایه شرکت یکی از مهم‌ترین دلایل بالا رفتن قیمت سهام آن خواهد بود. همانگونه که بحران‌های جهانی و کشوری بر کاهش قیمت یک سهم تاثیرگذارند، اخبار امیدوار کننده نیز باعث افزایش قیمت سهام می‌شوند. پیشرفت و توسعه صنایع در طولانی مدت و سرمایه‌گذاری‌های جدید شرکت‌ها با استقبال خریداران و افزایش قیمت سهم همراه خواهد بود.

جمع بندی

همه‌ی افرادی که وارد بازار سرمایه می‌شوند، با هدف افزایش سرمایه خود قدم در این مسیر گذاشته‌اند. بنابراین برای رسیدن به این هدف باید علاوه بر مطالعه کافی و مشورت با افراد متخصص در این زمینه، از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند.

بورس اوراق بهادار از یکی از بازارهای سرمایه معتبر است که ورود به آن نیازمند دانش کافی برای تحلیل رفتار سهم‌های مختلف است. بنابراین لازم است افرادی که قصد آغاز فعالیت در بورس را دارند، با تعاریف و اصطلاحات مربوط به این حیطه به طور کامل آشنا شوند.

از طرفی با توجه به ریسک بالای معاملات در بازار بورس، نمی‌توان بدون مشورت و تنها با تکیه بر شانس خود انتظار سود داشته باشید. بنابراین برای افزایش سرمایه خود در بازار بورس و به حداقل رساندن ضررهای احتمالی حتما با افراد متخصص در این زمینه در ارتباط باشید.

چه زمانی باید دست به فروش سهام بزنیم؟

خرید سهام مناسب تنها یک طرف معامله به حساب می‌آید و فروش به موقع آن سهم نیز در موفقیت آمیز بودن سرمایه گذاری دارای اهمیت زیادی است.

در سرمایه‌گذاری به دنبال آن هستیم درصورتی که به هر دلیلی در انتخاب سهام و یا زمان خرید، اشتباه کردیم، چگونه زیان خودمان را به حداقل برسانیم و اینکه بدانیم در کدام نقطه و در چه قیمتی به فروش سهم اقدام کنیم تا بدین وسیله بتوانیم سودمان را حداکثر نماییم.

نکاتی که در ادامه این مطلب از بورسینس برای تشخیص زمان مناسب فروش سهام آورده شده است، بر اساس سال‌ها تجربه و مطالعه در بازار بدست آمده و شامل اصول ساده‌ای است که اجرای آنها می‌تواند در بلندمدت به سودآوری شما در بورس کمک کند.

نکته: اگر به تازگی قصد دارید اولین سهام خودتان را بخرید این مطالب را بخوانید:

فروش سهام برای جلوگیری از زیان‌های بیشتر

تقریباً تمامی سرمایه گذاران باید انتظار تجربه زیان را داشته باشند. اما سرمایه گذاران موفق کسانی هستند که زیان‌های خود را به حداقل می‌رسانند.

موفقیت در بورس همانقدر که به انتخاب دقیق سهام برنده بستگی دارد، به محدود نمودن زیان‌ها نیز مربوط است. زیرا فقط یک زیان بزرگ می‌تواند نتیجه ماه‌ها و حتی سال‌ها سرمایه‌گذاری را به کلی نابود کند.

اتخاذ یک استراتژی سرمایه گذاری مشخص و صریح می‌تواند شما را از زیان‌های سنگین حفظ کند. در ادامه همراه ما باشید تا با برخی از این استراتژی‌ها آشنا شوید.

بدانیم که چه زمانی باید جلوی زیان را بگیریم

هیچ کس نمی‌تواند ادعا کند که انتخاب‌هایش در بورس همیشه درست است، حتی حرفه‌ای‌ترین سرمایه گذاران بازار نیز گاهی اشتباه می‌کنند.

اما اگر شخصی از بین خریدهای خود در بورس، درصد زیادی از آنها را درست انتخاب کرده باشد و در صورتیکه بداند چه زمانی باید اقدام به فروش سهام خود کند، می‌تواند به عنوان یک سرمایه گذار موفق، بازدهی مناسبی را بدست آورد.

روند منفی سهام قسمتی از زندگی روزانه سرمایه‌گذاران در بورس است و هر کس بارها آنرا تجربه خواهد کرد.

اگر انتخاب زمان و قیمت خرید سهام شما به هر دلیلی اشتباه از کار درآمد بدون اتلاف وقت و بدون آنکه درگیر غرور و اطمینان بیش از حد بشوید، باید سریعاً وارد عمل شوید، جلوی زیان را بگیرید و به سرمایه گذاری خود در سهام برنده ادامه دهید.

اشتباه شایع سرمایه‌گذاران در بورس ایران این است که بسیاری از آنها هنگامی که با ضرر و زیان در خرید یک سهم مواجه می‌شوند، منتظر می‌مانند تا روند بازار مثبت شود و آن سهم به قیمت اولیه خود باز گردد.

مثلاً فرض کنید 10 میلیون تومان از سهام شرکت الف را خریداری کرده‌اند و در حال حاضر این سرمایه گذاری 10 درصد زیان داده است و سرمایه‌شان به 9 میلیون تومان رسیده است. خیلی از افراد موضع انفعالی می‌گیرند و فقط کاهش قیمت سهام‌شان را تماشا می‌کنند.

(البته عده‌ای نیز هستند نیز اصطلاحا از آن طرف بام می‌افتند و با کوچکترین کاهش قیمت، بطور هیجانی دست به فروش سهام می‌زنند. اینجا در مورد رفتار هیجانی بورس بیشتر بخوانید)

اما شاید بهتر باشد به جای آنکه منتظر شویم تا سهم الف که دارای جو مثبتی نیست دوباره بیش از 10 درصد رشد کند تا به جای اول برسد، با فروش سهام شرکت الف، سهم ب را خریداری کنیم که هم اکنون دارای روند صعودی است.

نکته مهم اینجاست که وقتی از 50 یا 60 درصد سود صحبت می کنیم، این میزان بازدهی را در یک محدوده زمانی مشخص تعریف می‌کنیم . مثلاً چه موقع سهام بخریم؟ فرض می کنیم که سهم الف و ب، 10 درصد سود می‌دهند.

اگر محدوده زمانی این دوره سرمایه‌گذاری با هم برابر نباشد امکان مقایسه ایندو وجود ندارد چرا که ممکن است سهم الف در یکسال 30 درصد سود بدهد در حالیکه سهم ب تنها در دو هفته 30 درصد بازدهی برای خریداران داشته باشد.

بنابراین همیشه بدانیم سرمایه گذاری بهتر، آن است که در مدت کوتاه‌تری همان میزان بازدهی را داشته باشد.

لذا اگر سهامی که انتخاب کرده‌ایم در حال حاضر دارای روند نزولی است، (حتی اگر سهام خوبی باشد) ولی چون مدت زیادی طول می‌کشد تا رشد قیمت خود را شروع کند، پس بهتر است به سراغ دیگر سهم‌هایی برویم که هم اکنون دارای روند صعودی هستند و سریعتر به ما سود خواهند داد.

این موضوع با از این شاخه به آن شاخه پریدن تفاوت دارد.

بدانیم که هرگز نباید زمان را برای توجیه کردن خریدمان از دست بدهیم. دارایی‌ها در بورس را به صورت پول نقد ببینیم و نه سهام و بنابراین آنجایی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم که سرمایه‌مان رشد بیشتری داشته باشد.

فروش سهام در برخورد با حد ضرر

در صورتی که با هدف کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کنید اولین قانون آن است که در صورت رسیدن سهم به حدضرر تعیین شده، بلادرنگ آنرا بفروشید.

مثلا اگر سهامی را در قیمت 200 تومان خریده‌ایم و قیمت آن به هر دلیلی مثلا 10 درصد افت کرد و روند بازار آن سهم نیز همچنان منفی بود آن سهم را بفروشید. (البته این 10 درصد مثال است و تعیین حدضرر خود دارای اصول و قواعدی است که در استراتژی‌های معاملاتی افراد تفاوت دارد.)

تجربه نشان می‌دهند سهامی که به خوبی و بر اساس مطالعه دقیق چه از نظر بنیادی (سود، رشد، فروش و … ) و چه با تحلیل تکنیکال انتخاب شده و در زمان و قیمت مناسب خریداری شده‌اند، نباید نسبت به قیمت خرید با کاهش شدید 10 درصدی مواجه شوند، بنابراین هر گاه سهام خریداری شده توسط شما بیش از 8 درصد یا 10 درصد از ارزش خود را از دست داد، به احتمال قوی شما در یک قیمت نامناسب وارد سهم شده‌اید.

در این رابطه باید بدانیم که نباید در مورد قوانین استراتژی معاملاتی استثنا قائل شوید واگر براساس استراتژی شما یک سهم باید فروخته شود، اینکار را انجام دهید.

سهام شرکت‌ها هرگاه با کاهش شدید در قیمت مواجه می شوند، به دلیل آنکه انتظارات مثبت در رابطه با آنها در بازار از بین می‌رود، به سختی می‌توانند به سطح اول خود برگردند و هر چه شدت این کاهش بیشتر باشد، بازگشت به سطوح قیمت قبلی نیز سخت‌تر است.

با این حال ممکن است استثناهایی نیز مشاهده کنید ولی به هر حال به آن پایبند باشید چرا که این قانون شما را در مقابل زیان‌های شدید بیمه می‌کند.

در عین حال دقت در هنگام خرید تقریباً نیمی از مشکلات زمان فروش شما را حل خواهد کرد.

در هنگام بکارگیری حدضرر در ذهن داشته باشیم که این قانون فقط در مورد کاهش قیمت سهم نسبت به قیمت خرید است و نه هنگامی که قیمت سهام شما در مجموع رشد کرده است. به خاطر اینکه برخی از مواقع، سهام برنده برای چند روز به سطح قیمت‌های اولیه خود باز می‌گردد و در این نقاط انرژی را برای رشد جمع می‌کند.

نکته: مفهومی با عنوان حدضرر متحرک (trailing stop loss) نیز وجود دارد که برخی از آن استفاده می‌کنند.

اهمیت بررسی کلیت بازار

پس از خرید سهام، بسیار مهم است که رفتار سهم را نسبت به کل بازار و صنعت مورد بررسی قرار دهید. مثلاً اگر کل بازار در حال رشد است ولی سهام شما همچنان در جای اول خود مانده است این می تواند یک هشدار باشد.

در بازار مثبت، سهام برنده بیشترین اقبال را خواهند داشت. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی چه موقع سهام بخریم؟ زمانی که 10 درصد از قیمت خرید خود پایین تر نیامده باشد.

همچنین این را هم در نظر داشته باشید برخی از سهام که از همه نظر مناسب هستند نوسانات زیادی دارند. در مورد سهام با نوسان بسیار زیاد هم استفاده از حدضررها شاید باعث افزایش تعداد معاملات شود و هزینه کارمزد بالا رود. پس باید با دید وسیع‌تری به آن سهم نظر داشت.

نکاتی که باید به خاطر سپرد:

• اولین قانون فروش سهامی است که از قیمت تعیین‌شده در حد ضرر پایین‌تر آمده است.
• اجرای این قانون، صرف نظر از پیش بینی شخصی که در مورد رشد آتی قیمت سهام دارید، همیشه توصیه می‌شود. زیرا بازار با هوش‌تر از همه کارشناسان است پس بر اساس قوانین بازار کار کنیم و نه صرفاً نظرات شخصی.
• هر چه قدر کاهش قیمت بیشتر باشد انتظارات منفی نسبت به آن سهم بیشتر می‌شود و زمان لازم برای بازگشت قیمت طولانی‌تر می‌شود.
• سهام برنده، گاهی اوقات برای مدتی به سطح اولیه قیمت خود نزدیک می‌شوند که این به معنی فرصت فروش آن سهام نیست.

چگونه برای سود آوری سهام بفروشیم؟

منظور از سودگیری، فروش سهامی است که قیمت آن بالاتر از قیمت خرید ماست. به عبارت دیگر با سرمایه گذاری بر روی آن سهم سود بدست آورده‌ایم. ولی باید بدانیم تا زمانی که به فروش سهم اقدام نکرده‌ایم سود ما قطعی نشده، چرا که هر آن ممکن است قیمت سهم کاهش بیاید.

برخی از افراد اصطلاح “سیو سود” را زمانی که سهام در موقعیت مناسب برای فروش و کسب سود است به کار می‌برند.

در این مورد روش‌هایی وجود دارد که به ما کمک می کند نقطه مناسب برای سودگیری را پیش بینی کنیم.

اول از همه، با توجه به روند گذشته سهم و مطالعه متغیرهای مختلف بازار همانند حجم معاملات، تعداد خریداران، عرضه و تقاضا و … می‌توان الگوهایی را بدست آورد که آن سهم خالص بر اساس آنها بالا و پایین می‌رود.

یاد گرفتن این نکته که بهترین فرصت برای فروش سهام به منظور سودگیری چه زمانی است، از مهمترین مهارت‌های سرمایه گذاری در بورس محسوب می‌شود.
در تحلیل بنیادی، کف و سقف‌های قیمت سهام بررسی نمی‌شود و برای بررسی و تشخیص نقطه فروش سهام، استفاده از نمودارها (تحلیل تکنیکال) یک ضرورت است. اما سؤال اصلی این است که چگونه می‌توان مطمئن شد که قیمت سهم به بالاترین حد خود رسیده است؟

در ادامه به چند نکته کلی از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار برای تشخیص زمان مناسب فروش سهام اشاره کرده‌ایم.

چه زمانی باید سودگیری کرد؟

فرض کنیم ما سهام شرکت الف را خریده‌ایم و شاهد رشد قیمت آن بوده ایم، حال در چه زمانی باید این سهم را به فروش برسانیم؟

معمولاً سهام پس از شروع رشد قیمتی خود، در سطحی از قیمت متوقف می‌شوند و برای مدتی در آن سطح قیمتی نوسان می‌کنند.

یک استراتژی این است که سهام خود را پس از رسیدن و تثبیت در سطح قیمتی جدید به فروش برسانیم. این یک روش محافظه‌کارانه برای سرمایه گذاری در بورس است.

این روش اگر چه شما را از برخی فرصت‌های بورس محروم می‌کند ولی در بلندمدت می‌توان مطمئن بود که سود معقولی از سرمایه گذاری خود از بورس بدست آورده‌اید.

در این هنگام می‌توان با مرور مجدد وضعیت سهم از نظر اقبال بازار و انرژی برای صعود برای نگهداری سهم و با خرید مجدد برنامه‌ریزی نمود.

استفاده از کلید حجم معاملات

هر گاه قیمت سهامی در حالیکه با حجم بالایی مورد معامله قرار می‌گیرد شروع به ریزش نمود، می‌توان این موضوع را به عنوان نشانه‌ای برای در پیش بودن روند منفی سهم دانست.

معمولاً افزایش حجم معامله در زمانی که روند سهم منفی است، بیانگر آن است که سرمایه گذاران حرفه‌ای شروع به فروش سهام نموده‌اند که این امر هر گونه افزایش قیمتی را با مشکل مواجه خواهد نمود ( سرمایه گذاران حرفه‌ای معمولاً دارای حجم بالای سرمایه هستند که خروج آنها از یک سهم، انرژی سهم برای رشد را کاهش می‌دهد).

یک نشانه دیگر می‌تواند افزایش قیمت همراه با کاهش حجم معاملات باشد. این شرایط بدین معنی است که در این سطح قیمتی، سرمایه گذاران حرفه‌ای دیگر اقدام به خرید نمی‌کنند و روند صعودی سهم در حال تضعیف است.

استفاده از کلید قیمت سهم

در این روش، تعداد روزهای متوالی که قیمت سهام روند نزولی دارد، نسبت به تعداد روزهای متوالی که قیمت روند صعودی دارد، محاسبه می‌شود.

تعداد روزهای متوالی کاهش قیمت
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
تعداد روزهای متوالی افزایش قیمت

هر گاه Nr در مقایسه با گذشته افزایش یافت این بدان معنی است که روند رو به رشد قیمت در حال متوقف شدن است و روند منفی به زودی آغاز خواهد شد.

در جا زدن قیمت

پس از یک دوره رشد قیمت، هنگامی‌که سهم با حجم بالایی مورد معامله قرار می‌گیرد قیمت سهم رشدی ندارد و قیمت در حال تغییر جهت است.
به زبان ساده حجم بالا بدون رشد قیمت، علامت مهمی است.

قدرت نسبی

استفاده از خط قدرت نسبی یا RSI نیز یکی دیگر ار روش‌های تشخیص زمان تغییر جهت قیمت است. در واقع پس از یک‌دوره رشد قیمت هر گاه قیمت به یک رکود تازه دست پیدا کرد در حالیکه RSI کاهش یافت، این بدان معناست که سهام در حال تغییر جهت است (به این وضعیت واگرایی می‌گویند).

این بدان معناست که در حالیکه قیمت به یک نقطه رکود دست بافته است اما قدرت نسبی سهم برای افزایش بیشتر کاهش یافته است و بنابراین قیمت به زودی تغییر خواهد یافت.

خط میانگین متحرک همان قیمت سهام است اما به جای آنکه قیمت را در یک لحظه نشان دهد آنرا بصورت میانگین در یک دوره زمانی خاص نشان می‌دهد. بنابراین میانگین متحرک در واقع میانگین قیمت سهم در یک دوره زمانی است.

مثلاً میانگین متحرک 13 روزه، میانگین قیمت سهام در 13 روز گذشته را نشان می‌دهد. میانگین متحرک 26 روزه معمولاً به عنوان خطی که بیانگر حداقل قیمت سهم و نقطه حمایت قیمت است تلقی می‌شود. هرگاه قیمت سهم این کف قیمتی را می‌شکند و یا پایین‌تر می‌آید بیانگر آنست که بازار دیگر رغبتی به خرید این سهم ندارد.

بیشتر بخوانید: میانگین متحرک چیست؟

یاد بگیریم به جای تحلیل یک سهم، کل بازار را تحلیل کنیم

یکی از مهمترین روش‌های یافتن نقطه فروش، تحلیل کل بازار است و نه یک سهم خاص.

زیرا در مواقعی که جو عمومی بازار مناسب نیست بازار به سمت جو منفی حرکت می‌کند و قیمت اکثر سهام بازار نزولی می‌شود.

در واقع حتی اگر سهام مناسبی را هم خریداری کرده باشیم اگر جو عمومی بازار منفی باشد در این صورت نمی‌توان انتظار سود چندانی از سهم انتخاب شده داشت و جو روانی منفی بازار، تاثیر منفی بر سهم مورد نظر ما خواهد گذاشت.

لذا توجه به جو عمومی بازار می‌تواند خود به عنوان یک تحلیل جانبی پیش‌بینی مناسبی از قیمت‌های آتی و جهت حرکت قیمت سهام خاص به ما ارائه دهد. در این بین بررسی جو روانی صنعت نیز توصیه می‌شود.

معمولاً جو طبیعی بازار بعد از چند روز افزایش حجم معاملات، در حالیکه شاخص در حول و حوش سطح قبلی در حال نوسان است و یا حتی کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده تغییر جهت بازار است.

به خاطر بسپارید:

• فروش سهام در سطح جدید قیمت که در آن قیمت سهام تثبیت می‌شود یک روش محافظه‌کارانه برای سودگیری از فروش سهام است
• استفاده از نمودارهای قیمتی می‌تواند ابزار مناسبی برای تعیین جهت چرخش و پیش‌بینی روند آتی قیمت باشد (آموزش تحلیل نموداری قیمت)
• علاوه بر خود سهم، کل بازار نیز می‌تواند در تعیین نقطه سودگیری تعیین کننده باشد
• بهتر است سهامی که از نظر بنیادی دچار افت شده را بفروشیم. همانند نشانه‌های ضعف در فروش محصولات شرکت و یا رشد سودآوری
• همیشه مراقب وضعیت صنعت باشیم و با اولین نشانه‌های ضعف در روند سودآوری صنعت و با افت شاخص صنعت به دنبال فروش سهم شرکت باشیم
• فروش گسترده یک سهام خاص از طرف سرمایه گذاران نهادی، می‌تواند حتی در صورت ارزنده بودن سهم، باعث افت شدید قیمت آن شود
• انجام افزایش سرمایه‌های زیاد توسط شرکت، می‌تواند باعث رقیق شدن و ضعف سهم شود

شما از چه روشی برای تشخیص زمان فروش سهام استفاده می‌کنید؟ تجربیات خودتان را با ما و خوانندگان بورسینس در میان بگذارید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: